世界銀行は、新たに課された西側制裁、インフレの上昇、原油価格の低下、ルーブルの低下、増税のリスクにより、ロシアの経済は2019年にわずか1.5％成長し、2018年の1.7％から減少したと見ています。
「ロシアでは、成長は回復力があり、個人消費と輸出に支えられています」と、世界銀行はモスクワ・タイムズ紙によると、今月初めに発表された報告書に書いた。 「しかし、政策の不確実性、最近の原油価格の下落、通貨および資産価格に対する新たな圧力を反映して、勢いは鈍化した」と同銀行は付け加えた。
ルネッサンスキャピタルのチーフエコノミスト、オレグコウズミンは、同様の感情を反映しました。 「来年は厳しいだろう。付加価値税（VAT）の増加、インフレ率の上昇、貸出金利の中で経済成長は鈍化するだろう」とKouzminはロイターに語った。
ロシア経済を取り巻く弱気の見通しにもかかわらず、2019年初頭、同国の株式は新興市場で際立っています。国の主要な株式市場指数であるMOEXロシア指数は、年初から12.95％上昇しています。 ロシアの問題へのエクスポージャーを希望するトレーダーは、これらの3つの上場ファンド（ETF）のいずれかを使用することを検討する必要があります。 3つの取引のアイデアについて説明しましょう。
iShares MSCIロシアキャップドETF（ERUS）
2010年に発売されたiShares MSCI Russia Capped ETF（ERUS）は、MSCI Russia 25/50インデックスに同様のリターンを提供しようとしています。 ファンドのポートフォリオには、ロシアの証券取引所に上場している企業が含まれており、エネルギー会社に傾倒しています。 その上位2銘柄であるPJSC LUKOIL（LUKOY）とPJSC Gazprom Neft（GZPFY）の累積加重は31.38％です。 ERUSは、558.97百万ドルの運用資産（AUM）を持ち、4.13％の配当利回りを提供し、2019年2月11日現在で11.88％の年初来を返しました。
ファンドは52週間の最高値を下回っていますが、その価格は現在、昨年4月から12月にかけて形成された9か月の取引範囲を上回っています。 価格は最近、この以前の範囲のトップに戻り、現在は重要なサポートレベルとして機能しています。 Swingトレーダーは34ドルのエントリーポイントを探し、2018年1月と2月の高値からの抵抗に直面する可能性のある37ドルのエリアまでの移動で利益を予約することを検討する必要があります。 ストップロス注文を50日間の単純移動平均（SMA）より下に配置することを検討してください。
VanEck Vectors Russia Small-Cap ETF（RSXJ）
純資産額3, 517万ドルのVanEck Vectors Russia Small-Cap ETF（RSXJ）は、MVIS Russia Small-Cap Indexの価格と利回りパフォーマンスを追跡することを目的としています。 ETFのベンチマークは、地理的な場所に関係なく、ロシアで少なくとも収益の50％を生み出す企業で構成されています。 RSXJのバスケットは、工業株と金融株に焦点を合わせた26の小型株を保有しています。 約7, 000株の平均取引高と0.64％のスプレッドにより、ファンドはデイ取引よりもスイング取引により適しています。 2019年2月11日の時点で、RSXJは年間で14.69％の健全なリターンを返し、4％近くの配当利回りを支払っています。 ETFの0.76％の管理手数料は、カバーするのが困難な市場に適しています。
ファンドの株価は4月から12月にかけて約34％下落しましたが、2019年の最初の1か月半でV字回復を始めました。価格は31ドルのレジスタンスエリアを超え、200日間のSMAをわずかに下回っています。 積極的なトレーダーは、ブレイクアウトをプレイし、34ドルで次のレジスタンスレベルまで上昇する勢いで終了することを期待できます。 あるいは、より保守的なトレーダーは、30ドルへのプルバックを待つことができます。この場合、価格は、反応する複数のスウィングポイントを結ぶトレンドラインからのサポートを見つけてから入ります。 取引資本を保護するためにワンポイントストップを使用することを検討してください。
Direxion Daily Russia Bull 3X ETF（RUSL）
2011年に作成された1.66％のDirexion Daily Russia Bull 3X ETF（RUSL）は、MVIS Russia Indexの1日の投資結果の3倍の利益を返そうとします。 このファンドはレバレッジを使用しているため、ロシアの株式に積極的に賭けたい人に適した手段となっています。 RUSLの1.28％の経費率は高いですが、ファンドは短い保有期間のみを対象としているため、トレーダーの収益に過度の影響を与えることはありません。 1日あたり約500万ドルの平均金額が発生し、最小限の滑りでポジションの出入りに合理的な流動性を提供します。 2019年2月11日現在、ETFはレバレッジの毎日のリバランスにより複利効果にさらされていますが、ETFは35.79％YTD上昇しています。
RUSLのシェアは、拡張された下降チャネルと1月下旬の200日間のSMAを突破し、今では両方が重要なサポートエリアを確立しています。 したがって、トレーダーは、価格が38ドルのレベルに向けて強化され続ける場合、長期化を検討する必要があります。 最初の利益目標は、7月の高値の再テストをキャッチするために50ドル近くに座り、逆指値注文は50日間のSMAのすぐ下に座り、負けた取引をクローズします。
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