ロボアドバイザー税

目次

• ロボアドバイザー減税の収穫
• 基礎
• リバランスの例
• 税務上の損失とキャピタルゲイン
• ロボアドバイザーと人間

ロボアドバイザーのタックスロスハーベストとは何ですか？

ロボアドバイザーのタックスロスハーベスティングは、ポートフォリオ内の証券の自動販売であり、意図的に損失を発生させて、多くのロボアドバイザープラットフォーム内のキャピタルゲインまたは課税所得を相殺します。 ロボアドバイザーは自動化された投資プラットフォームであり、アルゴリズムを使用しているため、人間の関与が最小限に抑えられるため、非常に低いコストと最小限のコストが特徴です。 タックスロスハーベスティングは、IRSガイドラインに従って、投資家が非税収の口座で可能な限り低い税金を支払うのを支援するプログラムです。

重要なポイント

• 現在、多くのロボアドバイザーは、タックスロスハーベスティングを標準サービスとして提供しています。タックスロスハーベスティングは、キャピタルゲイン税の負債を相殺するために、損失を伴う有価証券の販売です。このプロセスは、人間が税務上の損失を回収しようとする場合と比較して、はるかに効率的かつエラーなしです。

ロボアドバイザーの税務上の損失の理解

一般的にフィンテックと呼ばれる金融業界の新興技術により、スマートテクノロジーを使用した投資プラットフォームを通じて、金融サービスと商品を低コストで簡単に評価できるようになりました。 これらのプラットフォームは、ロボアドバイザーと呼ばれ、ユーザー向けにカスタマイズされたポートフォリオを構築し、低価格で手頃な管理料金で定期的にポートフォリオを監視および再調整します。 一部のロボアドバイザーが自社のシステムを通じて提供する多数のサービスの1つは、減税ハーベスティングです。

タックスロスハーベスティングは、課税対象口座での有価証券の売却による損失をキャピタルゲインまたは課税所得を相殺するために使用する意図的な戦略であり、それによって支払われる税金を削減します。 約15, 000ドルのキャピタルゲインを持ち、最高税率に該当する投資家は、政府に20％または3, 000ドルを支払う必要があります。 ただし、XYZ証券を7, 000ドルの損失で売却した場合、税務上のキャピタルゲインは15, 000ドル– 7, 000ドル= 8, 000ドルになります。つまり、キャピタルゲイン税で支払う必要があるのは1, 600ドルだけです。 （IRSウォッシュセールルールは、投資家がXYZまたはその販売日から30日以内にXYZと実質的に同一の証券を再購入することを防ぎますが、「実質的に同一」の定義は曖昧に思われます。 XYZへのエクスポージャーを維持するには、XYZが運営されているセクターを追跡する投資信託またはETFを購入する方がよい場合があります。

すべての投資家が減税の収穫から恩恵を受けるわけではありません。 ロボアドバイザーで選出する前に、必ず所得と税の状況を調べてください。

平均的な投資家にとって、タックスロスハーベストの実行は退屈で、複雑で、費用がかかる可能性があります。そのため、数人のロボアドバイザーがサービスの一部としてこの付加価値戦略を取り入れています。 ロボアドバイザーは通常、ETFを使用してパーソナライズされた資産ポートフォリオを作成および管理します。 ロボ投資プラットフォームには、30日間のIRSウォッシュセールルールなどの計算ルールを組み込んだアルゴリズムが実装されています。 実現された利益が得られると、システムは利益を相殺するために損失投資を売却しますが、アルゴリズムのために同じセキュリティを買い戻すことはできません。

リバランスの例

ロボ投資プラットフォームには、投資家のポートフォリオのバランスが常に保たれるようにするための自動化されたメトリックがあります。 売却が行われた後、ポートフォリオのバランスを保つか、同じ業界へのエクスポージャーを維持するために、システムは別のETFを購入して、売却されたETFを置き換えます。 たとえば、税収回収サービスを提供するロボアドバイザーであるWealthfrontは、Vanguard Total Stock Market ETFを売却して損失を回収し、Dow Jones Broad US Market ETFを購入します。 両者は正の相関があり、同じエクスポージャーを提供するため、Wealthfrontは実質的に同様の投資に関するIRSルールに違反することなく、ポートフォリオの最適なリスクとリターンの配分を維持できます。 30日間のウォッシュセール期間後、元のETFを買い戻すことができます。

上記のXYZセキュリティの例では、ゲインとロスの値が切り替わるシナリオを考えてみましょう。 投資家が7, 000ドルのキャピタルゲインと15, 000ドルのキャピタルロスがある場合、キャピタルロスからの7, 000ドルを使用して、キャピタルゲインを0ドルに完全に相殺することができます。 キャピタルロスの残りの8, 000ドルは、税務上の投資家の経常利益を減らすために使用できます。 IRSは、特定の年の通常の収入に対して最大$ 3, 000のキャピタルロスしか請求できないと規定しています。 したがって、68, 000ドル-3, 000ドル= 65, 000ドルは、投資家が通常の収入として課税される価値です。 残りの5, 000ドルは繰り越して、その後の年の個人の通常の収入に対して適用できます。

税務上の損失とキャピタルゲイン

投資家が投資を保持する期間に応じて、投資対象となる2つの異なるキャピタルゲイン税率があります。 長期投資（すなわち、365日以上保有される投資）では、投資家が最高税率に該当する場合、キャピタルゲインに最大20％の税率が適用されます。 この同じ投資家の場合、365日以内に売却された短期投資のキャピタルゲイン税は、2018年時点で37％の投資家の所得税率と同じになり、以前の最高税率39.6から引き下げられます。 ％。 Bettermentのようなロボアドバイザープラットフォームでは、すべてのキャピタルゲインがより低い税率に押し込まれるため、投資家が短期キャピタルゲインにさらされることはありません。 ロボ投資家は、利益に対する税金を永久に回避することもできます。 たとえば、Betterment roboプラットフォームは、これらの利益を慈善寄付や親relativeへの贈り物として使用するためのガイダンスを提供します。

ロボアドバイザーのタックスロスハーベスティングとファイナンシャルアドバイザーのタックスロスハーベスティング

従来のファイナンシャルアドバイザーの多くは、時間と労力を要するプロセスのために年に1回だけ税収の収穫を行いますが、ロボアドバイザーは人間の介入なしにこれらのプロセスを毎日実行できます。 ファイナンシャルアドバイザーは、複数のポートフォリオで利用可能な多数の税務上の損失の獲得機会を特定できません。 一方、ロボアドバイザーは、通常、市場の低迷時に警戒態勢に入っており、発生する税務損失の収穫機会を活用して実行します。 WealthfrontとBettermentはどちらも、自動化されたロボプラットフォームが投資家に0.77％から1.55％の追加の年間収益を生み出すことができると述べています。