規制リスクとは、法律や規制の変更がセキュリティ、ビジネス、セクター、または市場に重大な影響を及ぼすリスクです。 政府または規制機関によって行われた法律または規制の変更は、事業運営のコストを増加させたり、投資の魅力を低下させたり、競争環境を変えたりする可能性があります。
規制リスクの内訳
金融機関は、資本要件、サービス、従事が許可されている製品、および開示慣行に関する規制リスクに直面しています。 ブローカーがサービスを提供する投資家にとって顕著なのは、投資口座が保有できる証拠金の額の変化です。 マージン要件が厳しくなると、投資家は新しいマージン要件を満たすか、マージンポジションを売却することになるため、株式市場への影響は重大になる可能性があります。
規制リスクの例
たとえば、公益事業は、インフラストラクチャの品質や顧客に請求できる金額など、運用方法が厳しく規制されています。 このため、これらの企業は、請求できる料金の変更などのイベントから生じる可能性のある規制上のリスクに直面しており、ビジネスの運営をより困難にする可能性があります。
多数の規制リスクの例が存在します。 特定の企業に対するこの種のリスクについて直接学ぶのに最適な場所の1つは、年次ファイリング（または10-K）です。 各10-Kファイリングには、会社の業務に対する重大なリスクに関するセクションが含まれています。 規制リスクは慣習的に言及されており、たとえば医薬品業界の場合のように、詳細に議論されることもあります。 これらは、オムニバスアカウントの一般的な問題です。
