フリーキャッシュフローの価格とは何ですか？
フリーキャッシュフローの価格は、企業の1株当たりの市場価格と1株当たりのフリーキャッシュフロー（FCF）を比較するために使用される株式評価指標です。 この指標は、キャッシュフローに対する価格の評価指標に非常に似ていますが、フリーキャッシュフローを使用するという事実により、より正確な指標と見なされます。非資産関連の成長に資金を供給するために利用可能な実際のキャッシュフロー。 企業は、ビジネスを成長させるため、または単にフリーキャッシュフローの許容レベルを維持するために、資産ベースを拡大する必要がある場合に、このメトリックを使用します。
。。。 FCFの価格=フリーキャッシュフロー市場時価総額
重要なポイント
- フリーキャッシュフローの価格は、企業が追加の収益を生み出す能力を示す株式評価指標です。 それは時価総額をフリーキャッシュフローの値で割って計算されます。 フリーキャッシュフローに対する価格の値が低いということは、会社が過小評価されており、在庫が比較的安いことを示しています。 フリーキャッシュフローに対する価格の値が高いほど、企業が過大評価されていることを示しています。
価格からフリーキャッシュフローへの理解
企業のフリーキャッシュフローは、追加の収益を生み出す能力の基本的な指標であるため重要です。これは、株価の重要な要素です。
フリーキャッシュフローに対する価格指標は、次のように計算されます。
フリーキャッシュフローに対する価格=時価総額/フリーキャッシュフローの合計額
たとえば、総営業キャッシュフローが1億ドル、資本支出が5, 000万ドルの企業のフリーキャッシュフローは合計5, 000万ドルです。 会社の時価総額が10億ドルの場合、会社の株式は20倍のフリーキャッシュフローで取引されます。10億ドル/ 5000万ドルです。
フリーキャッシュフローについて
投資家が価格を使用してキャッシュフロー指標を解放する方法
フリーキャッシュフローに対する価格は価値の指標であるため、一般的に数値が低いほど、企業は過小評価されており、フリーキャッシュフローに比べて在庫が比較的安いことを示しています。 逆に、フリーキャッシュフロー数に対する価格の上昇は、フリーキャッシュフローに関連して会社の株式が相対的に過大評価されていることを示している可能性があります。 したがって、バリュー投資家は、フリーキャッシュフローの合計が高くまたは増加し、株価が比較的低いことを示すフリーキャッシュフローの値よりも、価格の低いまたは値の低い企業を優先します。 彼らは、フリーキャッシュフローに比べて会社の株価が比較的高いことを示す価格からフリーキャッシュフローの値が高い会社を避ける傾向があります。 要するに、フリーキャッシュフローの価格が低いほど、会社の株式はより良い掘り出し物または価値があると見なされます。
他の株式評価指標と同様に、企業の価格とフリーキャッシュの比率を同じ業界の他の類似企業の価格と比較することが最も有用です。 ただし、フリーキャッシュフローの価格指標は、長期的な時間枠で表示して、会社の株価に対するキャッシュフローの値が一般的に改善または悪化しているかどうかを確認することもできます。
価格に対するフリーキャッシュフローの比率は、企業が財務諸表のフリーキャッシュフローの計算書を操作することによって影響を受ける可能性があります。
