プレミアストキャスティックオシレーター（PSO）は、ジョージレーンのストキャスティックオシレーターに基づくテクニカルインジケーターです。 PSOは、ゼロでニュートラル値を登録するように正規化されているため、最近の短期的な価格変動に対する感度が高くなります。
さらに、PSOは二重の指数移動平均を使用して計算されるため、市場の変化に対してよりスムーズで均一な応答が得られます。 図1は、2つの確率的オシレーターが市場の変化に対して異なる応答をする方法を示しています。
PSOの歴史
PSOは、テクニカルアナリストLee Leibfarthによって、2008年8月号のJournal Technical Analysis of Stocks&Commodities誌で初めて紹介されました。 確率的オシレーターは、トレーダーや投資家がトレンドの変化が起こりそうな分野を特定するのを助けるために長い間使用されてきました。 LeibfarthはPSOを開発し、標準の確率的オシレーターの強みを活用すると同時に、市場活動により反応するように強化しました。 その結果、潜在的なトレンドの変化に対してより早いシグナルを提供する、より速いインジケーターが得られます。
PSOの計算
PSOの計算を検討する前に、標準の確率発振器の背後にあるロジックを理解しておくと役立ちます。 古典的な確率的オシレーターは、取引商品の現在の価格をルックバック期間（価格データが収集される期間の数）で指定された価格範囲と比較することにより価格の勢いを測定します。 たとえば、範囲が60〜70ドルで、現在の価格が67.50ドルの場合、価格は範囲の75％になります。
確率的発振器の目標は、価格がどこにあるかを把握し、価格がどこに向かっているかを予測することです。 これは、価格帯が高値または安値の近くで閉じているかどうかを判断することによって達成されます。 価格がバーの高値に近づいている場合、それは市場の上昇を示しています。 逆に、価格がバーの安値に近づいている場合、それは下降トレンドの市場を意味します。 標準確率振動子（％K）の主な値の基本的な計算は次のとおりです。
。。。 ％K = 100×where：C =直近の終値n =ルックバック期間Ln =以前のn個の価格バーの低Hn =同じn期間の最高価格
主要な確率振動子は、％K値の5周期二重指数平滑化平均を適用することにより標準確率振動子を正規化し、1から-1の対称スケールになります。 PSOの計算は次のとおりです。
。。。 PSO =指数値（S）+1指数値（S）-1で、S = 5周期の二重平滑化指数EMA（（％K−50）×.1）％K = 8周期確率振動子
（ 注：プレミアストキャスティクスオシレーターのTradeStation EasyLanguageコードは、www.PowerZoneTrading.comで入手できます。 ）
PSOの解釈
PSOは、しきい値レベルを表す4本の水平線を持つ曲線として表示されます。 これらのしきい値レベルはカスタマイズ可能です。 つまり、ユーザーは個々の取引スタイルと手段に適応するようにレベルを変更できます。 図2はPSOを示しており、価格チャートの下のサブチャートに4つの異なるしきい値レベルが表示されています。
しきい値レベルは、市場の反転が発生すると予想されるエリアを識別するために使用できるため、指標にとって重要です。 曲線は上下に曲がりくねっているので、しきい値レベルを超えて上下に交差します。 最上部と最下部にある「外側」のしきい値は、極端な値、つまり買われ過ぎ（一番上の行）または売られすぎ（一番下の行）の領域を表します。 PSOが上限を上回るか下限を下回った場合、価格は引き戻されると予想されます。
「内部」しきい値はゼロラインの近くに配置され、プルバックと短期反転を見つけるための移行領域として利用できます。 PSOが買われ過ぎと売られ過ぎの地域から戻ってくると、価格はゼロ線に向かって加速し、逆になります。 この遷移領域（内側のしきい値の間）は、短期的な反転を見つけるのに役立ちます。
PSOとの取引
PSOは、市場の方向性の変化を予測するために使用できます。 しきい値レベルが表示される場所を変更できるため、PSOはさまざまな取引スタイルに適応できます。 PSOは、市場の方向性の変化を特定するために使用されるため、カウンタートレンド型の戦略に簡単に組み込むことができます。 以下は、各トレーダーまたは投資家が自分のニーズに合わせてインジケータを調整する必要があることを理解した上で、PSOの推奨される用途です。
外部しきい値の設定
PSOが外側の限界を超えて戻ったときに、外側のしきい値設定が形成されます。 前述のように、価格は引き戻され、買われ過ぎまたは売られ過ぎの地域に戻る傾向があります。 これにより、以下への適切なエントリポイントを提供できます。
- PSOが既にしきい値を超えた後、上限しきい値（この例では0.9）を下回ったときに長くなります。 価格が極端に買われすぎの領域に戻ると、短期的な反転が発生する場合があります。 PSOが既に下限しきい値を超えた後、下限しきい値（この例では-0.9）を超えると短くなります。 繰り返しになりますが、価格が再び押し下げられると、短期的な反転が発生する可能性があります。
内部しきい値の設定
PSOが外側のしきい値から来て中央（ゼロ）ラインに向かって加速するときに識別できる内側のしきい値設定。 これにより、次のことが可能になります。
- PSOが買われ過ぎのエリア（この例では0.9）から来て、内側のしきい値レベル（この例では0.2）を超えると、 長くなります。 外側のしきい値セットアップとは異なり、PSOはセットアップをトリガーするためにしきい値レベルを再交差する必要はありません。 PSOが売られ過ぎの領域（図3の-0.9）から内部のしきい値レベル（この例では-0.2）に戻ったときにショートします。 （注：Go Shortの例は、図3には示されていません。）
図3は、外側と内側の両方のしきい値の例を使用して、長いセットアップが強調表示されたチャートを示しています。 ショートトレードの場合、ロジックを逆にすることができます。 PSOは戦略ではなく、トレーダーまたは投資家のツールボックスの一部として使用できる指標であることに注意してください。 他の市場分析ツールと同様に、この指標は各トレーダーのスタイルと好みの取引手段に合うように最適化する必要があります。
ボトムライン
トレーダーや投資家は、1950年代から古典的な確率的オシレーターを使用して、市場が方向を変える可能性のある分野を予測しています。 古典的で最高の確率的オシレーターは、価格バー内で発生する価格の動きに基づいており、バーが高値または安値に近づいているかどうかによって、市場の方向を決定します。 主要な確率的オシレーターは、トレーダーと投資家が方向の変化がありそうな領域（標準の確率論よりも早い）を判断し、参加者が動きの大部分をキャッチできるようにする、よりスムーズで高速な反応の確率論を作成します。
