目次
- 外国株式市場の問題
- 透明性の欠如
- 通貨リスク
- 外国市場での購入
- ボラティリティ
- アメリカ預託証券
- 上場ファンド
- ミューチュアルファンド
- ボトムライン
多くの人にとって、外国株式市場への投資はポートフォリオのバランスを取るための挑戦的な方法になる可能性がありますが、結果はしばしばやりがいのあるものになります。 関与する投資家には、多くの新興市場、つまり先進国と比較して成長率が速い市場の長期的な成長見通しに参加する機会があります。
投資を成功させるには、これらのタイプの市場に投資するリスクと、外国市場で株式を購入する方法を理解することが必要です。
外国株式市場の問題
外国株式市場への投資は、国内市場への投資と比較して、多くの課題を提示します。 成功した投資家は、これらの障害が何であるかを知っており、それらを克服してポートフォリオに大きな利益をもたらす戦略を考案しました。 以下では、透明性の欠如、通貨リスク、ボラティリティ、これらの市場での購入方法の発見など、いくつかの一般的なリスクを検証します。
透明性の欠如
多くの新興市場と一部の先進市場には、米国と同じ種類の報告基準がありません。 たとえば、1934年の証券取引法は、米国証券取引所に上場しているすべての企業に対して四半期ごとに収益を報告し、定期的に証券取引委員会に適切な文書を提出することを義務付けています。
これらには、10K、10Q、およびその他の種類のドキュメントが含まれます。 他の国では、これらの法律は適用されず、会社に関する正確な情報を見つけることは困難かもしれません。見つかった情報が英語ではない可能性があることに注意してください。
通貨リスク
投資が行われた国の通貨が米ドルと比較して高くなると、投資の価値はより多くのお金の価値があります。 一方、米ドルに対して下落する場合、投資の価値は価値がない場合があります。 また、国によっては、通貨の制限を課す可能性があり、その通貨の「キャッシュアウト」機能を遅延または停止させる可能性があります。
外国市場での購入
控えめに言っても、これらの異なる市場で株式を購入するのは難しい場合があります。 ブローカーは常に特定の市場にアクセスできるとは限らず、特定の取引を行うことはできません。 ブローカーが取引を行うことができる場合、報告および清算の時間が米国市場よりも長くなる可能性があり、より長い決済が可能になります。 また、銀行や証券会社が破綻した場合、株式の保管は詐欺や盗難から保護されない可能性があります。
ボラティリティ
外国の株式市場は時々不安定になることがあります。 これらの市場は、上下に大きく変動する場合があります。 これは、インサイダー取引、操作、またはその他の要因により、米国市場と比較してより極端になる可能性があります。 この好例は1994年にメキシコで発生しました。
1989年から1993年の間に、メキシコはインフレを抑制し、増加する対外債務を削減することができました。 1994年以前、ペソは固定レートで米ドルに固定されていました。 政府が取引範囲を3.47から4に拡大することを決定したとき、ペソで大規模な崩壊があり、ボルサメキシカーナデバロレス（メキシコの株式市場）の株が最大60％減少しました。
これらの市場の投資家が長期的な要因に焦点を合わせることが重要です。 市場は時々不安定になる可能性がありますが、日々の上下変動は熱心な投資家を阻止するべきではありません。 米国預託証券（ADR）、上場投資信託（ETF）、投資信託など、上記のリスクの多くに対処する必要なく、外国の株式市場に関与する方法は多数あります。
アメリカ預託証券
ADRは、米国の証券取引所で取引される外国株式です。 これらは通常、米国の上場および報告基準の対象となる、より大きく安定した企業です。 リストに記載するために、SECにすべての適切な文書を提出する必要があります。 ADRは、株式取引に伴う固有のリスクに関する限り、定期的に上場されている証券と同様に扱われるべきです。
上場ファンド
ETFは、基礎となるインデックスを追跡する米国証券取引所で取引されるファンドです。 株式のように取引され、取引日を通して売買できます。 ETFは、特定の国または地域に関連するインデックスを追跡するために使用できます。 これにより、リスクが分散され、より多様化されます。
ETFは米国の報告基準に従う必要があります。 ETFの欠点は、異なる国のインデックスに従う可能性があるため、特定の時点で揮発性になる可能性があることです。
ミューチュアルファンド
ミューチュアルファンドは、多くの投資家からの資金を一緒にプールする投資会社です。 そのお金は、株式、債券、およびその他の分野への投資に使用されます。 基本的な考え方は、投資家がさまざまな分野にリスクを分散できるようにすることで、ミューチュアルファンドが多様化を提供できるということです。 投資信託は、投資家がさまざまな方法で外国市場に飛び込むことを可能にし、資金の種類はさまざまです。
以下は、投資家が使用できるタイプの一部です。
- グローバルファンドは 主に外国企業に投資していますが、米国企業にも投資できます。 国際ファンド は、米国外の特定の企業に投資しています。 地域および国のファンド は、特定の地域または国に投資します。 国際インデックスファンド は、特定の国の株式市場のインデックスを追跡します。
また、ミューチュアルファンドは通常、より多様化されているため、潜在的なボラティリティの一部を軽減できます。
ただし、ADRやETFの場合と同様に、市場で発生する可能性のある上下の変動の影響を受ける可能性があります。 同様に、ミューチュアルファンドには多数の手数料と負荷がかかる傾向があり、多くの潜在的な投資家が買収するのを妨げる可能性があります。
ボトムライン
海外の株式市場への投資は困難でやりがいのあるものですが、これらの市場には独自のハードルがあります。 ADR、ETF、およびミューチュアルファンドを購入すると、これらのリスクの一部を軽減できます。 3つすべてはアメリカの上場基準の対象であり、米ドルで取引され、ブローカーを通じて購入することができます。 それでも、市場のボラティリティがこれらの投資に影響を及ぼす場合があるため、長期的な注意と注意が依然として重要です。
