プラチクルトシスとは
プラチクルトシスは、確率分布のデータの極値を指す統計的尺度です。 通常のベル型の分布は、「メソクール」と見なされます。 それより極端な値が少ない分布は、「platykurtic」と見なされます。 板状分布は、正規分布よりも「裾が軽い」、つまり、曲線の両端に値があったとしてもわずかです。 一方、「レプトクルティック」分布は、正規曲線よりも極端なデータを持っています。
プラチクルトシスの分解
尖度は、確率分布の裾の統計的尺度です。 正規分布およびその他の中核分布の尖度値は3です。Leptokurtic分布の値は3を大幅に上回り、板状分布の尖度値は3を大幅に下回ります。
尖度は重要です。なぜなら、その平均や標準偏差など、分布を説明する他の尺度では完全な全体像が得られないからです。 2つの分布は同じ平均と標準偏差を持ちますが、尖度は非常に異なります。つまり、それらの極値の確率は非常に異なる可能性があります。
金融では、確率分布の尖度が重要です。これは、特にリスク管理者にとって、証券のリターンの分布が重要な考慮事項であるためです。 特定の銘柄の過去のリターンの分布が板状であれば、それは極端な結果の可能性が少ないことを意味します。
一方、履歴リターンのレプトクルティック分布を持つ株式は、分布の両端でより極端な値を持ちます。 つまり、正規分布または板状分布で見られるよりも極端に高い値と極端に低い値があります。 これは、ある種の極端な結果（正または負）のオッズが大きいことを示しています。
たとえば、国際株式市場のリターンの分布は、曲線の左側の尾が通常の曲線よりも太いという意味で、非正常であり、少なくとも部分的にレプトクル性であることがわかっています。 これは、負の結果になる可能性が通常よりも大きいことを意味します。
