オーバーナイトリミットとは何ですか？
オーバーナイトリミットは、トレーダーが1取引日から翌日に持ち越すことができる1つ以上の通貨の最大ネットポジションです。
重要なポイント
- オーバーナイトリミットは、トレーダーが1つの取引日から翌日に持ち越すことができる1つまたは複数の通貨での最大ネットポジションです。一晩のポジション制限は、リスクの管理、金融システムの安定性の促進、および経済の内外への資本の流れの制御に役立ちます。
一晩の制限を理解する
オーバーナイトリミット、またはオーバーナイトポジションリミットは、トレーダが取引日から翌日に持ち越すことができる通貨ポジションの数の制限です。 また、通貨ディーラーが取引日から次の日に引き継ぐ可能性のあるポジションまたはポジションのセットの合計サイズに対する制限です。
外国為替市場でのオーバーナイトポジションとは、東部標準時の午後5時以降もオープンのままのポジションです。 通貨取引は通貨ペアで実行されます。 すべての外国為替取引は、1つの通貨の同時購入と別の通貨の販売を伴いますが、通貨ペア自体は単一のユニットです。 午後5:00に、トレーダーのアカウントは、2つの通貨の基礎金利に応じて、各オープンポジションで支払いまたは利息を獲得します。 この支払いプロセスはロールオーバーと呼ばれます。 ロールオーバーは、トレーダーの口座にクレジットまたはデビットとして表示される場合があります。
中央銀行、財務省、または外国為替ブローカーは、通貨のトレーダーまたはディーラーに一晩の制限を課す場合があります。 ヘッジファンドなどの外国為替（FX）取引企業は、リスク管理戦略としてトレーダーに一晩のポジション制限を課す場合があります。 夜間のポジション制限は、さまざまな目的に役立ちます。
- 中央銀行や米国商品先物取引委員会（CFTC）などの金融規制当局は、金融システムの安定性を促進するためにそれらを課す場合があります。居住者と非居住者の間には、経済の内外への資本の流れを制御するための制限が設定される場合があります。
ロールオーバー支払いの計算
日本銀行（BOJ）が設定した金利は1.25％、連邦準備制度が設定した連邦資金の金利は2.5％であると仮定しましょう。 小売FXアリーナでよく知られている100, 000円のショートポジションJPY / USDを開くことにします。 ここでは、主に100, 000円を売り、1.25％のレートで借りています。
JPY / USDの販売では、利息2.5％で支払うUSDを購入し、1.25％の費用でJPYを販売しています。 通貨を購入している国の金利が、お金を販売している国の金利よりも低い場合、上記の例のように、アカウントは差額のクレジットを受け取ります。 通貨を販売している国で金利が高い場合、アカウントには差額の控除が表示されます。 また、外国為替ブローカーは、ストレージがアカウントに追加または削除されると同時に料金を請求する場合があります。
