買われ過ぎとは何ですか？
買われ過ぎとは、アナリストまたはトレーダーが本来の価値を超えて取引していると考える証券を指します。 買われ過ぎは、一般的に証券の価格の最近または短期の変動を表し、市場が近い将来に価格を修正するという期待を反映しています。 この考えは、多くの場合、証券の価格履歴の技術分析の結果です。
買われ過ぎの反対は売られ過ぎであり、証券は本来の価値以下で取引されていると考えられています。
重要なポイント
- 買われ過ぎは、本来の価値よりも高い価格の証券を指します。多くの投資家は株価収益率（P / E）を使用して株が買われ過ぎかどうかを判断し、トレーダーは相対強度指数（RSI）などの技術指標を使用します。
買われ過ぎの説明
買われ過ぎとは、持続的な上昇圧力にさらされてきたセキュリティを指し、テクニカル分析が示唆するところによると、修正が必要です。 強気の傾向は、基礎となる企業、業界、または市場全般に関する前向きなニュースによる可能性があります。 買い圧力はそれ自体に影響を与え、多くのトレーダーが合理的であると考えているものを超えて継続的な強気につながる可能性があります。 この場合、トレーダーは資産を買われ過ぎと呼び、多くは価格の反転に賭けます。
従来、株価の標準的な指標は株価収益率（P / E）でした。 アナリストと企業は、特定の株式の適切な価格を特定するために、公に報告された結果または収益の見積もりを使用しています。 株式のP / Eがそのセクターまたは関連するインデックスのP / Eを上回った場合、投資家はそれを過大評価され、長期投資の賢明な購入機会と見なす可能性があります。 これはファンダメンタル分析の一種であり、マクロ経済および業界の要因を使用して、株価の適正な価格を決定します。
テクニカル分析の台頭により、トレーダーは株価を予測するために株価の指標に集中することができました。 これらの指標は、最近の価格、量、および勢いを測定します。 トレーダーは技術ツールを使用して、最近の取引で過大評価された株式を特定し、これらの株式を買われ過ぎと呼びます。
買われ過ぎの銘柄を識別する方法
テクニカル分析は、買われすぎの株式を識別するために、ますます洗練された計算をトレーダーに提供しています。 1950年代に彼が開発したジョージレーンの確率振動子は、最近の価格動向を調べて、株式の勢いと価格動向の差し迫った変化を特定します。 このオシレーターは、買われ過ぎストックの主要な指標である相対強度指数（RSI）になった技術指標の基礎を築きました。 RSIは、次の式を使用して、最近の期間（通常14日間）の価格変動の背後にある力を測定します。
。。。 RSI = 100-100 /（1 + RS）
RSは、指定された期間における平均的な上昇と下降の比率を表します。 一般に70を超える高いRSIは、株式が買われすぎている可能性があり、短期的には下方圧力で市場が修正されるべきであることをトレーダーに知らせます。 多くのトレーダーは、ボリンジャーバンドなどの価格設定チャネルを使用して、RSIが生成するシグナルを確認します。 チャート上では、ボリンジャーバンドは、株価の指数移動平均の上下に1つの標準偏差があります。 RSIが高く、価格が上ボリンジャーバンドの上限に近づいている銘柄を特定するアナリストは、おそらく買われ過ぎと見なします。
買われ過ぎの条件の実世界の例
買われ過ぎの状態を示唆する、RSIの読み取り値が高いチャートの例を次に示します。
上記のチャートでは、売られすぎのRSI条件（30未満）により、10月の株価の回復が予測されました。 2月の買われ過ぎのRSI条件（70を超える）は、在庫が短期的に統合または低下することを示している可能性があります。
