外国為替市場または他の市場を取引するとき、平均利益が取引あたりの平均損失を上回ることを必要とする一般的な資金管理戦略についてよく言われます。 このような一般的なアドバイスは真実でなければならないと簡単に推測できます。 ただし、利益と損失の関係をさらに詳しく見ると、「古い」一般的に保持されているアイデアを調整する必要があることは明らかです。
損益率
利益/損失比率は、取引ごとの平均損失の大きさと比較した平均利益の大きさを指します。 たとえば、特定の取引で予想利益が900ドル、予想損失が300ドルの場合、利益/損失率は3：1（900ドルを300ドルで割ったもの）になります。
多くのトレーディングブックと「教祖」は、少なくとも2：1または3：1の利益/損失比を主張しています。つまり、取引ごとに200ドルまたは300ドルを稼ぐごとに、潜在的な損失は100ドルに制限されます。
一見すると、ほとんどの人はこの推奨事項に同意するでしょう。 結局のところ、潜在的な損失を可能な限り小さくし、潜在的な利益を可能な限り大きくするべきではありませんか？ 答えは、常にではありません。 実際、この一般的なアドバイスは誤解を招く可能性があり、取引口座に損害を与える可能性があります。
取引ごとに少なくとも2：1または3：1の利益/損失比を持つという包括的なアドバイスは、外国為替市場（または他の市場）の実際の現実、個人の取引を考慮していないため、過度に単純化されていますスタイルおよび個人の1取引あたりの平均収益性（APPT）ファクター（統計的期待値とも呼ばれます）。
取引あたりの平均収益性の重要性
トレードごとの平均収益性（APPT）は、基本的にトレードごとに勝ち負けを期待できる平均額を指します。 ほとんどの人は、利益/損失比のバランスや取引アプローチの正確性に集中しているため、全体像が存在することを認識していません。取引パフォーマンスは主にAPPTに依存します。
これは、取引ごとの平均収益性の式です。
。。。 APPT =（PW×AW）-（PL×AL）ここで、PW = winAWの確率=平均winPL =損失の確率
次の仮想シナリオのAPPTを調べてみましょう。
シナリオA：
10個のトレードのうち、3個で利益を上げ、7個で損失を認識したとします。 そのため、勝つ確率は30％、つまり0.3であり、負ける確率は70％、つまり0.7です。 平均的な勝ちトレードは$ 600で、平均損失は$ 300です。
このシナリオでは、APPTは次のとおりです。
。。。 （0.3×$ 600）−（0.7×$ 300）= − $ 30
ご覧のとおり、APPTは負の数です。つまり、あなたが行うすべての取引で、30ドルを失う可能性が高いことを意味します。 それは負けた命題です！
利益/損失比率が2：1であるにもかかわらず、この取引アプローチは勝ち取引を30％の時間だけ生成し、2：1の利益/損失比率を持つことの想定される利益を否定します。
シナリオB：
ここで、利益と損失の比率が1：3であるものの、負け取引よりも勝ち取引の方が多い取引アプローチのAPPTを調べてみましょう。 10個のトレードのうち、8個で利益を上げ、2回のトレードで損失を認識したとします。
APPTは次のとおりです。
。。。 （0.8×$ 100）−（0.2×$ 300）= $ 20
この場合、このトレーディングアプローチの利益/損失比は1：3ですが、APPTはプラスであるため、長期にわたって利益を上げることができます。
利益を上げる多くの方法
外国為替市場を取引する場合、万能の資金管理または取引アプローチはありません。 あなたの利益が絶対取引あたりの損失よりも大きいことを確認するなどの伝統的なアドバイスは、あなたが勝ち取引を実現する可能性が高い場合を除き、実際の取引世界ではあまり大きな価値はありません。 重要なのは、APPTがプラスになり、全体的な利益が全体的な損失を上回ることです。
