ムラバハとは
ムラバハは、コストプラスファイナンスとも呼ばれ、売り手が資産のコストと利益率を提供するイスラムの資金調達構造です。 ムラバハは、利付ローン（カーディリバウィ）ではありませんが、イスラム法に基づく信用販売の形態です。 賃貸契約の場合と同様に、購入者はローンが完全に支払われるまで真の所有者にはなりません。
ムラバハを理解する
murabahaの販売契約では、クライアントは銀行にアイテムを購入するように請願します。 クライアントの要求に応じて、銀行はアイテムのコストと利益を設定する契約を確立し、通常は分割払いで返済します。 リバ（利子）ではなく設定料金が請求されるため、このタイプのローンはイスラム諸国では合法です。 イスラム銀行は、お金は交換の媒体にすぎず、固有の価値はないという宗教的信条に従って、ローンの利息を請求することを禁止されています。 そのため、銀行は日々の業務を継続するために均一料金を請求する必要があります。
多くの人は、これは単に関心を引く別の方法であると主張しています。 しかし、違いは契約の構造にあります。 murabahaの販売契約では、銀行は資産を購入し、利益を請求してクライアントに資産を売却します。 イスラムシャリア/シャリーアによると、このタイプの取引はハラールまたは有効です。
従来のローンを発行し、利子を請求することは利子ベースの活動であり、イスラム・シャリーハによれば、これはハラーム（禁止）です。
ムラバハとデフォルト
ムラーバハの期日以降は追加料金が課せられない可能性があります。これにより、ムラーバハのデフォルトはイスラム銀行の懸念事項になります。 多くの銀行は、債務不履行者をブラックリストに載せるべきであり、ムラバハの債務不履行を減らす方法として、イスラム銀行からの将来の貸付を認めるべきではないと考えています。 たとえ融資契約で明示的に言及されていなくても、この取り決めはシャリアでは許可されています。 債務者が本物の困難に直面していて、期限内にローンを返済できない場合、コーランに記載されているように猶予が与えられます。 しかし、政府は故意のデフォルトの場合に行動を起こす可能性があります。
ムラバハの例
murabaha形式の資金調達は、通常、さまざまなセクターのローンの代わりに使用されます。 たとえば、消費者は家電製品、自動車、または不動産を購入するときにmurabahaを使用します。 企業は、機械、設備、または原材料を購入するときにこのタイプの資金調達を使用します。 ムラバハは、輸入業者への信用状の発行など、短期間の取引にもよく使用されます。
murabaha信用状は、申請者（輸入者）に代わって発行されます。 信用状を発行する銀行は、信用状に記載されている条件に従って金額を支払うことに同意します。 銀行の信用度は申請者の信用度に置き換わるため、受益者（輸出者）の支払いが保証されます。 これは、銀行が支払いリスクを引き受けるため、輸出者に利益をもたらします。 murabahaの契約条項に従って、輸入者は、商品のコストと利益のマークアップ額を銀行に返済する必要があります。
重要なポイント
- イスラム教のシャリア法では利付ローンは禁止されていますが、イスラム金融では、ローンの代わりにムラバハ資金調達が使用されます。
