インデックスハガーとは
インデックスハガーは、通常、S&P 500®やダウジョーンズインダストリアルアベレージなどのベンチマークインデックスとほぼ同じように機能するマネージドミューチュアルファンドの一種です。 そのパフォーマンスの振る舞いは、投資家にそれをクローゼット指数ファンドのようなものにたとえる理由を与えます。 積極的に運用されるファンドの大部分は、受動的に運用されるインデックスファンドによって生み出されるいわゆる平均パフォーマンスを上回ると予想されます。 そのため、インデックスハガーはベンチマークインデックスを厳密に追跡するため、投資に伴う手数料は投資家をよりコスト効率の高い別の方向に導くはずです。
Index Huggerの詳細
インデックスハガーは、投資界ではしばしば搾取的と見なされます。 これらのタイプのファンドは、投資家の知識不足を利用しているようです。 彼らは、サービスの料金を請求している間、彼らが届けることができない市場を凌ぐリターンを広告します。 これらのファンドは投資家に利益をほとんど提供しません。 ただし、ファンド会社は通常、クローゼットトラッカーから大きな利益を得ています。 それらは安価で、操作が簡単であり、基金はほとんど存在しないサービスを実行するための手数料を受け取ります。 したがって、クローゼットトラッカーを使用すると、大規模な証券会社は、受動的な万能型アプローチでさまざまなポートフォリオを運用できます。
ほとんどの場合、投資家は、顕著なリターンの可能性なしにアクティブに管理されたインデックスハグファンドに支払うよりも、低コストのインデックス上場ファンド（ETF）に資産を割り当てる方が良いでしょう。 マネージドファンドに高いコストを支払うことを検討する唯一の理由は、問題のポートフォリオマネージャーが市場をアウトパフォームする確かな実績がある場合です。
インデックスハガーとR二乗係数
インデックスハガーは、投資を行うかどうかを判断する際にデューデリジェンスを実行する際に、R乗係数を投資家に役立てるべきです。 投資の世界では、R-squaredは通常、ベンチマークインデックスの変動によって説明できるファンドまたは証券の動きの割合と見なされます。
Rの2乗値の範囲は0〜1であり、一般に0〜100パーセントのパーセンテージで示されます。 Rの2乗が100％の場合、従属変数である証券のすべての動きは、独立変数であるインデックスの動きによって完全に説明されます。 85から100パーセントの間にある高いR乗は、株式またはファンドのパフォーマンスがインデックスに比較的沿って動くことを示唆しています。 このシナリオでは、投資家はインデックス自体に投資する方が良いかもしれません。インデックス自体はポートフォリオ回転率が低く、経費率機能が低いです。
