インデックスとは
インデックスは何かの指標または指標であり、金融業界では通常、証券市場の変化の統計的指標を指します。 金融市場の場合、株式および債券市場のインデックスは、特定の市場またはそのセグメントを表す証券の仮想ポートフォリオで構成されます。 （インデックスに直接投資することはできません。）S&P 500と米国総合債券インデックスは、それぞれアメリカの株式市場と債券市場の一般的なベンチマークです。 住宅ローンに関しては、第三者が作成したベンチマーク金利を指します。
索引
インデックスの説明
株式および債券市場に関連する各インデックスには、独自の計算方法があります。 ほとんどの場合、インデックスの相対的な変化は、インデックスを表す実際の数値よりも重要です。 たとえば、Financial Times Stock Exchange（FTSE）100が6, 670.40である場合、その数字は投資家にインデックスが1, 000の基本レベルのほぼ7倍であることを伝えます。 ただし、指数が前日からどのように変化したかを評価するために、投資家は指数が下落した量を見る必要があります。
取引指数、投資信託、取引所取引資金の関係
ミューチュアルファンドと上場投資信託（ETF）をまとめる場合、ファンドスポンサーは特定のインデックスの構成要素を反映したポートフォリオを作成しようとします。 これにより、投資家は株式市場全体または市場の一部と連動して、上昇または下落する可能性のある証券を購入できます。
インデックスは、ミューチュアルファンドとETFのパフォーマンスを測定するためのベンチマークとしてもよく使用されます。 たとえば、多くのミューチュアルファンドは、リターンをスタンダード&プアーズ500のリターンと比較して、投資家に、インデックスファンドで稼ぐよりも多かれ少なかれマネジャーが稼いでいる感覚を与えます。
取引インデックスの例
Standard&Poor's 500は、世界で最も有名なインデックスの1つであり、株式市場で最も一般的に使用されているベンチマークの1つです。 これには、米国で取引されている株式総数の75％が含まれています。 逆に、Dow Jones Industrial Average（DJIA）も非常によく知られた指標ですが、これは米国の上場企業30社の株価のみを表します。 他の著名な指標には、ナスダックが含まれます。 ウィルシャー5000; MSCI EAFE。これには、ヨーロッパ、オーストラリア、極東に拠点を置く外国株が含まれます。 そしてリーマン・ブラザーズの総合債券インデックスは、現在バークレイズ・キャピタルの総合債券インデックスとして知られています。
インデックス年金の定義
ミューチュアルファンドと同様に、インデックス付き年金は取引インデックスに関連付けられています。 ただし、ファンドのスポンサーが問題のインデックスを厳密に模倣する可能性のある投資ポートフォリオをまとめようとするのではなく、これらの証券は特定のインデックスに従う収益率を特徴としますが、通常は提供する収益に上限があります。 たとえば、投資家がダウ・ジョーンズにインデックス化された年金を購入し、上限が10％の場合、そのインデックスの年次変化に応じて、収益率は0〜10％になります。 インデックス付き年金により、投資家は広範な市場セグメントまたは市場全体に沿って成長する証券を購入できます。
住宅ローン指数
調整可能金利住宅ローン（ARM）は、ローンの存続期間にわたって調整する金利を備えています。 調整可能な金利は、インデックスにマージンを追加することにより決定されます。 最も人気のある住宅ローンインデックスの1つは、ロンドン銀行間オファーレート（LIBOR）です。 たとえば、LIBORにインデックス付けされた住宅ローンのマージンが2％で、LIBORが3％の場合、ローンの金利は5％です。
インデックスファンド
インデックスに直接投資することはできないため、パフォーマンスを追跡するためにインデックスファンドが作成されます。 これらのファンドには、インデックスで見つかったものを厳密に模倣する証券が組み込まれているため、投資家は有料でそのパフォーマンスに賭けることができます。 人気のあるインデックスファンドの例は、S&P 500インデックスを厳密に反映したVanguard S&P 500 ETFです。
