公認ファイナンシャルアナリストは、金融業界で最も人気があり、よく知られている資格の1つです。 このプログラムは、高い離職率、難易度、およびCFAの切望された指定を成功させるために必要な時間のコミットメントで有名です。 しかし、キャリアデイトレードを始めたい人にとっては、CFAプログラムの投資分析に対する科学的アプローチは、ペースの速い投機の世界とは大抵対立するように思えるかもしれません。 CFAはデイトレーディングのキャリアに 必ずしも必要 ではありませんが、CFAプログラムを通じて学んだ豊富な情報は潜在的なデイトレーダーを 妨げ ず、市場をナビゲートする課題に取り組むための武器庫の追加ツールとして機能します。 。
CFAのカリキュラムとキャリア
CFAプログラムは、アカデミックな厳密さと、金融アナリストになるために必要なツールとテクニックの徹底的なプレゼンテーションで知られています。 公認ファイナンシャルアナリストの指定を取得するには、3レベルのCFA試験と4年間の適用可能な実務経験が必要です。 3つのCFA試験レベルの内訳は次のとおりです：
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トピックエリア |
レベルI |
レベルII |
レベルIII |
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倫理的かつ専門的な基準 |
15 |
10-15 |
10-15 |
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定量的な方法 |
12 |
5-10 |
0 |
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経済 |
10 |
5-10 |
5-10 |
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財務報告と分析 |
15 |
10-15 |
0 |
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企業金融 |
10 |
5-10 |
0 |
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株式投資 |
11 |
10-15 |
10-15 |
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固定収入 |
11 |
10-15 |
15-20 |
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デリバティブ |
6 |
5-10 |
5-10 |
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代替投資 |
6 |
5-10 |
5-10 |
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ポートフォリオ管理と資産計画 |
6 |
5-15 |
35-40 |
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合計 |
100 |
100 |
100 |
ご覧のように、レベルIのカリキュラムは、倫理（3つのレベルすべてに共通）と財務報告と分析（FRA）に重点を置いた、かなり均等なトピックを扱っています。
レベルIのFRAは、企業から報告された財務諸表の用語、技法、および分析の学習に重点を置いています。 以下のレベルで、株式分析、予測、ポートフォリオ管理の基礎を築きます。 レベルIは幅広い財務トピックをカバーしていますが、レベルIIは資産の評価に重点を置いてレベルIの主要トピックを拡張しています。
最後に、レベルIIIでは、最後の2つのレベルで説明したすべてを適用して、複数の資産クラスで構成されるポートフォリオを正常に管理します。 ポートフォリオ管理のこの強調は、CFAチャーター保有者の最も一般的なキャリア選択がポートフォリオマネージャー（22％）であり、調査アナリストが2位（15％）であるという事実から明らかです。 トレーダーが全チャーター保有者のわずか3％を妥協することは注目に値します。
デイトレーディングの原則とテクニック
デイトレードは本質的に投機的であり、スイングトレーダーや投資家に比べて最も短い時間枠を占有します。 デイトレーダーが夜間にポジションを保持することはめったにないので、価格と出来高のデータとテクニカル分析を完全に理解する必要があります。 テクニカル分析の包括的な性質により、デイトレーダーは資産が需要と供給の包括的な法則を順守している限り、資産クラス間を容易に移行できます。 したがって、デイトレーダーは株式、デリバティブ、および外国為替をかなり快適に取引できます。 デイトレーダーが採用する一般的な戦略には次のものがあります。
- ローソク足： デイトレーダーは通常、分析にローソク足チャート技術を30秒から5分の範囲で使用します。 さらに、デイトレーダーは通常、ドジやハンマー（トレンドの反転を示す）などのろうそく足パターン、「ピアス」パターン、「飲み込む」パターンに従います。 移動平均： トレーダーのスタイルに応じて、株式のトレンドを決定するためにいくつかの移動平均を使用できます。 単純な移動平均と指数移動平均の一般的な使用法は、買いシグナルと売りシグナルの両方のクロスオーバーであり、移動平均をサポートおよびレジスタンスのガイドラインとして使用します。 インジケーターとオシレーター： 移動平均収束発散（MACD）、ボリンジャーバンド、相対強度指数（RSI）は、売買シグナルにつながる一般的なインジケーターです。 パターンとサポートおよびレジスタンス： デイトレーダーは、テクニカル分析で一般的なさまざまなタイプのパターンを使用できます。 使用される一般的なパターンには、頭と肩、カップとハンドル、旗/ペナント、ダブルとトリプルのトップとボトムが含まれます。 サポートとレジスタンスはさまざまな方法で計算できますが、最も一般的に使用される方法はフィボナッチリトレースメントとピボットポイントです。
CFAとデイトレーディング
デイトレーダーは、ファンダメンタルズの代わりにテクニカル分析をほぼ独占的に利用しているため、テクニカル分析はすべての情報が重要であると強調しているため、このような短期間での資産移動の背後にある「理由」を確認する時間はありません。資産はすでにその価格と量に反映されています。 CFAカリキュラムは対照的な哲学に従っており、ポートフォリオ管理を対象とした勤勉な基礎研究に重点を置いています。このような短期間の取引は奨励も一般的にも受け入れられていません。
さらに、CFAの資料に記載されているすべての情報は、経験的手段により徹底的に調査または検証および開発されています。 CFAカリキュラムは、客観的なデータに焦点を当てたハードサイエンスと計算で構成されています。 テクニカル分析は本質的に主観的であり、その有効性については議論の余地があります。 これは 効果的 では ない ということではありませんが、CFAカリキュラムの科学とは対照 的に、テクニカル 分析は芸術と見なすことができます。
したがって、デイトレーダーは、CFA素材を使ってクラフトを磨こうとするのではなく、問題を処理する専門的なソースから直接テクニカル分析のニュアンスを学び、実際にデイトレーディング（またはシムトレーディング）を行う方がよいでしょう。 CFAは、レベルIのみの技術分析に非常に小さな（および基本的な）セクションを当てています。
さらに、デイトレーダーが理解しなければならない特定の重要な概念がありますが、これは実際のデイトレードまたはこれらの概念に特化したリソースを通じてのみ学習できます。 CFAIのカリキュラムは、その素材は非常に徹底的ですが、ストックスキャルピング、ショートスクイーズ、高頻度ファイナンス、取引アルゴリズムの特性など、デイトレーダーが日常的に遭遇する可能性のあるすべての一般的な概念を含める時間はありません。 、オプションのピンリスク、オプションの有効期限、レベルIIの分析、および一般的な発注に関する変動性。
最も重要なこととして、CFAでは、各試験に合格するために、レベルごとに300時間の学習を推奨すること、および4年間の実務経験が必要です。 あなたがデイトレーダーとして成功することにコミットしている場合、これらの合計900時間以上の経験は、特に最初のCFA試験とは対照的に、デイトレーディングおよびデイトレーディングに直接適用できる資料を勉強するのに適しています。キャリアの段階。
デイトレーダーのためのCFAの利点
デイトレーダーは、ポートフォリオマネージャーやアナリストとは対照的に、財務範囲の反対側にいる可能性がありますが、CFAには財務トピックに関する豊富な情報が含まれており、この追加情報が邪魔になることはありません。 市場の学生になりたいトレーダーは、CFAの資料で信じられない価値を見つけることができます。CFAの資料は、すぐに取引レパートリーに追加したり、意思決定の指針となる参照ポイントとして追加できます。
たとえば、プレマーケットで収益レポートがリリースされた場合、デイトレーダーはCFAのFRAテクニックのいずれかを使用して、これが日中の株価にどのように影響するかを理解できます。 さらに、CFA試験が正常に完了すると、将来の雇用主やメンターに感銘を与える可能性のある幅広い金融概念に関するトレーダーの知識を示すことができます。
専門企業に雇用されているトレーダーは、経済学、株式評価、債券の概念を使用して、ポートフォリオ管理チームから受け取った注文を理解する必要があります。 CFAカリキュラムのツールは、より長い期間にわたる投資のために勤勉な株式調査を行うためにデイトレーダーによって使用することもでき、最も困難な市場の技術者でさえ、CFAのカバレッジなどの信念に沿った概念を見つけることができます行動ファイナンスの。
ボトムライン
CFAプログラムは、さまざまな資産クラスに関する熱心な研究の実施に焦点を当てており、これは、ポートフォリオ管理または研究職でのキャリアを追求する大多数のチャーター保有者に反映されています。 対照的に、デイトレーダーは調査を行う時間がほとんどなく、資産の動きの背後にあるファンダメンタルズにも関心がありません。 したがって、CFAプログラムは、デイトレーダーが繁栄するチャートやカオスのペースの速い世界と比較して、遅くて硬いように見えるかもしれません。しかし、CFAの金融トピックの完全なプレゼンテーションのため、デイトレーダーが追求することは有益です。 CFA憲章、特に将来のキャリア移行のため、または市場に関するより多くの知識を獲得するため。
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