投資家が受けるリスクのエクスポージャーのレベルは、投資プロセス全体の基本です。 それにもかかわらず、投資家はしばしばこの問題を誤解しており、ブローカーと投資家の両方が適切なリスクレベルを決定するのに費やす時間が非常に少なくなります。
実際の投資目的のためにリスクの分類を扱う記事、書籍、円グラフが豊富にあります。 しかし、多くの投資家はこの文献を見たことがないか、投資の時点でそれを理解していません。 その結果、多くの人々は、フォームの「中程度のリスク」をチェックするだけで、非常に理解できるように、両極端のどこかで「ほぼ正しい」と考えています。
ただし、製品は中リスクまたは低リスクとして誤って伝えられることが多いため、これは当てはまりません。 さらに、投資家にとって適切なカテゴリーは、年齢、リスクに対する態度、投資家が所有する資産のレベルなどのいくつかの要因に依存します。 、ポートフォリオリスクを紹介し、予想よりも多くのリスクを負わないようにする方法を示します。 （詳細については、 リスクの決定とリスクピラミッドを 参照してください。）
実際にはどのように機能しますか？ 本当にリスクの高い投資家である人はほとんどいません。 したがって、ほとんどの場合、全株式ポートフォリオは適切でも望ましくもありません。 裁量的な収入は確かに株式市場に投入できますが、このお金が生き残るために必要でなくても、急落する株式とともに余剰資金が消えることは依然として困難です。
その結果、可処分所得のレベルに関係なく、多くの人々は、急上昇するか底を打つ可能性のあるリスクの高いポートフォリオよりも、一貫して機能するバランスのとれたポートフォリオに満足しています。 株式の20％〜60％で構成される中〜低リスクのポートフォリオは、ほとんどの人にとって最適な範囲です。 75％以上の株式を備えたオールインワンのバスケットポートフォリオは、ごく少数の人に適しています。 （ポートフォリオ構築と多様化の詳細については、「多様化 の重要性 」 および 「ポートフォリオ構築のガイド」を 参照してください。）
理解するべき最も基本的なことは、株式になるポートフォリオの割合が、そのリスクプロファイルを決定する重要な要因であることです。 ほとんどの情報源は、低リスクのポートフォリオが15〜40％の株式で構成されていると述べています。 中リスクの範囲は40〜60％です。 高リスクは一般に70％以上です。 いずれの場合も、ポートフォリオの残りの部分は、債券、マネーマーケットファンド、不動産ファンド、現金などのリスクの低い資産クラスで構成されています。
一部の売り手は幸運を…そしてあなたのものを押します！ より高いリスクのポートフォリオを提案するかもしれないいくつかの会社とアドバイザーがいます-彼らがそうするならば、用心してください。 理論的 には、ポートフォリオが非常によく管理されているため、主に株式で構成されており、リスクは中程度です。 しかし、実際には、これはそれほど頻繁には発生せず、ポートフォリオ全体の株式の割合はリスクレベルをかなり確実に明らかにします。
原則として、投資の価値が20〜30％低下する可能性がある場合、リスクの高い投資です。 したがって、特定のポートフォリオで失う可能性のある最大額を調べることで、リスクレベルを測定することもできます。
これは、債券ファンドのようなより安全な投資を見れば明らかです。 最悪の場合、約10％低下する可能性があります。 繰り返しますが、それがより多い場合は極端ですが、概して、変動は株式の場合よりも はるかに 低くなります。
なぜ人々は自分が望むよりも高いリスクレベルに陥るのですか？ 潜在的な問題の1つは、業界がリスクの高い資産を販売することでより多くの利益を得ることが多く、アドバイザーがそれらを推奨する誘惑が生まれることです。 （詳細について は、「あなたのブローカーはあなたの利益のために行動していますか？」を 読んで ください。 ）
また、投資家は、強気市場で稼ぐことができる大きなリターンに簡単に誘惑されます。 彼らは起こりうる損失について考えない傾向があり、彼らのファンドマネジャーとブローカーが損失を最小化または防止する何らかの方法を持っていることを当然だと思うかもしれません。
潜在的なアップサイドにもかかわらず、株式市場が低下すると、ほとんどの株式ベースの投資はそれに伴い低下します。 このため、損失と厄介な驚きを防ぐための最も重要で信頼できる方法は、基本的な資産配分ルールを守り、自分に適したリスクのレベルに対応する以上のお金を株式市場に投入し ないこと です。 （詳細については、 Achieving Optimal Asset Allocation and Asset Allocation Strategiesをご覧ください 。）
リスク分割ラインは十分に明確です投資家が正しくする必要があることが1つあるとすれば、安全で不安定な投資とは対照的に、株式市場にいくら投資するかについての決定です。 高、中、低リスクのカテゴリーの間には、明確な境界線があります。 ポートフォリオのリスクレベルが目的のリスクレベルに適合することを確認すれば、正しい軌道に乗ることができます。
