ビットコイン取引所の先物に投資する方法

最初の米国ビットコイン先物はここにあります。 Bitcoin先物は、2017年12月10日にCboe Futures Exchange、LLC（CFE）で取引するためにオープンしました。これは、2008-09年の金融危機の結果として登場して以来、Bitcoinにとって最大のマイルストーンの1つです。 ビットコインの先物は、必要とされる透明性、流動性の向上、効率的な価格発見をエコシステムにもたらすでしょう。 Cboeは、2017年12月18日にビットコイン先物契約を開始する準備をしているため、CMEグループにまもなく参加します。

2017年10月31日、世界をリードする最も多様なデリバティブ市場であるCMEグループは、2017年第4四半期にビットコイン先物を発売する意向を発表しました。「CMEグループのビットコイン先物は、CME Globex電子取引プラットフォームで取引可能です。 、およびCME ClearPortを介した清算の提出については、CMEの公式声明によると、2017年12月17日日曜日から12月18日の取引日まで有効です。

CMEグループの会長兼最高経営責任者（CEO）であるテリー・ダフィーは、次のように述べています。 さらに、「世界最大の規制されたFX市場であるCMEグループは、投資家に透明性、価格発見、リスク移転能力を提供するこの新しいビークルの自然な拠点です。」

一方、Cboe氏は、「取引所に上場している製品として、XBT先物は、基礎となるビットコインオークション価格に直接決済する契約で、基礎となるビットコインの保有をヘッジしようとする市場参加者にリスク管理ツールを提供します。」CFEはその取引をすべて放棄します2017年12月のXBT先物の手数料。

両方の交換は、暗号通貨を保持することなくビットコインへの露出を許可します。

	Cboe	CME
上場日	2017年12月10日	2017年12月18日の取引日に対して2017年12月17日から有効
ティッカー	XBT	BTC
契約単位	1ビットコインに等しい	5ビットコインに等しい
説明	Cboeビットコイン（USD）先物は、米ドルでのビットコインのGemini Exchangeオークション価格に基づく現金決済先物契約です。	CMEグループのビットコイン先物は、ビットコインの米ドル価格の1日1回の参照レートとして機能するCME CFビットコイン参照レート（BRR）に基づいて、現金決済されます。
価格	米ドル	米ドル
決済	最終決済額は、ジェミニ取引所による最終決済日の東部時間午後4時（2100 GMT）に決定される米ドルでのビットコインのオークション価格です。	この契約は、IOCOの財務ベンチマークの原則に基づいて設計されたCME CFビットコイン参照レート（BRR）を基準とした価格になります。 Bitstamp、GDAX、itBit、Krakenは、BRRを計算するための価格データに現在貢献している構成要素交換です。
取引時間	通常：午前8時30分から午後3時15分（月）、午前8時30分から午後3時15分（火曜日） 延長：午後5:00（日）から午前8:30 午後3時30分（前日）から午前8時30分（火曜日）	CME GlobexおよびCME ClearPort：日曜午後6:00〜5:00 pm（CT午後5:00〜4:00 pm）、午後5:00（CT午後4:00）から1時間の休憩
証拠金率	40％	35％
清算	オプションクリアリング株式会社	CME ClearPort
契約の有効期限	当初、取引所は3つの短期シリアル月をリストします。最終的に、CFEは、最大4つの短期満了週契約、3つの短期シリアル月、および3月の四半期サイクルの3ヶ月の取引をリストします。	3月四半期サイクル（3月、6月、9月、12月）で最も近い2か月と、3月四半期サイクルではない最も近い2つの「シリアル」月。

ビットコイン交換とは何ですか？

ビットコインのボラティリティは、潜在的な投資家やトレーダーの間で大きな懸念事項となっています。 大きな変動の主な原因は、ビットコインシステムに対する信頼の欠如、脆弱な評判、そして悪いニュースに対する厳しい反応であり、それがしばしば再び値上がりする前に、急激な価格低下につながります。 激しい変動は少し落ち着きました。

変動の激しい動きはあらゆる資産の魅力を奪いますが、ある程度の価格の変動は取引の機会を生み出します。 これは、多くのトレーダーや投機家がデジタル通貨を購入し、取引所を通じて利益を上げて販売することで利用しているものです。 このプロセス全体により、ビットコイン交換はビットコインの売買と先物取引を促進するため、エコシステムの重要な部分になります。

ビットコイン交換は、顧客が取引を実行するために彼らの不換通貨（またはビットコイン）を預けるオンライン株式取引ブローカーといくぶん同様に動作します。 ただし、すべてのビットコイン交換がそのようなサービスを提供するわけではありません。 一部の取引所はウォレットに似ているため、限られた取引オプションまたは取引用の通貨（デジタルとフィアットの両方）のストレージを提供します。 より大きく精巧な取引所では、異なる暗号通貨間、およびデジタル通貨と法定通貨の間で取引が行われます。 取引所がサポートする通貨の数は、取引所ごとに異なります。

通常、交換は、交換システムで行われた買い注文と売り注文を一致させることによって行われます。 売り注文はオファー価格（またはアスク）で行われ、買い注文（またはビッド）はビットコインを購入するために行われます。 オンラインで株式を購入するのと似ており、購入/販売の希望価格（または市場価格）を数量とともに入力する必要があります。 これらの注文は注文帳に入り、交換取引が完了すると削除されます。

ビットコインの購入に興味がある人は、米ドル、ユーロ、または取引所がサポートする別の通貨で資金を入金する必要があります。 通貨を両替所に送金する一般的な方法は、銀行の電信送金、クレジットカード、または自由準備金です。 ここでの前提条件の1つは、ビットコインを保持するデジタルウォレットを持つことです。 購入したビットコインは、購入者の好みに応じて、デジタルウォレット、デバイス、またはペーパーウォレットに保存できます。 売り手の場合、ビットコインが販売された偽通貨は、取引所から引き出され、銀行に送られる必要があります。 発生する可能性のある問題の1つは、特定の時点で取引所に流動性の懸念がある場合です。 このような状況では、資金の引き出しと銀行口座への振込みが遅れることがあります。

一部の取引所は証拠金取引を提供しています。 そのようなオプションが利用可能な場合、ビットコインは取引を行うためにピアの流動性プロバイダーから資金を借りることができます。 「流動性プロバイダー」という用語は、特定の事前に設定された期間、レート、および金額で他の人が使用するためにビットコインおよび/またはドルを取引所に預ける準備ができている人を指します。 たとえば、Bitcoinerが20のビットコインを購入し、将来的に価格が上昇し、後日それらを販売して利益を得ることを期待しているとします。 20ビットコインを購入するのに十分な資金がない場合、マージン機能により、流動性プロバイダーから必要な金額（20 Xのビットコインの価格）を借りることができます。 Bitcoinerがポジションをクローズすることを選択した場合、彼は借りた金額とこの期間中に発生した利子を返済する必要があります。 決済時の損益に関係なく、未収額（ローン+利息）を払い戻す必要があることに注意してください。

さらに、取引中に発生した損失をカバーするために使用される取引口座で、メンテナンスマージンを維持する必要があります。 アカウントが使い果たされると、アカウント所有者に証拠金請求が行われます。

先物：以前に利用可能だったもの

先物契約は、ポジションをヘッジし、未知のリスクを軽減する手法です。 また、現在のスポット契約と将来の契約との間の仲裁にも使用されます。 ビットコインの場合、先物は未知の将来の価格のリスクに直面している鉱夫とより関連しています。 2011年以降営業している先物市場であるOrderBook.net（旧iCBIT）は、毎月​​数百万の先物契約を販売しています。 標準の契約サイズ（またはティックサイズ）は10ドルです。 典型的な商品は次のようになります：BTC / USD-3.14。 ここで、「BTC / USD」はビットコインと米ドルの間の為替レートを示し、「3」は3月を意味し、「14」は2014年を意味します。同じ商品の取引記号はBUH4になります。 各月には、3月はH（シカゴ商品取引所による）、「B」はBTC、「U」はUSD、「4」は年を表すような取引記号があります。

先物市場では、価格が500ドル/ BTCである場合、投資家は50ドルの先物契約を購入する必要があります。 投資家がポジティブなポジションをオープンしたい場合、彼は「買い」契約で長くなり、ネガティブなポジションを開くことを決定した場合、彼は「売り」契約で不足します。楽器。

ボトムライン

ビットコイン（スポットまたは先物）取引所（他のオンライン取引会社と同様）は、取引活動を行うための手数料をクライアントに請求します。 取引所はハッキングや盗難のリスクに直面しているため、すべてのコインとの交換を信頼しないのが賢明です。 それらの一部を他のデバイスまたはコールドストレージに分割して保管する必要があります。 現在、ビットコインの先物がいくつかの最も有名な市場で提供されているため、投資家、トレーダー、投機家はすべて利益を得るはずです。 これらの中央市場は、トレーダーのビットコイン価格に対する見通しに基づいて取引を促進し、ビットコイン価格へのエクスポージャーを獲得するか、既存のビットコインのポジションをヘッジします。 全体として、CboeとCMEによるビットコイン先物の発売は、価格の発見と価格の透明性を促進し、規制されたビットコイン製品を介したリスク管理を可能にし、受け入れられた資産クラスとしてビットコインへのさらなるプッシュを与えます。

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