銀行セクターの収益性は、利上げにより増加します。 小売銀行、商業銀行、投資銀行、保険会社、証券会社などの銀行セクターの機関は、顧客の残高と事業活動のために大量の現金を保有しています。
金利の上昇はこの現金の利回りを直接増加させ、収益は直接利益になります。 同様の状況は、石油掘削業者にとって石油の価格が上昇する場合です。 より高い金利の利点は、証券会社、商業銀行、地域銀行にとって最も顕著です。
銀行セクターが利益を上げる方法
これらの企業は、顧客の現金を短期金利以下の設定金利を支払う口座に保持しています。 彼らは、短期現金に投資したこの現金で得た利回りと、顧客に支払う利息とのわずかな差から利益を得ます。 金利が上昇すると、このスプレッドが拡大し、追加の収入が直接収益になります。
たとえば、証券会社の顧客口座は10億ドルです。 このお金は顧客に対して1％の利息を稼ぎますが、銀行は短期のメモに投資することでこのお金で2％を稼ぎます。 そのため、銀行は顧客の口座で2, 000万ドルを回収していますが、顧客には1000万ドルしか返済していません。
中央銀行が金利を1％引き上げ、連邦資金の金利が2％から3％に上昇した場合、銀行は顧客口座で3, 000万ドルの利回りを得ます。 もちろん、顧客への支払いはまだ1, 000万ドルです。 これは強力な効果です。 経済データまたは中央銀行の当局者からのコメントが利上げを示唆するときはいつでも、これらの種類の株が最初に上昇し始めます。
別の方法で利子率の引き上げが役立つ
金利上昇が銀行セクターの収益性を高めるもう1つの間接的な方法は、経済成長が強く、債券利回りが上昇している環境で発生する傾向があることです。 このような状況では、消費者と企業のローンに対する需要が急増し、これも銀行の収益を増加させます。
金利が上昇すると、連邦資金レートと銀行が顧客に請求するレートとの間に大きな差があるため、ローンの収益性も向上します。 長期金利は短期金利よりも速く上昇する傾向があるため、長期金利と短期金利の間のスプレッドも金利引き上げ中に拡大します。 これは、連邦準備制度が20世紀初頭に設立されて以来、すべての利上げに当てはまりました。 これは、金利の上昇を促す傾向がある強力な基礎条件とインフレ圧力を反映しています。 これは、銀行が短期ベースで借り、長期ベースで貸し出すため、銀行にとってイベントの最適な合流点です。
