株式市場と住宅価格の両方が記録的な領域にあるため、大不況は不幸な記憶に過ぎないと考えるのは簡単です。 簡単です。つまり、あなたが経済的メルトダウンの最中に成熟した世代のメンバーでない限りです。
ミレニアル世代（1981年から1996年の間に生まれ、ピューリサーチセンターによって最近明らかにされた日付範囲）の場合、不動産の崩壊とその後の金融危機は、10年後も依然として影響を与え続けています。 これは、これらの若者に具体的な形で影響を与えた期間であり、回復するのに何年もかかった弱い雇用市場を彼らに強要させました。 しかし、それはまた、彼らの将来が彼らの両親や祖父母のように明るいかどうかについて明確な悲観論をまき、態度を変えました。
少ないジョブ
10年後、2008年に経済ニュースがどれほど恐ろしかったかを正確に思い出すことはほとんど困難です。 投資銀行リーマン・ブラザーズは破産を申請し、JPモルガンは苦戦しているベア・スターンズを火の販売価格で買収し、保険会社AIGは海上に留まるために政府の救済が必要でした。
ますます多くの悪いニュースが金融セクターから発せられると、株式市場は2007年のピークから2009年の春までの間にその価値の50％以上を失い続けました。金融セクターの混乱は長くはかかりませんでしたメインストリートに流出します。 2010年までに、結果として生じた消費支出の急激な削減により、労働市場は900万人近くの雇用を失いました。
それは、多くの「古い」ミレニアル世代が大学の学位を取得した後、仕事を探し始めたという恐ろしいシナリオでした。 少なくともしばらくの間、多くの人が雇用を見つけることができませんでした。 住宅バブルが破裂した後、雇用の不足は労働力のあらゆるセグメントに影響を及ぼしましたが、若い成人は大部分よりも激しく打撃を受けました。
16歳から24歳までの年齢層では、2007年の秋から2009年の秋までの間に失業率が8パーセント近く急上昇し、19％に達しました。 他の年齢層では、失業率は5％をわずかに上回りました。 大学の卒業生が自分のキャリアを開始し、最終的な退職の基礎を築くと考えたとき、危機は彼らの足元から敷物を引き出しました。
図1.金融危機後、失業率は、ミレニアル世代の多く（高校や大学を卒業したばかりの人々）の方が、高齢者グループよりも急激に増加しました。
それらの卒業生が、両親の世代が立ち向かわなかったほどの規模の学生ローンの山で学校を去ることは助けになりませんでした。 学生債務に関するプロジェクトによれば、2008年の大学生の約3分の2が学生ローンの債務で卒業し、平均初期残高は23, 200ドル（今日ではさらに高い）です。 わずか12年前の1996年には、教育に融資するために借りたのはわずか58％で、平均債務額は13, 200ドルでした。
不況以来、雇用の見通しはゆっくりと、しかし確実に改善しました。 今日、25〜34歳のアメリカ人、つまりミレニアル世代の真ん中にいるアメリカ人の季節調整済み失業率はわずか3.5％です。 また、昨年のPaychexの調査では、年収が5.8％増加し、他の従業員よりも大幅に増加しました。
より低い貯蓄
しかし、景気後退後に仕事を見つけるのに苦労したこれらの年は、多額の学生ローンの請求書とともに、富を築くこの世代の能力に打撃を与えました。
退職安全保障に関する国立研究所の最近の報告書では、労働力のミレニアル世代の66％が、2008-2009年の景気後退後の高い失業率と賃金の停滞を理由に、退職金を何も処分していないことがわかりました。 また、セントルイス連邦準備銀行によると、ミレニアル世代の平均は、前世代の同年齢のコホートよりも家族の資産が34％少なくなっています。 これらの統計について特に不安なのは、これらの労働者のほとんどが年金を伴う仕事をしていないことであり、彼らは巣の卵を作る必要性がさらに大きいことを意味します。 （ ミレニアル世代が快適に退職するためにどれだけ節約する必要があるか を読んでください。）
401（k）にお金を入れた若いアメリカ人は、長期的な成長の機会をほとんど提供しない、より保守的なアプローチを選択しているという証拠もあります。 銀行レートの調査では、18歳から37歳までの成人の30％が、少なくとも10年間は必要のないお金にとって、現金が最良の投資選択肢であると考えています。 38歳以上のうち、現金が長期的なニーズに最適な選択肢であると答えたのは21％だけでした。
一部の専門家は、大不況とその数年前のドットコムバブルの崩壊は、そのリスク回避アプローチに大きく関係していると考えています。 「2つの経済的破壊により、ミレニアル世代は自分たちの金融先物について不確実なままになりました」と、コンサルティング会社のワトソン・ワイアットは金融メルトダウンに関するレポートで指摘しました。
家を買うことに消極的
ミレニアル世代が拍車をかけた富形成戦略は、株式市場だけではありません。 彼らはまた、他の年齢層よりも長期にわたって公平を築くことができる家を買う可能性が低い。
非営利の都市研究所によると、25歳から34歳の間で、住宅所有率は、同世代のX世代のメンバーよりも著しく8.4％低くなっています。
図2.住宅市場の崩壊以来、住宅購入を選択する若いアメリカ人の数は大幅に減少しています。 このデータは、ミレニアル世代は頭金の節約が少ないだけでなく、不動産市場を安全な賭けと見なす可能性が低いことを示唆しています。
確かに、より多くの学生の借金の負担は、成人期の後半まで結婚を延期する傾向とともに、その傾向に追加されるように思われます。 ミレニアル世代がアメリカの世代よりも人種的に多様であるという事実は、彼らが一般的に低い住宅購入数と相関するだろうという事実。 しかし、かなりの収入がある白人夫婦の間でも、1〜2世代前よりも住宅所有率が2〜3％低くなっています。
根を下ろすことに抵抗を感じるのは、単に手段を欠いているだけではないようです。それは、住宅市場自体に対する幻滅を反映しているのかもしれません。 Millennial住宅市場のUrban Institute分析では、次の説明が提供されました。
「ベビーブーム世代とX世代は、住宅所有を住む場所であり、価値を蓄え、富を築く最良の方法だと考えていました。 （ 住宅市場 と 金融危機 に対する大不況の影響 +10：現在の住宅価格はどこにありますか？ ）
一部のエコノミストにとって、それはより広範な経済にとって特に良いニュースではありません。 サザン・メソジスト大学のJH Cullum Clark氏は、富の不足は起業や次世代の労働者の増加につながり、どちらも長期的な経済成長を抑制する可能性があると主張しています。
おそらくあまり議論の余地がないのは、ミレニアル世代自身に与える害です。 十分な貯蓄と投資をしていない人は、通常の年齢で退職するのが難しくなり、経済が別の大まかなパッチに当たった場合に利用できるリソースが少なくなります。
その意味で、大不況は時を刻む時限爆弾であり、この広大な世代のメンバーが結果に直面する以外に選択肢がない日まで忘れられていたかもしれません。
ボトムライン
人生のある時点で比較的長い経済的安定を経験した年配の世代とは異なり、ミレニアル世代のアメリカ人は、形成期において、ドットコムバブルの崩壊と2008年の金融危機という2つの金融災害によって形作られました。若者がどのように重要な金銭的決定を下すかに影響を与え続け、市場が信頼に値するかどうかについて冷静な懐疑論を生み出しています。 ミレニアル世代に も興味があるかもしれません ：財政、投資、退職 。
