比率分析とは
比率分析は、リスク、報酬（収益性）、ソルベンシー、および企業の運営状況に関連する企業の財務諸表を分析するツールを投資家に提供します。 通常、投資家は比率を使用して企業を評価し、業界内の企業を比較します。 比率分析は、複数の会社の財務諸表を比較するプロセスを簡素化します。 使用される財務比率には5つの基本タイプがあります。
- 収益率（例：純利益率および株主資本利益率）流動性比（例：運転資本）負債またはレバレッジ比（例：負債対資本比および負債対資産比）業務比率（たとえば、在庫回転率）市場比率（例、1株当たり利益（EPS））
投資家が使用するいくつかの重要な比率は、純利益率と株価収益率（P / E）比率です。
重要なポイント
- 比率分析は、企業の財務諸表または財務諸表内の明細を分析する方法です。利用可能なさまざまな比率がありますが、価格収益率や純利益率など、投資家やアナリストによって頻繁に使用されます。株価収益率は、企業の株価を1株当たり利益と比較し、純利益率は純利益と収益を比較します。
純利益率
純利益率は、単に利益率または最終利益と呼ばれることが多く、投資家が同じセクター内の企業の収益性を比較するために使用する比率です。 これは、会社の純利益を収益で割って計算されます。 財務諸表を分析して収益性の高い企業を比較する代わりに、投資家は代わりにこの比率を使用できます。 たとえば、会社ABCと会社DEFが同じセクターにあり、それぞれ利益率が50％と10％であるとします。 投資家は2つの会社を簡単に比較して、ABCは収益の50％を利益に変換したが、DEFは10％しか変換しなかったと結論付けることができます。
1つのメトリックを使用しても、企業の運営状況を完全かつ正確に把握することはできません。 たとえば、多くのアナリストは、企業のキャッシュフローが純利益率よりも重要であると考えています。
価格収益率
投資家がよく使用する別の比率は、価格収益率です。 これは、会社の現在の株価を1株当たり利益と比較する評価率です。 これは、買い手と売り手が1ドルの収益あたりの株価を評価する方法を測定します。 この比率により、投資家はある会社の収益を他の会社の収益と簡単に比較できます。 上記の例の会社を使用して、ABCのP / E比が100で、DEFのP / E比が10であると仮定します。 DEFが生成する1ドルの収益あたり。
投資家は比率分析を簡単に使用でき、比率の計算に必要なすべての数値は会社の財務諸表に記載されています。
