企業は、各会計期間の事業活動と収益性を反映した一連の財務諸表を作成します。 3つの主要な財務諸表は、貸借対照表、損益計算書、およびキャッシュフロー計算書です。 キャッシュフロー計算書は、会社がその運営と拡大努力に資金を供給するためにどれだけうまく現金を管理しているかを示しています。 、貸借対照表と損益計算書の違いを調べます。
バランスシート
貸借対照表には、会社の資産、負債、および株主資本が表示されます。 総資産は、負債と株主資本の合計に等しくなければなりません。 貸借対照表は、企業が資産を機能させる方法と、負債セクションにリストされているようにそれらの資産の資金調達方法を示しています。 株主資本は、資産と負債の差、またはすべての負債が返済された場合に株主に残されたお金です。 投資家と債権者は、貸借対照表を分析して、企業の経営陣がどのようにリソースを活用しているかを確認します。
貸借対照表の重要な領域とそれらが投資家として私たちに語る内容を最もよく分析するために、例を見てみましょう。
Apple Inc.（AAPL）
以下は、2017年会計年度末現在のAppleの貸借対照表であり、年次10K声明からのものです。
流動資産
上部のセクションには、現在の資産が含まれています。これは、通常1年未満で使い果たされる短期資産です。
- 流動資産の合計は、会計年度末までに1, 286億ドルでした（青で強調表示）。 現金は200億ドルを超えました。
株主資本
- Appleの利益剰余金は980億ドルで、配当としては支払われず、事業に再投資されるか、負債を返済するために会社が保有するお金です。 株主資本は、企業の総資産から負債の合計を引いたものに等しく、企業の財務健全性の計算に役立ちます。 株主資本は、企業の純価値または純資産を表し、Appleにとっては1, 340億ドルでした。 株主資本は、清算の際に債務などのすべての負債を返済した後に残ったお金であり、株主に返済される金額です。
損益計算書
損益計算書は、しばしば損益計算書と呼ばれ、通常は会計四半期または会計年度である期間にわたる収益、費用、および費用を示します。 損益計算書は、企業がその期間に利益または損失を生み出しているかどうかを投資家に提供します。 また、損益計算書は、会社の収益、売上、および費用に関する貴重な情報を提供します。
JCペニーカンパニーインク（JCP）
以下は、JCペニーの年次10K計算書からの2017年会計年度末の損益計算書です。
上部のセクションには、期間の総収益または売上が含まれます。
- 収益とも呼ばれる純売上高は、 2017年の125億ドルでした。収益と売上高は、損益計算書の最上位にあるため、企業の トップライン と見なされます。 売上原価は 81億ドルで、期間中の財とサービスの生産コストを表しています。 COGSは直接コストであり、生産プロセスに関連する費用のみです。 販売、一般、および管理コストは、生産に直接関係しないその他の支出です。 JC Penneyにとって、SG&Aは34億ドルでした。 年間の総費用または費用は123.9億ドルでした。 総収益から総費用を差し引いた営業利益は1億1, 600万ドルでした。 純支払利息 325百万ドルは債務返済の費用を表しており、JCペニーを年間赤字にします。 当期純利益は116百万の損失でした。 純利益は最終的な数字であり、損益計算書の一番下にあるため、しばしば純利益または純利益と呼ばれます。
JCペニーは、完全な財務状況を見ることの重要性の良い例です。 125億ドルの収益が表面上は印象的な数であるように見えますが、負債を負うコストを考慮すると、同社はその年に損失を被りました。 複数の期間にわたって同じ業界内の企業と比較した場合、どの企業の財務も比較すると最も効果的であることは注目に値します。
お持ち帰り
貸借対照表には、企業が所有しているもの（資産）と負っている負債（負債）、および長期投資が表示されます。 投資家は貸借対照表を精査し、企業の経営陣が負債と資産を使用して最終的に収益を生み出し、それが損益計算書に持ち越される程度を示します。
損益計算書は、会社の財務状態または会社が収益性があるかどうかを示します。 収益と費用の両方は、管理下でコストを管理しながら収益を増加させるために重要であるため、厳密に監視されます。 たとえば、会社の収益は増加しているかもしれませんが、費用が収益よりも速く上昇している場合、会社は最終的に損失を被る可能性があります。 通常、投資家とアナリストは、損益計算書の運用セクションに細心の注意を払って、経営陣がどの程度効率的に会社を運営しているかを評価します。
ただし、投資家やアナリストは両方の声明を精査していると言っても過言ではありません。これらの声明は、あらゆる企業の現在の健全性と将来の見通しを強く示しているからです。
