フリーキャッシュフロー（FCF）は、基本的な分析で使用され、資本支出を会計処理した後に会社が生成する現金の量を測定します。 企業のFCFを計算するには、貸借対照表を参照し、営業活動からの総キャッシュフローから資本支出を差し引きます。
Excelでのフリーキャッシュフローの計算
たとえば、2014年9月27日現在のキャッシュフロー計算書によると、Apple Incorporatedは営業活動からの合計キャッシュフローが59.713億ドルと報告しています。 Appleは、2014年9月27日に終了する期間の-9571億ドルの設備投資を報告しました。
Appleの競合会社であるGoogle Incorporatedは、2014年12月31日までの期間の営業活動からの総キャッシュフローは22376億ドル、資本支出は-10959億ドルでした。
ExcelでAppleとGoogleのFCFを比較するには、セルB1に「Apple Incorporated」、セルC1に「Google Incorporated」と入力します。
次に、日付「2014年9月27日」をセルB2に入力します。 「営業活動からの合計キャッシュフロー」をセルA3に、「資本支出」をセルA4に、「フリーキャッシュフロー」をセルA5に入力します。 次に、セルB3に「= 59713000000」、セルB4に「= 9571000000」を入力します。
AppleのFCFを計算するには、セルB5に式「= B3-B4」を入力します。 したがって、Appleの結果のFCFは504.12億ドルです。
次に、日付「2015年12月31日」をセルC2に入力します。 セルC3に「= 22376000000」、セルC4に「= 10959000000」を入力します。 次に、セルC5に数式「= C3-C4」を入力します。 この結果は、GoogleのFCFが11417億ドルであることを示しています。
