保守的な投資に言及すると、人々は、最も大きく、最も安定した、リスクを回避する企業と資産にお金を払うことを考え、それが順番に元本の安全を保証します（投資された資本が価値に感謝する場合、それはさらに良いです）。 いくつかの産業（公益事業など）が保守的であると定義されているのは事実ですが、大規模で有名な企業を買収するだけでは、保守的な投資アプローチを成功させるという目標を達成できません。 代わりに、そのような視点は、保守的に行動することと従来の行動をすることとの混乱を増大させます。
定義
保守的な投資は、適切に理解され適用された場合、低リスク、低リターンの戦略ではありません。 投資家は、保守的に投資する適切な手段を理解するために、2つの定義を理解する必要があります。
- 保守的な投資 とは、最小限のリスクで資本の購買力を維持する可能性が最も高い 投資 です。 保守的な投資とは、保守的な投資とは何かを理解し、特定の投資が実際に保守的な投資であるかどうかを適切に判断するために必要な特定の行動方針に従うことです。
多くの投資家が保守的に投資しようとするのをためらう場合、保守的な投資として適格な証券を購入することにより、彼らは実際に保守的な投資家であると盲目的に仮定しています。 言い換えれば、そのような投資家は最初の定義に単に焦点を合わせます。
そのような観点は限られており、費用がかかります。 保守的な投資アプローチを成功させるには、保守的な投資とは何かを理解するだけでなく、さらに重要なことは、保守的な投資として本当にふさわしいものを特定するための正しいアプローチが必要です。
保守的な投資の特徴
最初の定義に基づいて、投資家が保守的な投資として適格なものをすでに知っている場合、どの特性が保守的な投資を定義するかを知る必要があります。 投資家が保守的な投資を特定するために使用できる3つの広範なカテゴリがあります。
- 安全率
明らかに、保守的な投資は、市場の暴風雨を他よりもうまく耐えられるはずです。 これを行うには、特定の特性が際立っている必要があります。 まず、企業は生産コストを低く抑える必要があります。 低コストのプロデューサーであることには、悪い年が業界に影響を与えた場合でも、利益を急いだり、純損失を報告する可能性があります。 第二に、企業には強力な研究およびマーケティング部門が必要です。 市場の変化やトレンドに遅れずについていくことで競争できない企業は、長期的には運命づけられています。 最後に、経営者は財務スキルを持っている必要があります。 そうすることで、生産単価、投資資本利益率の最大化、その他のビジネスの成功に不可欠な要素などに精通します。
ピープルファクター
これは保守的な投資のかなり自明な資格です。 しかし、優れた人材は、ビジネスが上記の品質の兆候を実証した後にのみ有益であることに注意してください。 ウォーレンバフェットのアドバイスに注意してください。「輝かしい評判を持っている経営陣が悪い経済学で評判のあるビジネスに取り組むとき、それはそのままのビジネスの評判です。」 小さな会社は、1人または2人の非常に才能のある人のかかとで成功することができます。 しかし、ビジネスが成長するにつれて、会社が成功して保守的な投資を続けるためには、組織全体の人々を数えなければなりません。
事業の特徴
この3番目の品質は、投資家にとってもう少し作業が必要ですが、努力する価値があります。 ここでの目標は 、最初の2つの条件を満たしている に もかかわらず 、ビジネスの成長と利益の増加を妨げる利点（または欠点）を判断すること です。 考慮すべき重要なことの1つは、業界の競争環境です。 多くの競合他社の存在や、新しい競合が比較的容易に参入できることは、企業のベストに影響する可能性があります。 過剰な規制の可能性は、ゲームチェンジャーにもなり得ます。
企業が保守的な投資であるという明らかな条件を満たしている場合でも、この3番目の条件を考慮することを常に忘れないでください。
失敗した人と合格した人
テストに合格した企業の素晴らしい例には、コカコーラ（KO） 、ウォルマート（WMT）およびジョンソン&ジョンソン（JNJ）などの名前が含まれます。 これらの企業は、フランチャイズの長所を何度も実証しています。 さらに重要なことは、これらの企業が引き続き非常に有利な将来の見通しを持っていることです。 コーラは本質的にペプシと競合し、他の誰とも競合しません。 さらに、起業家がガレージに座って次の偉大な清涼飲料会社の創設を考えていることは考えにくい。
Walmartの存在と継続的な成功は、Targetを除いて、他のほとんどの小売業者に赤旗を掲げるべきです。 かつて電気店で2位だったサーキットシティを覚えていますか？ ウォルマートが原因で少なからず破産しています。 もちろん、通過する会社が特定されると、株価は得られる価値を決定する際にのみ重要になります。
ボトムライン
保守的な投資とは、単に有名な大企業を特定することではなく、特定の企業が保守的な投資として適格である理由を特定するプロセスを経ることです。 また、上記の保守的な投資会社の名前からわかるように、保守的な投資家であることは、市場で最も信頼でき、尊敬される利益をもたらす可能性があります。
