目次
- バーゼルIの目的
- 二重資本
- バーゼルIの落とし穴
- ボトムライン
1965年から1981年まで、米国では約8つの銀行破綻（または破産）がありました。 銀行の破綻は、1980年代に特に顕著でした。これは、「貯蓄とローンの危機」と呼ばれることも多い時代です。 世界中の銀行が広範囲に融資を行っていた一方で、各国の対外債務は持続不可能な割合で増加していました。
その結果、低セキュリティの結果として成長したため、主要な国際銀行の破産の可能性。 このリスクを防ぐため、中央銀行と10か国の監督当局で構成されるバーゼル銀行監督委員会は、1987年にスイスのバーゼルで会合を開きました。
委員会は、銀行が保有すべき国際的な「最低額」の資本を設定する最初の文書を起草しました。 この最小値は、銀行の総資本の割合であり、最小リスクベースの自己資本比率とも呼ばれます。 1988年、バーゼルI資本協定が作成されました。 バーゼルII資本協定は、前者の延長として続き、2007年に実施されました。
重要なポイント
- バーゼルIは、信用リスクを最小限に抑え、金融の安定性を促進することを目的として、金融機関の最低資本要件を定めた国際銀行規制のセットです。バーゼルIに準拠するために、国際的に事業を営む銀行は、最低額（8 ％）リスク加重資産の割合に基づく資本。
バーゼルIの目的
1988年、バーゼルI資本協定が作成されました。 一般的な目的は次のとおりです。
- 国際的な銀行システムの安定性を強化する。国際的な銀行間の競争の不平等を減らすために、公正で一貫した国際的な銀行システムを構築する。
バーゼルIの基本的な成果は、銀行資本といわゆる銀行資本比率を定義することです。 世界のすべての銀行と政府に適用される最小のリスクベースの自己資本比率を設定するために、資本の一般的な定義が必要でした。 実際、この国際協定の前には、銀行資本の単一の定義はありませんでした。 したがって、合意の最初のステップは、それを定義することでした。
二重資本
バーゼルI協定は、2つの層に基づいて資本を定義しています。
- ティア1（コア資本）： ティア1資本には、株式の発行（または株主資本）と、将来の損失を緩和するため、または所得の変動を平滑化するために確保される貸倒引当金などの申告準備金が含まれます。 ティア2（補助資本）： ティア2資本には、投資資産の利益、満期が5年を超える長期債務、隠された準備金（ローンおよびリースの損失に対する超過引当 金） など、その他のすべての資本が含まれます。 ただし、短期の無担保債務（または保証のない債務）は資本の定義には含まれません。
信用リスクは、銀行のリスク加重資産またはRWAとして定義されます。これは、相対的な信用リスクレベルに関連して加重された銀行の資産です。 バーゼルIによれば、総資本は銀行の信用リスク（RWA）の少なくとも8％を占める必要があります。 さらに、バーゼル協定では、3種類の信用リスクを特定しています。
- オンバランスシートリスク（図1を参照）トレーディングオフバランスシートリスク：これらは、デリバティブ、すなわち金利、外国為替、株式デリバティブ、および商品です。非トレーディングオフバランスシートリスク：これらには以下が含まれます。資産の先物購入や取引関連の負債資産などの一般的な保証。
RWAと所要資本に関連するいくつかの計算を見てみましょう。 図1は、4つの相対リスクカテゴリに従って重み付けされた、予期しないイベントによる損失に対する脆弱性など、バランスシート上のエクスポージャーの事前定義されたカテゴリを示しています。
図2に示すように、非銀行に対して1, 000ドルの無担保ローンがあり、100％のリスクウェイトが必要です。 したがって、RWAは RWA = 1, 000ドル×100％= 1, 000ドル として計算されます。 フォーミュラ2を使用すると、最低8％の資本要件により、 8％×RWA = 8％×$ 1, 000 = $ 80が得られ ます。 言い換えれば、企業の総資本保有額は、無担保ローン1, 000ドルに関連して80ドルでなければなりません。 さまざまな種類の資産のさまざまなリスクウェイトでの計算も表2に示します。
市場リスクには、一般的な市場リスクと特定のリスクが含まれます。 一般的な市場リスクとは、大きな市場の動きによる市場価値の変化を指します。 特定のリスクとは、証券の発行者に関連する要因による個々の資産の価値の変化を指します。 市場リスクを生成する経済変数には4つのタイプがあります。 これらは、金利、外国為替、株式および商品です。 市場リスクは、2つの異なる方法で計算できます。標準化されたバーゼルモデルまたは銀行の内部バリューアットリスク（VaR）モデルのいずれかです。 これらの内部モデルは、バーゼル合意によって課された定性的および定量的基準を満たす最大の銀行のみが使用できます。 さらに、1996年の改正により、短期の無担保債務を含む総資本の第3層の可能性も追加されます。 これは中央銀行の裁量によるものです。
バーゼルIの落とし穴
バーゼルI資本協定はいくつかの理由で批判されてきました。 主な批判は次のとおりです。
- 信用リスクの限定的な差別化： 図1に示すように、8％の最小資本比率に基づいて、4つの広範なリスクの重み付け（0％、20％、50％、100％）があります。 デフォルトリスクの静的測定： 銀行の破綻を防ぐには最低8％の資本比率で十分であるという仮定では、デフォルトリスクの性質の変化は考慮されていません。 信用リスクの期間構造の認識なし： 資本費用は、信用エクスポージャーの満期に関係なく同じレベルに設定されます。 潜在的な将来の取引相手リスクの簡易計算： 現在の資本要件は、異なる通貨およびマクロ経済リスクに関連する異なるレベルのリスクを無視します。 言い換えれば、それはすべての関係者に共通の市場を想定しているが、実際にはそうではない。 ポートフォリオ分散効果の認識の欠如： 実際には、個々のリスクエクスポージャーの合計は、 ポートフォリオ分散による リスク削減と同じではありません。 したがって、すべてのリスクを合計すると、リスクの判断が不正確になる可能性があります。 救済策は、たとえば、銀行が市場リスクを計算するために開発したモデルに類似した内部信用リスクモデルを作成することです。 この発言は、他のすべての弱点にも有効です。
これらの批判は、オペレーショナルリスクを追加し、信用リスクの新しい計算を定義する、バーゼルIIとして知られる新しいバーゼル資本協定の創設につながりました。 オペレーショナルリスクとは、ヒューマンエラーまたは管理の失敗から生じる損失のリスクです。 バーゼルII資本協定は2007年に実施されました。
ボトムライン
バーゼルI協定は、信用リスク、または当事者がその義務を履行しない場合に損失が発生するリスクに関連して資本を評価することを目的としています。 リスクモデリングの研究を増加させる傾向を開始しましたが、その単純化された計算と分類により、その修正が求められ、バーゼルIIへの道が開かれ、リスクと資本の継続的な改善の象徴としてのさらなる合意が生まれました。 それにもかかわらず、バーゼルIは、資本に関するリスクの重要性を評価する最初の国際的な手段として、金融および銀行の歴史におけるマイルストーンのままです。
