投資銀行の巨人The Goldman Sachs Group、Inc.（GS）はDow Jones Industrial Averageのメンバーであり、3月12日に設定された過去最高の275.31ドルを26.5％下回り、弱気市場の領域にあります。モルガン・スタンレー（MS）は、同じく3月12日に設定された2018年の日中最高値である59.38ドルを26.5％下回り、弱気市場の領域にあります。
なぜこれらの金融巨人は穴の中にいるのですか？
その理由の1つは、グローバルな債務の話です！ ゴールドマン・サックスとモルガン・スタンレーは、おそらく世界中でエクスポージャーを持っています。 IMFを含む情報源からのデータによると、第3四半期末の世界の負債総額は233兆ドルでした。
非金融企業の負債は合計68兆ドルです。 米国企業を含む世界中の企業は、債券の提供を通じて現金を調達したため、配当を増やし、株式買戻しプログラムを強化することができました。 債務が満期になると、金利は上昇し、米国債に対してスプレッドが拡大します。
政府債務は合計63兆ドルです。 多くの国は、ドル建ての債務と、非常に弱い現地通貨を持っていますが、これは危険な組み合わせです。 新興通貨を保有する国のドル債務は、より多くの現地通貨の変換が必要です。 米国では現在、負債は21兆ドルを超えていますが、これには5兆ドルを超える可能性が高いファニーメイとフレディマックの負債は含まれていません。 ゴールドマンとモルガン・スタンレーはどちらも主要なディーラーであり、米国政府債務の引受会社です。
金融部門の負債総額は58兆ドルです。 米国では、住宅市場が停滞しており、銀行システムは、住宅ローン、商業用不動産、建設および開発ローン、学生ローン、自動車ローン、クレジットカード債務など、いくつかのカテゴリーで不良債権の波に直面します。 大手銀行は、発展途上市場および新興市場の銀行と関係があります。
家計債務は合計44兆ドルです。 Main Street USAと中小企業は、FOMCによる金利引き上げごとに0.25％のバンプを超えて融資基準を厳しくしたマネーセンターと地方銀行に圧迫されています。
ゴールドマンサックスの日別チャート
ゴールドマンは、5月29日から50日間の単純移動平均が200日間の単純移動平均を下回り、より低い価格が続くことを示すため、「デスクロス」を下回っています。 この弱気のシグナル以来、株価は245.08ドルと高値で取引され、200日間の単純移動平均をわずかに下回り、その後245.53ドルで下落しました。 11月14日の株価は198.44ドルと低く、トレーダーは月額200.82ドルで株を購入することができました。
ゴールドマン・サックスの週間チャート
ゴールドマンサックスの週次チャートは中立で、株価は5週間の修正移動平均220.00ドルを下回り、今週は200週間の単純移動平均$ 208.17を下回ります。 株はこうして「平均への回帰」に戻った。 12 x 3 x 3の週ごとの遅い確率的測定値は、11月9日の32.05からわずかに増加して、今週32.79で終わると予測されています。
これらのチャートと分析を考えると、弱点でゴールドマン・サックスの株を200.82ドルで毎月の価値レベルに買い、強さの保有を205.27ドルで私の年次ピボットに減らすことをお勧めします。 これは厳しい取引であるため、通常は短期取引で使用される現金の25％のみを使用することをお勧めします。
モルガン・スタンレーの日足チャート
日足チャートは、6月26日以降、モーガンスタンレーが「死のクロス」を下回っていることを示しています。「死のクロス」は、50日間の単純移動平均が200日間の単純移動平均を下回ると発生します。 株価は、私の半年ごとのピボットである49.77ドルを下回っています。これは、チャートに示されている水平線です。 7月20日から9月21日までの間に、このピボットが磁石であり、保有を減らすレベルであることに注意してください。
モルガン・スタンレーの週間チャート
モーガンスタンレーの週次チャートは中立で、株価は5週間の修正移動平均45.59ドルを下回っています。 株価は、平均が29.92ドルだった2016年8月19日の週に最後にテストされた「平均への回帰」である40円45銭で、200週間の単純移動平均を上回っています。 12 x 3 x 3の週ごとの遅い確率的読み取り値は、11月9日の27.14からわずかに上昇して、今週は27.21で終わると予測されています。
これらのチャートと分析を考えると、投資家は、それぞれ月額と年額のそれぞれ41.85ドルと39.43ドルの弱さでMorgan Stanley株を購入し、半年ごとの49.77ドルまでの保有を減らすべきです。
