目標ベースの投資とは何ですか？
目標ベースの投資は、資産管理に対する比較的新しいアプローチであり、特定の人生目標を達成する目的で投資することを強調しています。 目標ベースの投資（GBI）には、資産運用会社または投資会社のクライアントが、可能な限り最高のポートフォリオリターンの生成や暴行に注力するのではなく、子供の教育のための貯蓄や退職巣卵の構築など、特定の人生目標に対する進捗状況を測定することが含まれます市場。
重要なポイント
- 目標に基づいた投資は人生の目標を達成することを強調します大学の貯蓄や退職後の建物を含む人生の目標は目標に基づいた投資の一部です。目標に基づいた投資は高いポートフォリオ収益を得るよりも人生の目標に焦点を当てます。
目標ベースの投資を理解する
目標ベースの投資は従来の投資とは異なります。成功の基準は、投資家が特定の期間の市場平均に対してどれだけうまくいくかではなく、個人の人生目標をどれだけうまく達成できるかという点です。
1年以内に退職を楽しみにしているため、ポートフォリオの10％を失うことさえできない投資家を考えてみましょう。 株式市場が特定の年に30％急落し、投資家のポートフォリオが20％低下した場合、ポートフォリオが市場を10パーセントポイント上回ったという事実はわずかな快適さを提供します。 その投資家は、1年以内に退職金を支払うという彼または彼女の個人的な目標を達成するために、成長よりも富の維持にもっと集中する必要があります。
目標ベースの投資は、クライアントのニーズと目標に基づいて、成功を再構成します。 クライアントの主な目標が切迫した退職のために貯蓄し、若い孫の大学教育に資金を供給することである場合、投資戦略は前者にはより保守的で、後者には比較的攻撃的です。
例として、退職資産の資産配分は10％の株式と90％の固定収益であり、教育基金の資産配分は50％の株式と50％の固定収益です。 リスク許容度ではなく、個々のニーズと目標が、目標ベースのフレームワークの下で行われた投資決定を推進するものです。
目標ベースの投資の利点は次のとおりです。
- 目に見える進歩を観察し、参加できるようにすることで、クライアントの人生の目標に対するコミットメントが高まる市場の変動に基づく衝動的な意思決定と過剰反応の減少
大不況後の目標ベースの投資
目標ベースの投資は、投資家が高いリターンを追求することが長期的な富の蓄積に悪影響を与える可能性を認識したため、2008年から2009年の大不況後数年で人気が高まっています。 数百万人の不幸な投資家が、ほぼすべての主要市場での下落と米国の住宅価格の急激な修正と相関して、自己資本が劇的に急落するのを目撃しました。
近年、いくつかのチームがより包括的な投資アプローチの開発に取り組んできました。 たとえば、スタートアップのEllevestは、女性に合わせた目標ベースの投資戦略に焦点を当てています。 CNBCは、同社を2017年に注目すべき25の有望なスタートアップの1つに挙げました。
Ellevestは、経歴の進行に伴う女性の収入の変動、および男性と女性の賃金格差を考慮した、長期にわたる資産管理のアルゴリズムを開発しました。 S&P 500やRussell 2000などのベンチマークを上回ることを目指す代わりに、Ellevestはまず投資家に性格と人生の目標を説明するように依頼します。 そこから、チームは各目標の特定の投資ポートフォリオの開発に取り組みます。
