トレーディングシステムは通常、最適な入退出パラメーターを計算するために大量のデータを必要とする複雑なコンピュータープログラムと考えられています。 しかし、取引では、多くの場合、最良のソリューションは最も簡単です。 実際、最もよく知られている取引システムの1つはコンピューターさえ必要としません。 毎週のルールシステムを見て、このシンプルなシステムがどのように取引から利益を得ることができるかをお読みください。
トレンドフォローは、多くの成功した取引システムの根底にあるよく知られた概念です。 おそらく最初のそのようなシステムは、リチャード・ドンチャンによって考案された毎週の規則でした。 このシステムのテスト結果は、早くも1970年に公開され、最も知名度の高いシステムであることが判明しました。
ドンチャンは「現代の商品取引の父」と呼ばれ、一般に利用可能な商品ファンドを最初に管理しました。 彼は1950年代にトレンドフォローシステムのアイデアを開発したと考えられています。
戦略
週単位のルールは、最も単純な形式で、価格が新しい4週間の最高値に達すると買い、価格が新しい4週間の最低値に達すると売ります。 新しい4週間の高値は、価格が過去4週間で到達した最高レベルを超えたことを意味します。 同様に、4週間の新しい安値は、価格が過去4週間のどの時点よりも低いことを意味します。 このシステムは常に市場に出回っています。 単に4週間ルール（4WR）として知られている、これはドンチャンによって設計および使用された正確なシステムです。
この戦略は、常に市場のすべての大きな動きの右側にあります。 ただし、この戦略では勝ちトレードの割合も低くなっています。 問題は、ほとんどの市場が約3分の1の時間で推移することです。 一部の市場では、4WRが40％未満の場合があります。 他の取引は通常、小さな損失であり、市場が不安定な価格行動に固まっている間に発生します。
4週間ルールの使用
4WRの例として、Googleを見ることができます（2014年に別の共有クラスに分割される前）。 新しい4週間の最高値に達したとき、GOOGが購入されました。 約10週間後に新しい4週間安値を付けたときに販売されました。 この取引により、18％の素晴らしい利益が得られました。 このトレードの問題は、ある時点で30％以上上昇し、売りシグナルを出す前に利益の半分近くを返したことです。
図1：4週間のルールシグナルを示すGOOGの日次チャート
4WRは短辺でも同様に機能します。 図2では、ゴールドマン・サックスでの勝利した取引が見られます。 この取引は、18％以上の勝利にもつながりました。 しかし、25％も先行していたため、利益のかなりの部分を返還して閉鎖されました。
図2：4週間のルールシグナルを示すGSの日次チャート
戦略の洗練
取引に長く留まるという問題に対処する1つの方法は、終了ルールを変更することです。 元の4WRをたどってポジションを出る代わりに、トレーダーは移動平均が破られたときに出ることができます。 たとえば、図1に示すGOOG取引の終了基準として10日間の移動平均を適用すると、その取引の利益は約25％増加します。 10日間の移動平均が選択されたのは、それが参入シグナルの半分であるためです（4週間は20取引日です）が、参入シグナルより短い期間を使用できます。
トレンドフィルタリング
4WRのもう1つの用途は、市場全体のトレンドフィルターとしてです。 多くのトレーダーにとって、市場が短期的に強気であるか弱気であるかを判断することは困難です。 4WRを適用すると、トレーダーは傾向を客観的に定義できます。 このシステムでの市場の最新のシグナルが買いであれば、トレーダーは市場が上昇傾向にあると確信できます。 下降トレンドは、最新の4WRシグナルが売りであった時間として定義できます。 言い換えれば、市場は新しい4週間ぶりの高値をつけたよりも最近、新しい4週間の安値をつけました。 4WRをフィルターとして使用して、トレーダーは新しいロングポジションを入力する前に4WRが買いシグナルにあることを探します。 ショートポジションは、市場が4WR売りシグナルにある場合にのみ入力されます。
長期トレンドを見つける
この汎用システムは、長期的な傾向を特定するためにも適用できます。 これは、市場の健全性のバロメーターとして広く使用されているダウ理論を適用することで実現できます。 アナリストは、Dow Jones Transportation Averageでアクションを探し、Dow Jones Industrial Averageの方向を確認します。 両方の平均が新しい高値を出すとき、我々は確認された強気市場にいます。 両方の平均の新しい安値は、弱気相場が確認されたことを示しています。 平均値の相違により、ほとんどのアナリストは傾向について注意を表明します。
ダウ理論を適用する際の問題の1つは、アナリストが新しい高値または新しい低値をどのように定義するかに応じて、ルールが主観的であることです。 2人の熟練した開業医が同じチャートを見て、信号に同意しない可能性があります。 4WRを適用すると、この可能性が回避されます。 4WRは、新しい高値または低値を主観的に決定するのではなく、信号がいつ生成され、4WRを使用するすべてのアナリストが同じ結論に達するかを事前に定義します。
ボトムライン
4WRは、トレーダーのツールボックスに大きく追加されます。 すべてのトレーダーは、4WRを取引スタイルに適合させることを検討する必要があります。 4週間ほど魔法はありません。 トレーダーは、より短いまたはより長い時間枠に基づいてシグナルを使用することを選択できます。 入場と退場の信号は非対称にすることができます。たとえば、4WR信号で入るが、2週間の新しい安値で出ます。 前述のように、移動平均を使用して出口信号を生成することもできます。 4WRは、これらの信号のフィルターとして、相対強度指数や移動平均収束発散などのインジケーターと組み合わせることができます。 4WRの可能な用途はトレーダーの想像力によってのみ制限されるため、少し実験して、どのシステムが最適な結果をもたらすかを見つけてください。
