過去1年ほどで、投資家は貴金属を放棄しました。 金のような安全な避難場所の金属の価格は、新しい雰囲気を反映しています。 グローバルな緩和プログラムの波の後に波によって予測される一種のハイパーインフレシナリオは、単に実現していません。 一方、世界経済の強化は、貴金属を犠牲にして株価と債券価格の上昇に直面しています。
それでは、なぜ貴金属に投資するのでしょうか？ その理由は次のとおりです。
銀、パラジウム、プラチナのホワイトメタルは、インフレーションに対するヘッジや安全な投資を提供することと同様に、工業生産の増加と世界的な成長についても同様です。 投資家にとって、ホワイトメタルは、ファッジが実際にファンに打撃を与えた場合に備えて、世界経済のアップサイドの多くを取り込むことができます。 ただし、投資家は迅速に行動する必要があります。 （ 関連資料については、「プラチナは金よりも優れているか？」を参照してください。 ）
高まる需要
全体として、産業用途は銀需要の約45％を占めています。 自動車、電子、ソーラー、写真のアプリケーションで使用されています。 プラチナとパラジウムは両方とも、排気ガスを制御するための自動車およびトラックの触媒コンバーター、およびLCDモニター、ハードディスクドライブ、バッテリー、電極などのさまざまなハイテク製品に含まれています。
そして、宝石や地金の世界の外でのこのような多様な製造用途により、工業生産の成長に伴いホワイトメタルの需要が急増しています。 （ 詳細については、「貴金属の選択肢をより少なくする」を参照してください ）
投資銀行のコメルツ銀行によると、中国が工業用に指定された銀の輸入量は、今年の初めから合計で約1, 154トンになりました。 これは、昨年の同時期に輸入した量よりもほぼ16％多く、鉱工業生産の重要な指標であるPMI測定値の最近の改善を反映しています。 同時に、米国、ユーロ圏、日本でのPMI測定値の上昇は、銀価格の上昇を助けました。 日本の太陽爆発は、銀に対する需要の高まりに特に貢献しています。
ストーリーはプラチナとパラジウムについても同じです。プラチナとパラジウムでは、今年、世界の自動車製造が約5％増加しています。 デュオの利益は、米国でのシェールオイルとガスの探査の拡大です。金属は、シェールガスを処理するために石油化学施設で使用されるコンバーターに必要です。 米国のエタン/エチレン生産の成長は、天然ガスを動力とする自動車と同様に、2つの金属の新しい市場です。
簡単に言えば、世界的な製造業の成長はホワイトメタルの需要を押し上げ、投資家に堅実な利益をもたらすはずです。 破滅論者については、彼らは常に、イラクとロシアでの最近の緊張など、彼らを買収するよう説得する地政学的なイベントを持っているでしょう。
ホワイトメタルの遊びを作る
銀、プラチナ、およびパラジウムに投資する簡単な方法は、Physical White Metals Basket Shares（WITE）などのETFを使用することです。
非常に人気のあるiSharesゴールドトラスト（IAU）と同様に、WITEは投資家に代わって金庫に物理的な金塊を保持しています。 ファンドは現在、各株式が銀への50％の関心、プラチナへの34％の関心、およびパラジウムへの16％の関心を表すように重み付けされています。 全体として、WITEはホワイトメタルのテーマで広く幅広く使用されており、費用は0.60％で比較的安価です。 唯一の問題は、ETFのボリュームが低いことです。 1日あたり約1, 000株が取引されます。 それは、投資家が産業/貴金属トリオへの露出を得るために個々のルートに行きたいかもしれないことを意味します。
シルバーに関しては、町で唯一の本当のゲームはiShares Silver Trust（SLV）です。 IAUと同様に、物理的にバックアップされており、堅実な取引量を特徴とし、5月末からほぼ10％の利益を上げています。 プラチナおよびパラジウムに関しては、ETFSの物理的パラジウムシェア（PALL）およびETFSの物理的プラチナシェア（PPLT）は優れた手段です。
投資家にとってのもう1つの興味深いルートは、鉱夫です。 ホワイトメタルの価格の上昇は、ホワイトメタルを抽出した企業の利益を高めるだけです。 Global X Silver Miners ETF（SIL）は、Hecla Mining Co.（HL）やSilver Wheaton Corp.（SLW）などの業界の重鎮を含む26のマイナーを追跡します。 一方、ファーストトラストISEグローバルプラチナインデックス（PLTM）は、19のグローバルプロデューサーを保有しています。 両方のファンドは過去数年にわたって打撃を受けてきましたが、産業需要の拡大に伴い回復するはずです。
ボトムライン
世界経済の改善に伴い、安全な避難所の必要性を認識している投資家が少なくなったため、貴金属価格が下落しています。 これは、ホワイトメタルグループに参入しようとしている投資家にとって大きなニュースです。 銀、プラチナ、パラジウムのトリオは、安全な避難場所というよりも、産業の需要に大きく左右されます。 製造業の継続的な増加は、彼らの魅力を強化するだけです。
