目次
- 外国為替（FX）とは何ですか？
- 外国為替ペアと相場
- 外国為替ロット
- 外国為替の大きさは？
- 外国為替で取引する方法
- スポット取引
- 外国為替（FX）ロールオーバー
- 外国為替先物取引
- 外国為替（FX）先物
- 外国為替市場の違い
- 外国為替取引の例
外国為替（FX）とは何ですか？
外国為替（FX）は、さまざまな国の通貨が取引される市場です。 外国為替市場は、世界で最大かつ最も流動性の高い市場であり、毎日数兆ドルが変動しています。 一元化された場所はありません。むしろ、外国為替市場は、銀行、ブローカー、機関、および個々のトレーダー（ほとんどがブローカーまたは銀行を介して取引される）の電子ネットワークです。
金融機関から個人投資家に至るまで、多くの企業が通貨のニーズを抱えており、通貨の特定のペアの動きの方向性についても推測します。 彼らはネットワーク上で通貨を売買する注文を投稿し、他の当事者からの他の通貨注文とやり取りできるようにします。
外国為替市場は、祝日を除き、24時間年中無休で営業しています。 少なくとも国/グローバル市場がビジネスに開放されている場合、通貨は休日に取引される可能性があります。
重要なポイント
- 外国為替市場は機関のネットワークであり、休日のためにすべての市場が閉じられている場合を除き、1日24時間、週5日取引が可能です。小売トレーダーは外国為替口座を開設してから通貨を売買できます。 損益は、通貨ペアが売買された価格の差から生じます。 フォワードとフューチャーは、外国為替市場に参加する別の方法です。 フォワードは、満了後に交換される通貨でカスタマイズ可能です。 先物はカスタマイズできず、投機家がより簡単に使用できますが、ポジションはしばしば（決済を避けるため）満了前にクローズされます。外国為替市場は世界最大の金融市場です。 小売トレーダーは通常、取引している通貨の全額を提供する必要はありません。 代わりに、彼らは時間の経過とともに通貨の価格差で利益を得たいと考えています。 このため、ブローカーは毎日ポジションをロールオーバーします。
外国為替市場の基本
外国為替ペアと相場
通貨を取引する場合、USD / CAD、EUR / USD、USD / JPYなどのペアでリストされます。 これらは、米ドル（USD）対カナダドル（CAD）、ユーロ（EUR）対USD、USD対日本円（JPY）を表します。
1.2569など、各ペアに関連付けられた価格もあります。 この価格がUSD / CADペアに関連付けられている場合、1 USDを購入するには1.2569 CADかかります。 価格が1.3336に上昇した場合、1 USDを購入するには1.3336 CADの費用がかかります。 1ドルを購入するためにより多くのCADがかかるようになったため、USDの価値は増加しました（CADの減少）。
外国為替ロット
外国為替市場では、通貨はマイクロ、ミニ、および標準ロットと呼ばれるロットで取引されます。 マイクロロットは指定された通貨の1000価値、ミニロットは10, 000、標準ロットは100, 000です。 これは、銀行に行って旅行に450ドルを両替する場合とは異なります。 電子外国為替市場で取引する場合、取引は通貨の設定ブロックで行われますが、好きなだけブロックを取引できます。 たとえば、7つのマイクロロット（7, 000）または3つのミニロット（30, 000）または75の標準ロット（750, 000）を取引できます。
外国為替の大きさは？
外国為替市場は、主にその規模のため、いくつかの理由でユニークです。 通常、取引量は非常に多くなります。 一例として、国際決済銀行によると、2016年4月の外国為替市場での取引は1日平均5.1兆ドルでした。
最大の外国為替市場は、ロンドン、ニューヨーク、シンガポール、東京、フランクフルト、香港、シドニーなどの主要なグローバル金融センターにあります。
外国為替で取引する方法
外国為替市場は、世界中の主要な金融センターで24時間年中無休で営業しています。 これは、週中いつでも通貨を売買できることを意味します。
歴史的な観点から見ると、外国為替取引は主に政府、大企業、ヘッジファンドに限定されていました。 しかし、今日の世界では、通貨の取引はマウスのクリックと同じくらい簡単です。 アクセシビリティは問題ではありません。つまり、誰でもできるということです。 多くの投資会社、銀行、小売外国為替ブローカーは、個人が口座を開設し、通貨を取引する機会を提供しています。
外国為替市場で取引する場合、特定の国の通貨を別の通貨と比較して売買します。 しかし、ある当事者から別の当事者への物理的なお金の交換はありません。 それが外国為替キオスクで起こることです。日本からニューヨーク市のタイムズスクエアを訪れる観光客を想像してください。 彼は旅行中に自分のお金を使うことができるように、物理的な円を実際の米ドルの現金に変換する可能性があります（そうするために手数料が請求される場合があります）。 しかし、電子市場の世界では、トレーダーは通常、特定の通貨でポジションを取り、購入する通貨にいくらかの上昇と強さ（または販売している場合は弱さ）があることを期待しています利益を上げます。
通貨は、常に別の通貨と比較して取引されます。 通貨を販売する場合は別の通貨を購入し、通貨を購入する場合は別の通貨を販売しています。 電子取引の世界では、取引価格の差から利益が生まれます。
スポット取引
スポットマーケット取引は即時配信で、ほとんどの通貨ペアで2営業日と定義されています。 主な例外はUSD / CADの購入または販売であり、1営業日で決済されます。 営業日の計算では、取引ペアのいずれかの通貨での土曜日、日曜日、および法定休日は除外されます。 クリスマスとイースターのシーズン中、一部のスポット取引は決済に6日もかかる場合があります。 資金は、取引日ではなく、決済日に交換されます。
米ドルは最も活発に取引されている通貨です。 ユーロは最も活発に取引されているカウンター通貨であり、日本円、イギリスポンド、スイスフランがそれに続きます。
市場の動きは、投機、経済力と成長、および金利差の組み合わせによって推進されます。
外国為替（FX）ロールオーバー
小売業者は通常、購入する通貨の配送を希望しません。 彼らは、取引価格の差から利益を得ることにのみ興味があります。 このため、ほとんどの小売ブローカーは、毎日東部標準時午後5時に自動的に通貨ポジションを「ロールオーバー」します。
ブローカーは基本的にポジションをリセットし、保有されているペアの2つの通貨間の金利差にクレジットまたはデビットを提供します。 取引は続行され、トレーダーはトランザクションを配信または決済する必要はありません。 取引が終了すると、トレーダーは元の取引価格と取引を終了した価格に基づいて利益または損失を認識します。 ロールオーバーのクレジットまたはデビットは、このゲインに追加するか、それを損なう可能性があります。
fxマーケットは土曜日と日曜日に閉鎖されるため、これらの日からの金利クレジットまたはデビットは水曜日に適用されます。 したがって、水曜日の午後5時にポジションを保持すると、通常の3倍の金額がクレジットまたはデビットされます。
外国為替先物取引
スポットよりも後の日付で決済される外国為替取引は、「フォワード」とみなされます。 価格は、2つの通貨間の金利の差を考慮してスポットレートを調整することで計算されます。 調整量は「フォワードポイント」と呼ばれます。 フォワードポイントは、2つの市場間の金利差のみを反映しています。 これらは、将来のスポット市場がどのように取引されるかの予測ではありません。
フォワードは、オーダーメイドの契約です。金額に関係なく、週末や休日以外の日付に決済できます。 スポット取引のように、資金は決済日に交換されます。
外国為替（FX）先物
外国為替または通貨先物契約は、将来の満期と呼ばれる設定日に通貨の設定量を配信するための2つの当事者間の契約です。 先物契約は、通貨の設定値と有効期限が設定された取引所で取引されます。 先物とは異なり、先物契約の条件は交渉不能です。 利益は、契約が売買された価格の差で発生します。 ほとんどの投機家は、契約が表す通貨を配送/決済する必要があるため、満期まで先物契約を保持しません。 代わりに、投機家は満了前に契約を売買し、取引の利益または損失を実現します。
外国為替市場の違い
外国為替と他の市場の間にはいくつかの大きな違いがあります。
少ないルール
これは、投資家が株式、先物またはオプション市場のような厳格な基準や規制に拘束されないことを意味します。 クリアリングハウスも、外国為替市場全体を監督する中央機関もありません。 外国為替では実際にショートすることはないため、いつでも空売りできます。 ある通貨を売ると、別の通貨を買います。
手数料と手数料
市場は規制されていないため、ブローカーが手数料を支払う方法は異なります。 ほとんどの外国為替ブローカーは、通貨ペアでスプレッドをマークアップしてお金を稼ぎます。 他の人は、取引された通貨の量に基づいて変動する手数料を請求することでお金を稼ぎます。 一部のブローカーはこれら両方のアプローチを使用しています。
全権アクセス
いつ取引できるのか、取引できないのかについてのカットオフはありません。 市場は24時間営業しているため、いつでも取引できます。 例外は週末、または休日のためにグローバルな金融センターが営業していない場合です。
レバレッジ
外国為替市場では、米国では最大50：1のレバレッジが可能ですが、世界の一部ではさらに高くなっています。 つまり、トレーダーは1, 000ドルで口座を開設し、通貨で最大50, 000ドルを売買できます。 レバレッジは両刃の剣です。 それは利益と損失の両方を拡大します。
外国為替取引の例
トレーダーは、EURがUSDに対して上昇すると信じていると仮定します。 別の考え方として、USDはEURに対して下落するという考え方です。
1.2500でEUR / USDを購入し、5, 000ドル相当の通貨を購入します。 その日遅くに、価格は1.2550に上昇しました。 トレーダーは25ドル（5000 * 0.0050）上昇しています。 価格が1.2430に下がった場合、トレーダーは35ドル（5000 * 0.0070）を失います。
通貨価格は常に変動しているため、トレーダーはポジションを一晩保持することを決定する場合があります。 ブローカーはポジションをロールオーバーし、ユーロ圏と米国の金利差に基づいてクレジットまたはデビットを行います。ユーロ圏の金利が4％で、米国の金利が3％の場合、トレーダーは彼らはユーロを購入したため、より高い金利通貨。 したがって、ロールオーバー時にトレーダーは少額のクレジットを受け取る必要があります。 EURの金利がUSDの金利よりも低かった場合、トレーダーはロールオーバー時に引き落とされます。
特に長期にわたって取引を行うことができる場合、ロールオーバーは取引の決定に影響を与える可能性があります。 金利の大きな差は、毎日かなりのクレジットまたはデビットをもたらす可能性があり、取引の利益を大幅に向上または侵食する（または損失を増加または減少させる）可能性があります。
ほとんどのブローカーはレバレッジも提供します。 米国の多くのブローカーは、最大50：1のレバレッジを提供しています。 トレーダーがこのトランザクションで10：1のレバレッジを使用すると仮定しましょう。 10：1のレバレッジを使用する場合、トレーダーは5, 000ドル相当の通貨を取引しているにもかかわらず、アカウントに5, 000ドルを持っている必要はありません。 必要なのは500ドルだけです。 500ドルと10：1のレバレッジがあれば、5, 000ドル相当の通貨を取引できます。 20：1のレバレッジを利用する場合、アカウントに必要なのは250ドルだけです（250ドル* 20 = 5, 000ドルのため）。
トレーダーが資本で500ドルまたは250ドル（またはより多くのレバレッジを使用する場合はさらに少ない）を必要とすることを考慮して、25ドルの利益を非常に迅速に得ることは、レバレッジの力を示しています。 逆に、このトレーダーが口座に250ドルしか持っていなくて、取引が彼らに逆らった場合、すぐに資本を失う可能性があるということです。
単一の取引で大きな損失が発生しないように、トレーダーはポジションサイズを管理し、リスクを管理することをお勧めします。
