抹消

抹消の定義

抹消は、金融業界規制当局（FINRA）の公的記録から証券ブローカーに対して提出された正式な顧客の苦情を排除する行為です。 ブローカーに関するこれらの記録は、ブローカーの専門的行為を監視する方法として、中央登録保管所（CRD）システムに保持されています。 不当な苦情が自分に対してCRDに登録されていると感じるブローカーは、ブラックマークを削除するための措置を取ることができます。 すべてのブローカーは、彼または彼女のビジネスを遂行するのに役立つきれいな記録を持ちたいと思うでしょう。

分解消去

悪いブローカーの行為についてFINRAに提出された顧客の苦情はCRDシステムに入力され、FINRAの公開BrokerCheckウェブサイトに配置され、ブローカーのフォームU-4に記録されます。 おそらく不公平なことに、ブローカーが実際に不正行為を行ったと判断されたかどうかに関係なく、苦情が開示されます。 苦情が後で取り下げられたり、FINRA仲裁人が苦情にメリットがないと結論付けても、その苦情はBrokerCheckに表示されます。 ブローカーがFINRAを取得して苦情を削除しない限り、そこに残ります。

消去は簡単ではありません

苦情を抹消するプロセスは、FINRAルール12805および2080で規定されています。FINRAは、抹消を「特別な措置」と呼びます。 ブローカーは、仲裁委員会との対面または電話セッションを開いて、訴訟を訴えなければなりません。 その後、このパネルは、ケースを別の裁定人のセットに渡すことに同意する必要があり、ブローカーに同意した場合は、FINRAに戻って不要な記録の削除を求める必要があります。 プロセス全体には最大10か月かかることがあります。

2018年2月の時点で、FINRAは抹消のために表の修正を提案していました。 これらの修正が可決された場合、苦情の抹消がさらに困難になります。 新しい規則には、直接会うだけの聴聞会があります（電話会議による聴聞会はありません）。 最低1, 450ドルの手数料の支払い。 削除リクエストを提出するための1年の制限時間。 現在の多数決とは反対に全会一致の決定の要件。 仲裁委員会に、顧客の苦情には「投資家の保護や規制上の価値がない」と納得させます。 この説明の曖昧さは、壁の高さを増やすだけです。

FINRAの弁護において、生計のためにお金を追いかけているブローカーは、常に倫理的に行動するとは限らないことを実証しています。 BrokerCheckの潜在的な長期（または永続的）エントリは、それらに不適切に反映されるため、専門外の行為に対する抑止力として機能します。 これはおそらく、ブローカーの抹消プロセスがすでに困難な理由であり、FINRAはさらにそれを目指しています。