お金の管理は、取引の最も重要な（そして最も理解されていない）側面の1つです。 たとえば、多くのトレーダーは、いかなる出口戦略もなしに取引に参入し、多くの場合、早期の利益を獲得する可能性が高く、さらに悪いことに、損失を実行します。 トレーダーは、利用可能な出口を理解し、損失を最小限に抑えて利益を確保するのに役立つ出口戦略の作成を試みる必要があります。
取引を終了する方法
トレードから抜け出す方法は2つしかありません。損失を取るか、利益を得るかです。 出口戦略について話すときは、テイクプロフィットおよびストップロス注文という用語を使用して、行われている出口の種類を指します。 これらの用語は、トレーダーによって「T / P」および「S / L」と略されることがあります。
ストップロス（S / L）注文
ストップロスまたはストップは、特定のポイントまたは価格で株式を自動的に売却するためにブローカーに発注できる注文です。 この時点に達すると、ストップロスはすぐに売り注文に変換されます。 これらは、市場があなたに対して急速に動いた場合の損失を最小限に抑えるのに役立ちます。
すべてのストップロス注文に適用されるいくつかのルールがあります。
- ストップロスは常に、買いの現在の提示価格より上、または現在の売りの入札価格よりも低く設定されますナスダックのストップロスは、ストップロス価格で株価が相場になると成行注文になります。損失により、価格が終値で取引されるときに、市場での次の販売の権利を得ることができます。
ストップロス注文には3つのタイプがあります。
- Good 'til cancelled（GTC）–このタイプの注文は、実行が発生するか、手動で注文をキャンセルするまで有効です。日次注文–ストップロスは1取引日後に失効します。トレーリングストップ–このストップロスは設定された距離で続きます。市場価格からは下がらない。
テイクプロフィット（T / P）注文
テイクプロフィット（指値注文）は、ポイントに達したときに売るために成行注文に変換されるという点でストップロスに似ています。 さらに、テイクプロフィットポイントは、NYSE、Nasdaq、AMEX取引所での執行に関してストップロスポイントと同じルールを順守しています。
ただし、次の2つの違いがあります。
- 「最後」のポイントはありません。 （そうでなければ、あなたは決して利益を実現することができません！）出口点は、現在の市場価格の上ではなく、下に設定されなければなりません。
出口戦略の開発
出口戦略を開発する際に考慮しなければならない3つのことがあります。
1.この取引にどのくらいの期間を予定していますか？
この質問への答えは、あなたがどんな種類のトレーダーかによって異なります。 長期（1か月以上）滞在している場合は、次のことに注意する必要があります。
- 利益の目標を数年以内に達成するように設定すると、取引量が制限されます。利益を頻繁に固定できるトレーリングストップロスポイントを開発して、マイナス面の可能性を制限します。 長期的な投資家の主な目標は、多くの場合、資本を維持することであり、一定期間にわたって利益を増やして、清算時のボラティリティを低減します。取引を最小限に抑えるために、ボラティリティを許容します。長期に向けた要因。
ただし、短期的に取引している場合は、次のことを考慮する必要があります。
- 利益を最大化するために適切な時期に実行する短期的な利益目標を設定します。 一般的な実行ポイントは次のとおりです：ピボットポイントレベル、フィボナッチ/ギャンレベル、トレンドラインブレーク、およびその他の技術ポイント実行されない保有をすぐに取り除く堅固なストップロスポイントの開発技術に基づく出口戦略の作成または短期に影響を与える基本的な要因。
2.どれだけリスクを冒すつもりですか？
リスクは投資の重要な要素です。 あなたのリスクレベルを決定するとき、あなたはあなたがどれだけ失うことができるかを決定しています。 これにより、取引の長さと使用するストップロスのタイプが決まります。 リスクを減らしたい人はより厳しいストップを設定する傾向があり、リスクが大きいと考える人は寛大な下向きの余地を与えます。
もう1つの重要なことは、通常の市場のボラティリティによって相殺されないようにストップロスポイントを設定することです。 これはいくつかの方法で実行できます。
ベータ指標は、株式が市場一般に対してどれほど変動するかを知るのに役立ちます。 この数値が0〜2の場合、ストップロスポイントは購入した場所よりも10％〜20％低くなり、安全性が高くなります。 ただし、株価のベータ値が3以上の場合、ストップロスを低く設定するか、依存する重要なレベル（52週安値、移動平均、その他の重要なポイントなど）を見つけることを検討できます。
3.どこから出たいですか？
なぜ、あなたが尋ねるかもしれませんが、あなたの株式が良好に機能しているときにあなたが売る場所に、利益を得るポイントを設定したいのですか？ さて、多くの人々は、その保有に不合理に執着し、取引の基礎が変わったときにこれらの株式を保有します。 逆に、トレーダーは、基礎となるファンダメンタルズに変更がなかった場合でも、持ち株を心配して売却することがあります。 これらの状況はどちらも損失につながり、利益機会を逃す可能性があります。 あなたが販売するポイントを設定すると、取引から感情を取り去ります。
出口ポイント自体は、重要な価格レベルに設定する必要があります。 長期投資家にとって、これは多くの場合、会社の年間目標などの基本的なマイルストーンにあります。 短期投資家の場合、これは多くの場合、特定のフィボナッチレベル、ピボットポイント、またはその他のそのようなポイントなどの技術的なポイントに設定されます。
行動に移す
出口ポイントは、主要な取引が行われた直後に入力するのが最適です。
トレーダーは、次の2つの方法のいずれかで出口ポイントを入力できます。
- ほとんどのブローカーの取引プラットフォームには、注文を入力できる機能があります。 あるいは、多くのブローカーは、それらを呼び出してエントリーポイントを配置することを許可します。 ただし、例外が1つあります。多くのブローカーは、トレーリングストップをサポートしていません。 そのため、特定の時間間隔（たとえば、毎週または毎月）でストップロスを再計算して変更する必要がある場合があります。注文の入力を許可する機能を持たないユーザーは、別の手法を使用できます。 指値注文も特定の価格レベルで実行されます。 保有する同量の株式を売るために指値注文を出すことにより、ストップロスまたはテイクプロフィットポイントを効果的に配置します（2つのポジションが互いにキャンセルされるため）。
ボトムライン
出口戦略およびその他の資金管理手法は、感情を排除し、リスクを軽減することにより、取引を大幅に強化できます。 取引を開始する前に、上記の3つの質問を検討し、損失で販売するポイントと利益で販売するポイントを設定します。
