ドッド・フランク・ウォールストリート改革および消費者保護法とは何ですか？
ドッドフランクウォールストリート改革および消費者保護法は、2008年の金融危機への対応として2010年のオバマ政権で可決された大規模な金融改革法案です。 ）とバーニーフランク（D-Mass。）議員、この行為には、約2, 300ページにわたって記述された多数の条項が含まれており、数年の期間にわたって実施されることになっています。
ドッド・フランクは、法律のさまざまな要素、ひいては金融システムのさまざまな側面を監督することを任された多くの新しい政府機関を設立しました。 ドナルド・トランプ大統領は、ドッド・フランクを廃止することを誓約し、2018年5月に、その重要な部分をロールバックする新しい法律に署名しました。
重要なポイント
- ドッド・フランク・ウォールストリート改革および消費者保護法は、銀行、住宅ローンの貸し手、信用格付け機関など、2008年の金融危機を引き起こしたと考えられていた金融システムのセクターを対象としています。 2018年、議会は、ドッド・フランクの制限の一部を取り消す新しい法律を可決しました。
ドッド・フランクのウォール街改革と消費者保護法の仕組み
ドッド・フランク・ウォールストリート改革および消費者保護法には多くの要素があります。 これらはその主要な規定のいくつかとそれらの仕組みです：
金融の安定
ドッド・フランクの下で、金融安定監視委員会と秩序ある清算機関は、失敗が米国経済に深刻な悪影響を与える可能性のある主要な金融会社の金融の安定性を監視します。 法律はまた、管財人に置かれた金融会社の解体を支援し、そのような企業を支えるために税金が使用されるのを防ぐために設立された秩序ある清算基金による清算または再編を規定しています。
評議会は、組織的リスクをもたらすほど大きいと考えられる銀行を解散する権限を持っています。 同様に、新しい連邦保険局は、「失敗するには大きすぎる」と考えられる保険会社を特定し、監視する任務を負っていました。
消費者金融保護局
Dodd-Frankの下に設立された消費者金融保護局（CFPB）は、略奪的な住宅ローンの貸付を防止する仕事を与えられ（サブプライム住宅ローン市場が2008年の大惨事の根本原因であるという広範な感情を反映）、消費者がより簡単にそれらに同意する前に抵当の条件を理解しなさい。 これは、住宅ローンブローカーがより高い手数料および/またはより高い金利でローンをクローズするためのより高いコミッションを獲得することを阻止し、住宅ローンのオリジネーターが潜在的な借り手をローンに振り向けないことを要求します。
ドッド・フランクウォールストリート改革および消費者保護法は、2008年のような別の金融危機を防ぐことを目的としていました。
CFPBは、クレジットカードやデビットカードなど、他の種類の消費者融資も管理し、消費者の苦情に対処します。 自動車の貸し手を除く貸し手は、消費者が読みやすく理解しやすい形式で情報を開示する必要があります。 例は、現在クレジットカードアプリケーションの簡略化された用語です。
ボルカーのルール
Dodd-Frankのもう1つの重要な要素であるVolckerルールは、銀行の投資方法を制限し、投機的取引を制限し、専有取引を排除します。 銀行は、リスクが高すぎると考えられるヘッジファンドやプライベートエクイティ会社に関与することを許可されていません。 起こりうる利益相反を最小限に抑えるために、金融会社は十分な「ゲーム内のスキン」なしに専有的に取引することを許可されていません。ボルカールールは、明らかに1933年のグラス・スティーガル法の方向への後退です。商業および投資銀行サービスを同時に拡張する金融機関の固有の危険性を最初に認識しました。
この法律には、2008年の金融危機の原因として広く非難されていたクレジットデフォルトスワップなどのデリバティブを規制する規定も含まれています。 ドッド・フランクは、スワップ取引の集中交換を設定して、カウンターパーティのデフォルトの可能性を減らし、また、これらの市場の透明性を高めるために、スワップ取引情報のより多くの開示を要求しました。 「失敗するには大きすぎる」機関が、より広範な経済に大混乱をもたらす可能性のある大きなリスクをとることを防ぐ。
SEC信用格付局
信用格付け機関は、誤解を招くような有利な投資格付けを行うことで金融危機に貢献したとして非難されたため、ドッド・フランクはSEC信用格付け局を設立しました。 事務所は、機関が評価する企業、自治体、およびその他のエンティティの意味のある信頼できる信用格付けを提供することを保証する責任があります。
内部告発プログラム
ドッド・フランクは、サーベンス・オクスリー法（SOX）によって公布された既存の内部告発者プログラムも強化および拡大しました。 具体的には、内部告発者が訴訟和解からの収益の10％から30％を受け取ることができる強制的な報奨金プログラムを確立し、会社の子会社および関連会社の従業員を含めることで対象従業員の範囲を拡大し、内部告発者は、違反が発見されてから90〜180日後に雇用主に対して請求を提出できます。
ドッド・フランクのウォール街改革と消費者保護法に対する批判
ドッド・フランクの支持者は、この法律が経済が2008年のような危機を経験するのを防ぎ、危機に貢献した多くの虐待から消費者を保護すると信じていました。 しかし、中傷者は、この行為が外国企業に対する米国企業の競争力を損なう可能性があると主張しています。 特に、彼らは、規制遵守の要件が、金融危機を引き起こすのに何の役割も果たさなかったにもかかわらず、コミュニティの銀行や小規模な金融機関に過度に負担をかけていると主張しています。
ラリー・サマーズ元財務長官、ブラックストーン・グループLP（BX）CEOスティーブン・シュワルツマン、活動家カール・アイカーン、JPモルガン・チェース&Co.（JPM）CEOジェイミー・ディモンなどの金融界の著名人は、ドッド・フランクが課す資本の制約により、制約は全体的に非流動的な市場にもなります。 流動性の欠如は、すべての証券が時価評価されておらず、多くの債券が買い手と売り手の一定の供給に欠けている債券市場で特に強力です。
ドッド・フランクの下でのより高い準備要件は、銀行がより高い割合の資産を現金で保持しなければならないことを意味します。 事実上、これは銀行が伝統的に引き受けてきた債券市場の役割を制限します。 銀行がマーケットメーカーの役割を果たせないため、見込みのある買い手は、反対の売り手を見つけるのに苦労するでしょう。 さらに重要なことに、見込みのある売り手は、反対の買い手を見つけるのがより難しいと感じるかもしれません。
ドッドフランクウォールストリート改革および消費者保護法の変更
批評家と並んで、米国議会は2018年に経済成長、規制緩和、消費者保護法と呼ばれる法案を可決しました。 2018年5月24日にトランプ大統領によって法律に署名されました。これらは、新しい法律の規定の一部であり、基準が緩和された領域の一部です：
小規模および地方銀行
新しい法律は、プルデンシャル基準、ストレステスト要件、および必須のリスク委員会の適用に関する資産のしきい値を引き上げることにより、小規模および地域の銀行のドッドフランク規制を緩和します。
大規模な管理銀行
顧客の資産を管理しているが、貸し手または従来の銀行家として機能していない機関については、新しい法律は、より低い資本要件とレバレッジ比率を規定しています。
住宅ローンのクレジット
新しい法律は、一定の条件下で預託機関または信用組合が保有する住宅ローンのエスクロー要件を免除しています。 また、連邦住宅金融庁に対して、フレディマックとファニーメイが代替のクレジットスコアリング方法を検討するための基準を設定するよう指示しています。
小規模貸し手
法律は、100億ドル未満の資産を持つ貸し手をVolcker規則の要件から免除し、小規模な貸し手にそれほど厳格でない報告と資本基準を課しています。
信用調査機関
法律は、3つの主要な信用報告機関が、詐欺を抑止する方法として、消費者が無料でクレジットファイルを「フリーズ」できるようにすることを要求しています。
