カウンターサイクル株式とは何ですか？
反循環株とは、一般的に経済の全体的な状態と負の相関関係にある財務実績を持つ業界またはニッチに属する企業の株式を指します。 その結果、株価も一般的な経済動向とは逆の方向に動く傾向があります。つまり、景気後退時には価値の上昇が起こり、経済成長時には価値の下落が起こります。
これは、循環株とは対照的です。
重要なポイント
- 非周期的株とは、景気後退や景気後退時にアウトパフォームしたり上昇したりする企業の株式を指し、それらを優れた多様化要因としています。企業とそのバリューチェーンが絡み合うようになると、反循環産業の良い例を見つけることがますます困難になります。
カウンターサイクル株式について
ほとんどの人がお金を持っていない期間に成功するビジネスモデルを見つけることはかなり困難であるため、企業の業務が逆循環することはますます難しくなっています。 たとえば、転職代行会社の在庫は、循環型とみなされます。これらの会社は、解雇された労働者が手数料と引き換えに仕事を見つけるのを助けるからです。 このタイプの会社は、景気後退の時期に成功します。なぜなら、その時点では、拡大の時期に比べてより多くの失業者がいるからです。 景気循環型の株式を購入することは、ほとんどの株式を下落させる可能性のある標準的な景気後退圧力に対する優れたヘッジとして機能します。
重要
反循環株は、循環株に反して上下します。 これは、スティッキーな需要のある非循環株と混同しないでください。 これは、製品またはサービスの需要が常にあることを意味します インスリンの需要などがあります。
多くの投資家が、投資の可能性を検討する際に反循環株を考えるほどではありません。 また、企業と産業を反循環的として分類できる完全な合意が常に存在します。 しかし、通常言及されるのはアルコール関連企業やディスカウント小売業者であり、絶望的な時期がより多くの人々を絶望的な措置に導く可能性があるため、多くの刑務所が公営で運営されるようになったため、投資家は現在、経済の悪化に伴う犯罪の増加に投資することができます法人。
景気循環型の産業は、経済の拡大中に大きな被害を受ける可能性があります（これは数年間続くことがあります）。 そのような企業は、手持ちの現金や長期の経済拡大を乗り切るための強力なバランスシートを持っていない場合、破産する傾向さえあります。 景気循環産業の株式に惹かれている投資家は、市場の時間を計るという困難な課題に直面しています。つまり、最適な時期に売るために景気循環の底がどこにあるかを予測し、次に最上部がどこにあるかを予測することですサイクルの最適なタイミングで購入するためです。 回復が実際に始まる前にいくつかの反循環的な株が滑り始めるという事実を考えると、これは難しい場合があります。
カウンターサイクル株への投資のリスク
逆循環株に多額の投資をすることは、株式市場システムの複雑さから生じるリスクを伴います。 たとえば、市場が大きな不況に向かっていると思われる場合、資産を反循環株またはその他の証券に直ちに再配分する前に、いくつかの潜在的な問題を考慮する必要があります。 潜在的な問題の1つは、市場の成長が株式市場の成長に常に比例するとは限らないことです。 特に不況時の小さな市場の上昇は、巨大な市場ジャンプにつながる可能性があります。 このため、市場全体が下落する可能性がありますが、特定の地域で急増が発生する可能性があり、これにより反循環株のパフォーマンスが低下する可能性があります。
