資金コストとは何ですか？
資金コストとは、金融機関がビジネスで使用する資金に対して支払った金利のことです。 資金が借り手への短期および長期の融資に使用される場合、より低いコストが最終的により良いリターンを生み出すため、資金コストは金融機関にとって最も重要な投入コストの1つです。
資金コストと借り手に課される金利との間のスプレッドは、多くの金融機関の主な利益源の1つです。
資金コスト
資金コストを理解する
銀行や信用組合などの貸し手にとって、資金コストは、預金口座や定期預金を含む金融商品の預金者に支払われる金利によって決まります。 この用語は多くの場合、金融機関に関して使用されますが、ほとんどの企業は借入時の資金コストの影響も大きく受けます。
資金コストと純金利スプレッドは、多くの銀行がお金を稼ぐための概念的に重要な方法です。 商業銀行は、消費者、企業、および大規模な機関が必要とするローンおよびその他の製品に金利を請求します。 そのようなローンに課される金利銀行は、最初に資金を得るために支払う金利、つまり資金コストよりも高くなければなりません。
資金コストの決定方法
銀行にお金をかける資金源はいくつかのカテゴリーに分類されます。 預金（多くの場合、コア預金と呼ばれます）は、主に当座預金口座または普通預金口座の形式の主要なソースであり、一般に低金利で取得されます。
銀行はまた、株主資本、卸売預金、および債券発行を通じて資金を獲得します。 銀行はさまざまなローンを発行しており、消費者向け融資は米国の大部分を占めています。 不動産、ホームエクイティローン、学生ローン、自動車ローン、クレジットカードローンの抵当は、変動金利、調整可能金利、または固定金利で提供できます。
ローンから得られた平均利子率と預金およびその他のそのような資金に支払われた平均利率（または資金コスト）との差は、純利子スプレッドと呼ばれ、金融機関の利益の指標です。 利益率と同様に、スプレッドが大きいほど、銀行はより多くの利益を実現します。 逆に、スプレッドが低いほど、銀行の収益性は低くなります。
特別な考慮事項
資金コストと金利の関係は、米国経済を理解するための基本です。 金利はさまざまな方法で決定されます。 公開市場での活動が重要な役割を果たしますが、連邦資金率（または「資金調達率」）も同様です。 米国連邦準備制度によれば、連邦資金率は「預託機関が一晩で準備預金を他の預託機関に貸し付ける金利」です。これは、必要な準備金額を維持するため、最も信用度の高い機関に適用されます。
したがって、連邦資金レートは基本金利であり、これにより米国内の他のすべての金利が決定されます。 これは、米国経済の健全性の重要な指標です。 連邦準備制度の連邦公開市場委員会（FOMC）は、健全な経済を維持するための金融政策の一環として、経済状況に応じて望ましい目標金利を発行します。
たとえば、80年代前半の横暴なインフレの期間中、連邦準備制度の金利は20％に急上昇しました。 2007年に始まった大不況とそれに続く世界的な金融危機、そして欧州のソブリン債務危機をきっかけに、FOMCは成長を促すために記録的な目標金利である0％から0.25％を維持しました。
重要なポイント
- 資金コストは、資金を獲得するために銀行や他の金融機関が支払う必要がある金額です。 資金のコストが低いということは、資金が借り手へのローンに使用されたときに銀行がより良い収益を得ることができることを意味します。 資金コストと借り手に課される金利の差は、多くの金融機関の主な利益源の1つです。
