キャッシュフローとファンドフロー：概要
一般に、会計には4種類の財務諸表があります。貸借対照表、損益計算書、キャッシュフロー計算書、およびファンドフロー計算書です。 ここでは、最後の2つを詳しく調べます。
財務会計では、キャッシュフロー計算書とは、ある期間から次の期間への会社の現金および同等物の変化を指します。 ただし、資金フローには2つの異なる意味があります。 1つは会計目的であり、もう1つは投資目的です。
現金流量
キャッシュフローは、会社のキャッシュフロー計算書に記録されます。 この声明は、会社の主要な声明の1つであり、運用活動からの実際の現金（または現金に似た資産）の流入と流出を示しています。 これは、一般に認められた会計原則（GAAP）に基づく必須のレポートです。
これは、未回収の収益や未払いの収益など、完全には実現されていない可能性のあるデータや取引を記録する損益計算書とは異なります。 一方、キャッシュフロー計算書にはこの情報がすでに入力されており、会社が生み出している現金の量をより正確に把握できます。
キャッシュフローのソースは、キャッシュフロー計算書で3つの異なるカテゴリに分類できます。
- 営業活動からのキャッシュフロー：事業の一般的または中核的事業から生み出される現金は、このカテゴリーにリストされます。 投資活動からのキャッシュフロー：このセクションでは、新しい機器などの投資に費やされるキャッシュフローについて説明します。 財務活動からのキャッシュフロー：このカテゴリには、新規債務からの収入や投資家に支払われる配当など、債務者に関係する取引が含まれます。
企業は、商品の販売、サービスの提供、資産の売却、投資からの利息の獲得、賃貸、ローンの引出し、または新しい株式の発行から現金収入を受け取ります。 現金の流出は、購入、ローンの返済、事業の拡大、給与の支払い、または配当の分配から生じる可能性があります。
証券取引委員会（SEC）は、すべての上場企業に発生手形を使用するよう要求しているため、手持ち現金の実際の残高を大幅に無視しているため、投資家と貸し手は、キャッシュフロー計算書に依存して企業の流動性とキャッシュフロー管理を評価しています。 これは、利子、税、減価償却費、償却前利益（EBITDA）など、企業が収益をドレスアップするために使用する指標よりも信頼性の高いツールです。
資金フロー
会計面では、1971年から1987年の間にGAAPにより資金フロー計算書が要求されました。要求された場合、資金フロー計算書は主に会計士によって会社のネットワーク資本の変化、または資産と負債の違いを報告するために使用されました、設定された期間中。 現在、この情報の多くはキャッシュフロー計算書に記録されています。
投資目的では、資金フローは会社の現金ポジションを与えません。 企業がそれをしたい場合、キャッシュフロー計算書を作成します。
資金フローは、現金の動きのみを強調しています。つまり、資金の流入と流出を調べた後の純変動を反映しています。 また、不規則な費用など、会社にとって性格のないアクティビティも特定します。
投資での資金フロー計算書の使用は、今日より便利です。 投資家のセンチメントは、さまざまな資産クラスに関連するため、評価できます。 たとえば、株式への資金の流れがプラスであれば、投資家は経済、または少なくとも上場企業の短期的な収益性について一般的に楽観的な見方をしていることを示唆します。
重要なポイント
- 企業のキャッシュフローと資金フローの明細書には、特定の期間における2つの異なる変数が反映されます。キャッシュフローは、企業の実際の現金（現金と現金同等物）の流入と流出を記録します。資金フローは、現金の出入りを記録します。両方とも、投資家と市場に、会社が定期的に行っている方法のスナップショットを提供するのに役立ちます。
