毎年、別のトップアスリートがドーピングスキャンダルにさらされているようです。 しかし、これらは子供の頃から重要なのは自分のパフォーマンスだけであると信じるように訓練された人々であるため、勝つ可能性を高める可能性のあるものには自然にリスクを負います。 同様にあらゆるコストでうまく機能するように訓練された企業も、キャッシュフロー操作と呼ばれる収益を膨らませる、または人為的に「押し上げる」方法を持っています。 ここでは、それがどのように行われるかを見ていきます。
キャッシュフロー操作の理由
キャッシュフローは、多くの場合、財務諸表のよりクリーンな数値の1つと見なされます。
企業は、アスリートが筋肉を強化するのと同じように、強力なキャッシュフローの恩恵を受けます。強力なキャッシュフローとは、より魅力的で、より強い格付けを得るということです。 結局、借金であろうと資本であろうと、資金を調達するために資金調達を使用しなければならない企業は、尽きることなくそれを維持することができません。
キャッシュフローのアカウンティング注入を受け取る企業の筋肉は、キャッシュフローの運用です。 これは、損益計算書と貸借対照表の後にあるキャッシュフロー計算書に記載されています。
操作が行われる方法
買掛金の不正
企業は、未払いの支払いまたは買掛金の会計上の認識を処理する方法を変更するだけで、ステートメントを一括処理できます。 会社が小切手を作成し、未払いの支払いをするために送ったとき、会社は買掛金を差し引く必要があります。 ただし、「小切手は郵送されます」が、現金処理会社は完全な誠実さで買掛金を差し引くことはなく、営業キャッシュフローの金額を手元現金として請求しません。
企業はまた、すべての小切手を遅滞なく書き、当座貸越を使用することで、大幅に後押しすることができます。 ただし、この後押しは、一般に認められた会計原則（GAAP）が当座貸越をどのように扱うかによるものです。特に、当座貸越を買掛金にまとめて営業キャッシュフローに追加することができます。 この手当はGAAPの弱点と見なされてきましたが、会計規則が変更されるまで、そのような操作をキャッチするために数字と脚注を精査するのが賢明でしょう。
売掛金
会社が営業キャッシュフローを増やすもう1つの方法は、売掛金を売却することです。 これは証券化とも呼ばれます。 売掛金を購入する代理店は会社に一定の金額を支払い、会社はこの代理店に顧客が借りているお金を受け取る権利を譲り渡します。 したがって、同社は顧客が支払うよりも早く未払いの売掛金から現金を確保します。 販売から回収までの時間は短縮されますが、実際に顧客が支払うのを待っていた場合よりも、会社が受け取るお金は少なくなります。 そのため、会社が現金を受け取るためだけに売掛金を売るのは理にかなっていません。ただし、現金に問題がある場合を除き、営業キャッシュフローの列でマイナスのパフォーマンスを隠蔽する理由があります。
営業外現金
微妙なステロイドは、会社の中核業務に関連しない業務から調達した現金を含めることです。 営業外の現金は通常、証券取引からのお金、または証券取引の資金調達のために借りたお金であり、ビジネスとは関係ありません。 短期投資は通常、会社が準備を整えて現金を事業運営に投入できるようになる前に、過剰な現金の価値を保護するために行われます。 これらの短期投資はお金を稼ぐことがありますが、それはビジネスの中核業務の力から生み出されたお金ではありません。
したがって、キャッシュフローは企業の健全性を測定する指標であるため、無関係な業務からの現金は個別に処理する必要があります。 それを含めることは、会社の事業活動の真のキャッシュフローパフォーマンスをゆがめるだけです。 GAAPでは、これらの営業外キャッシュフローを明示的に開示する必要があります。 また、キャッシュフロー計算書の企業キャッシュフロー番号を見るだけで、会社の業績を分析できます。
疑わしい経費の大文字化
また、ドーピングの微妙な形式であるため、費用の資本化に疑問の余地があります。
これが大文字の仕組みです。 企業は製品を作るためにお金を費やさなければなりません。 生産コストは純利益から発生するため、営業キャッシュフローです。 企業は、一度に費用の打撃をすべて受けるのではなく、費用を資産化し、バランスシートに資産を作成して、費用を時間とともに分散させます。つまり、企業は徐々に費用を償却できます。 このタイプのトランザクションは、キャッシュフロー計算書に負のキャッシュフローとして記録されますが、記録される場合、投資活動からのキャッシュフロー（営業キャッシュフローからではなく）からの控除として分類されることに注意することが重要です。 長期的な製造設備の購入など、特定のタイプの支出は、投資活動の一種であるため、資本化を保証します。
経費が会社の営業キャッシュフローパフォーマンスの一部である通常の生産費である場合、資本化は疑わしいです。 通常の営業費用が資産化される場合、それらは通常の生産費用としてではなく、投資活動からのマイナスのキャッシュフローとして記録されます。 営業キャッシュフローと投資キャッシュフローの合計が同じままであることは事実ですが、営業キャッシュフローは、タイムリーに費用を差し引いた企業よりも筋力があります。 基本的に、営業費用を資本化するこの慣行に従事する企業は、強力な中核営業キャッシュフローを持つ企業として認識されるために、ある列から別の列に費用を調整するだけです。 しかし、企業が経費を資本化する場合、真実を永遠に隠すことはできません。 今日の費用は明日の財務諸表に表示され、その時点で株式は影響を受けます。 繰り返しになりますが、脚注を読むことで、この疑わしい慣行を明らかにすることができます。
ボトムライン
それがスポーツの世界であろうと金融の世界であろうと、人々は常に何らかの不正行為を見つけます。 麻痺状態にある量の規制のみが不正競争のすべての機会を取り除くことができ、ビジネスは効果的に機能するために合理的な量の運営の自由を必要とします。 多くの企業が財務諸表に正直であるように、すべてのアスリートが同化ステロイドを使用しているわけではありません。 とはいえ、ステロイドと不正な会計方法の存在は、すべての候補者とすべての企業の財務諸表を、それらを受け入れる前に適切な量の精査で扱わなければならないことを意味します。
