10-Kとは何ですか？
10-Kは、公開企業が財務実績に関して毎年提出する包括的なレポートであり、米国証券取引委員会（SEC）によって要求されています。 レポートには、会社の取締役を選出する年次総会の前に株主に送付される会社の年次レポートよりもはるかに詳細が含まれています。
企業が10-Kで文書化する必要がある情報には、その歴史、組織構造、財務諸表、1株当たり利益、子会社、役員報酬、およびその他の関連データが含まれます。
SECは、投資家が企業の財務状況を認識し、企業の株式を売買する前、または企業の社債に投資する前に十分な情報を得るために、このレポートを要求しています。
10-Kを理解する
含まれる情報の深さと性質のため、10-Kはかなり長く、複雑になる傾向があります。 しかし、投資家は、これが公開会社が毎年発行できる最も包括的で最も重要なドキュメントの1つであることを理解する必要があります。 10-Kから収集できる情報が多くなればなるほど、会社について理解できるようになります。
政府は、企業が10-Kフォームを発行することを要求しているため、投資家は企業に関する基本的な情報を入手して、情報に基づいた投資判断を下すことができます。 このフォームは、会社が行うすべてのことと、会社が直面するリスクの種類をより明確に示します。
10-Kには5つの異なるセクションが含まれます。
- ビジネス 。 これは、製品とサービス（つまり、収益を上げる方法）を含む、同社の主要な事業の概要を提供します。 リスク要因 。 これらは、会社が直面する、または将来直面する可能性のあるすべてのリスクの概要を示しています。 通常、リスクは重要度の順にリストされています。 選択された財務データ 。 このセクションでは、過去5年間の会社に関する特定の財務情報について詳しく説明します。 このセクションでは、会社の最近の業績に関する短期的な見解をより多く提示します。 経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析 。 MD&Aとも呼ばれ、これにより会社は前会計年度の業績を説明する機会を得ることができます。 このセクションでは、会社が独自の言葉でストーリーを語ることができます。 財務諸表および補足データ 。 これには、損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書などの会社の監査済み財務諸表が含まれます。 レビューの範囲を証明する会社の独立監査人からの手紙もこのセクションに含まれています。
10Kファイリングには、会社の最高経営責任者および最高財務責任者からの署名入りの手紙も含まれています。 その中で、経営陣は、10-Kに含まれる情報が正確であることを誓います。 これらの手紙は、ドットコムの不況に続く会計詐欺を含むいくつかの有名な事件の後の要件になりました。
10-K
10-Kの入手先
特に、10-Kのファイリングは公開情報であり、多くのソースから簡単に入手できます。 実際、大多数の企業はウェブサイトの投資家向け情報セクションにそれらを含めています。 10-Kに含まれる情報は移動が難しい場合がありますが、レイアウトや含まれる情報の種類に精通している投資家ほど、最も重要な詳細を特定しやすくなります。
知識のある投資家は、SECのEDGARデータベースを介して企業検索機能を使用することで10 Kも取得できることを認識しています。
重要なポイント
- 10-Kは、公開会社が財務実績に関して毎年提出する包括的なレポートです。このレポートは、米国証券取引委員会（SEC）によって要求されており、年次レポートよりもはるかに詳細です。 10-Kの情報には、企業の歴史、財務諸表、1株当たり利益、その他の関連データが含まれます。 10-Kは、投資家が投資について重要な決定を下すのに役立つツールです。
10-K提出期限
10-Kの提出期限は、会社の規模によって異なります。 SECによると、7億ドル以上の公開フロート（取引可能な公開株）を持つ企業は、会計年度末後60日以内に10-Kを提出する必要があります。 7500万ドルから7億ドルのフロートを持つ企業は75日間、フロートの企業は90日間で7500万ドル未満になります。
フォーム10-Qおよび8-K
10-Kに加えて、SECは、公開会社が定期的にフォーム10-Qおよび8-Kを提出することを要求しています。
フォーム10-Qは、四半期ごとにSECに提出する必要があります。 このフォームは、企業のパフォーマンスに関する包括的なレポートであり、財務状況に関する関連情報が含まれています。 10-Kとは異なり、10-Qの情報は通常監査されていません。 同社は、10-Kが第4四半期に提出されるため、年に3回のみ提出する必要があります。
ただし、企業が株主に認識させる必要のある主要なイベントを発表するたびに、SECはフォーム8-Kを要求します。 これらのイベントには、経営者の販売、買収、上場廃止、退任、選挙、および会社のステータスまたはコントロールの変更、破産、事業に関する情報、資産、およびその他の関連ニュースが含まれますが、これらに限定されません。
