私たちは皆、いつか仕事をする必要はないが、投資を完済するのに十分なお金があることを期待して投資しています。 問題は残っています、通常の投資家は本当に市場を打ち負かすことができますか？ 市場に何百万、あるいは何十億もの投資をしている仲介業者や機関を勝ち取るために必要なものはありますか？ カリフォルニア大学バークレー校ハース・スクール・オブ・ビジネスの金融教授であるテランス・オーディーンによると、「投資家が犯す過ちの多くは、彼らが直面する生来の不利益に対する理解不足から生じます」。 、この分野の専門家から市場を打ち負かすことについてのいくつかの見解を紹介します。
重要なポイント
- 市場に勝つことができるかどうかを判断するのは簡単なことではありませんが、答えは一般的に誰に尋ねるかによって異なります。平均的な投資家は市場を破るチャンスがあまりないかもしれません。低コストのプラットフォームを使用し、目的のあるポートフォリオを作成し、見出しのリスクに注意してください。
デビッドとゴリアテ
市場に勝てる？ この質問に対する答えは簡単なものではなく、一般的に答えはあなたが尋ねる人によって異なります。 市場を破るということは、S&P 500よりも大きなキャピタルゲインとリターンを得るために投資する、日常的に働くアメリカ人のことです。ある専門家によると、投資家は高いリターンと引き換えに何かをあきらめなければならないかもしれません。
「私たちは皆、何らかの盗品を持っています。誰かまたは他の人が知らないことを知っていると思うので、証券を買います。 、「欲望の歴史」の著者。
専門家をモデルにしないでください
私たちの中には、より高い収益をもたらすポートフォリオにつながる知識豊富な意思決定を行うために必要なツールと接続を持っている人もいますが、株式仲買人、銀行家、大企業などの人が利点を持っているでしょう。
確かに、金融業界のこれらの人々は、合法的に取引できないインサイダー情報を持っています。 しかし、彼らはまた、特定の会社についてより深い洞察を得るために必要な財務諸表分析スキルも持っています。
分析スキルの歴史を持つ金融専門家をモデルにしないでください。
市場を破る：確率
「現実には、常に市場を勝ち取ろうとする誘惑が常にあります。特に、一貫してそれを破った人は非常に高く評価されているため（ビルミラー、ピーターリンチ）、および/または十分に補償されています（ヘッジファンドマネジャー）。市場は破られる可能性がありますが、壊れた時計でさえ1日2回です。それを説明する最善の方法：可能ですが、可能性は低いと、「裸の退職：より意味のある退職への刺激的なガイド」の著者、 SYNERGOS Financial Groupの社長。
ローラによると、平均的な個人投資家は市場を破るチャンスがほとんどありません。 彼は、一般投資家はミューチュアルファンドを使用し、本質的に広範なインデックスを追跡する401（k）プランにとらわれており、株式、インデックスファンド、またはETFと比較して高い手数料を支払うと言います。 また、多くの投資信託タイプの投資は、利益を保護するためにストップロス注文を使用しないため、個別のポートフォリオが実行できる種類の保護を常に提供するわけではありません。 彼が言うように、「投資家は最初から失敗する準備ができている」。
401（k）sに投資するのはましです。 「ほとんどの401（k）はベンチマークされておらず、ほとんどの企業はプログラム内で資金を選択するための優れた投資方針を持っていません。多くの資産クラスを取得することさえできません。資金を売る方法を教えただけです」とローラは付け加えます。
良いことは、より多くの投資家が投資に責任と関心を持っていることです。 彼らは自分たちの投資がどのように機能するかを学ぶために率先して動いており、それほど脅されていません。 ローラは、投資家は個々の株が誰もが示唆するほど怖くないことを学んでおり、どこでそれを見つけ、それを適用するかを知っていれば、誰もが利用できる貴重な情報があると語っています。
「ETFとインデックス投資の出現により、人々は市場を勝ち取ろうとする代わりに、市場を真似ることができます。これは、より優れた、より安価な視点です」とローラは付け加えます。
失われた原因？
「すべての証拠は、一般投資家が全体として市場を下回っているという残念な事実を裏付けています。彼らが「市場に勝つ」ことを試みる限り、彼らは実際に下回っています。」
Tresidderによれば、通常の投資家がリスク調整後のリターンを向上させる最善の方法は、アウトパフォーマンスではなく、損失を減らすことです。 つまり、通常の投資家には競争上の優位性が1つあります。それは流動性です。
「大きな投資家は市場ですが、小さな男は機敏で、市場に影響を与えずに売買することができます-大男はできません。体系的なリスク管理は、通常の投資家に同様のまたはわずかに改善された投資パフォーマンスを提供するために働くことができます実質的にリスクの少ない市場です」と彼は言います。
オッズを助ける
投資家は市場を破るチャンスを増やすために何ができますか？ ローラは、できることはいくつかあると言います。
お金を節約
低コストの資金および/または取引のための低コストのプラットフォームを使用してください。 あなたがあなたのお金を投資するためにたくさんのお金を費やそうとしているならば、より高い収益を得るチャンスを増やすことを試みることは本当にありません。 独自のポートフォリオを管理している場合は、コストを削減しようとする機会を探してください。 覚えておいてください：お金を稼ぐ最良の方法はお金を節約することです。
しつけが必要
目標や意図が何であれ、計画を立てる必要があります。 そして、計画を立てたら、どんな状況であってもそれに固執する必要があります。 あなたがやろうとしていることをあなたが言ったことをただやることに変換する規律を確立し、それに従ってください。
目的のあるポートフォリオ
ポートフォリオへのすべての投資に、その価格で購入、保有、または売却する1つまたは2つの理由とともに、購入価格、保有価格、売却価格を与えます。 これにより、行動するための特定の基準が与えられ、ポートフォリオに目的と特定の方向性が与えられます。
見出しのリスク
見出しのリスクに注意してください。 この用語は、企業の株式、業界、またはセクターに影響を与える可能性のあるニュースの衝撃を指します。 投資に関する電子メールアラートを設定して、投資に関する新しい情報が出たら、早い段階でそれを認識して変更を検討します。 収益の日付、知的財産のタイムライン、連邦準備制度の会議、失業率、新規住宅着工などの業界レポート、特定のセクターやセキュリティに影響を与えるその他の情報など、注目すべきものをカレンダーにマークします。
Sarnaは、堅実で収益性の高い小型株、さらには監視して理解できるニッチのマイクロキャップなど、知って理解しているものに投資することを提案しています。 これらは、同等の価格の大型株よりもはるかに速く評価できます。
市場の収益を上回る唯一の方法は、競争上の優位性を開発することです。 「知識と情報の流れを通じて開発されるか、不規則な市場行動を活用する投資戦略をもたらす広範な研究を通じて開発されます」とTresidder氏は言います。
Tresidderによれば、市場をアウトパフォームする唯一の方法は、取引コストと受動的な市場リターンを上回る競争上の優位性を開発することです。
ボトムライン
個人投資家が市場に勝てるかどうかの議論は、株式市場自体と同じくらい古い。 フォーチュン投資を見つけた人は、市場を予測できる優れた分析スキルを持っているとしばしば説教します。 損失を被る投資家は、まったく異なる話をするでしょう。
