あなたはリスクテイカーですか？ あなたが株式市場の個人トレーダーである場合、あなたが持っている数少ない安全装置の1つはリスク/報酬の計算です。
リスクと報酬
悲しいことに、個人投資家は自分のお金を投資しようとすると、多くのお金を失うことになります。 これには多くの理由がありますが、その1つは個人投資家がリスクを管理できないことに起因しています。 リスク/報酬は金融用語では一般的な用語ですが、それはどういう意味ですか？ 簡単に言えば、市場にお金を投資することには高いリスクが伴い、そのリスクを負う場合には補償を受ける必要があります。 あなたがわずかに信頼している誰かが50ドルのローンを要求し、2週間で60ドルを支払うことを申し出た場合、それはリスクの価値がないかもしれませんが、彼らがあなたに100ドルの支払いを申し出たらどうでしょうか？ 100ドルを稼ぐチャンスのために50ドルを失うリスクは魅力的かもしれません。
それは2：1のリスク/報酬であり、これは投資家がお金を2倍にすることができるため、多くのプロの投資家が興味を持ち始める比率です。 同様に、その人があなたに150ドルを提供した場合、比率は3：1になります。
株式市場の観点からこれを見てみましょう。 調査を行い、好きな株を見つけたと仮定します。 XYZ株は最近の最高値の29ドルから25ドルで取引されています。 それほど遠くない将来に、XYZが29ドルまで戻って、現金化できると信じています。この投資に充てるための500ドルがあるので、20株を購入します。 あなたはすべての研究をしましたが、あなたのリスク/報酬比を知っていますか？ あなたがほとんどの個人投資家なら、おそらくそうではないでしょう。
リスクの観点からXYZトレードが良いアイデアであるかどうかを知る前に、このリスク/報酬比について他に何を知っておくべきでしょうか？ 第一に、行動経済学のほとんどがほとんどの投資決定に道を見出していますが、リスク/報酬は完全に客観的です。 それは計算であり、数字は嘘をつかない。 第二に、各個人はリスクに対して独自の寛容性を持っています。 あなたはバンジージャンプが好きかもしれませんが、他の誰かがそれについて考えているだけでパニック発作を起こすかもしれません。
次に、リスク/報酬は確率を示しません。 500ドルを受け取って宝くじをした場合はどうなりますか？ リスク/報酬の観点から株式市場に投資するよりも数百万ドルを稼ぐために500ドルを賭けた方がはるかに良い投資ですが、確率の面でははるかに悪い選択です。
リスクと報酬の計算
計算
リスク/報酬の計算は非常に簡単です。 純利益（報酬）を最大リスクの価格で割るだけです。 上記のXYZの例を使用すると、株式が1株あたり29ドルになった場合、20株ごとに4ドルを合計80ドルで作成できます。 500ドルを支払ったので、80を500で割ると0.16になります。 つまり、このアイデアに対するリスク/報酬は0.16：1です。 ほとんどのプロの投資家は、このような低リスク/報酬比を再考することはしないので、これはひどい考えです。 またはそれは？
レッツゲットリアル（リミッティングリスクとストップロス）
あなたが経験の浅い株式投資家でない限り、その500ドルをゼロにすることは決してありません。 実際のリスクは500ドル全体ではありません。
すべての良い投資家には、リスクを制限するストップロスまたは価格の下落があります。 29ドルの売り指値を上限として設定した場合、おそらく20ドルを最大の下落として設定します。 ストップロス注文が20ドルに達したら、それを売り、次の機会を探します。 欠点を抑えたため、数値を少し変更できるようになりました。 新しい利益は80ドルのままですが、リスクは100ドル（最大5ドルの損失に20株を乗じた値）、つまり80/100 = 0.8：1になります。 これはまだ理想的ではありません。
ストップロス価格を23ドルに引き上げ、1株あたりわずか2ドル、または合計で40ドルの損失のリスクがあるとしたらどうでしょうか。 80/40は2：1であり、許容範囲であることを忘れないでください。 一部の投資家は、少なくとも4：1ではない投資にお金をコミットしませんが、ほとんどの場合2：1が最小と見なされます。 もちろん、あなたにとって許容可能な比率は自分で決める必要があります。
2：1のリスク/報酬プロファイルを達成するために、トップ番号を変更しなかったことに注意してください。 調査を行い、最大の上昇は29ドルであると結論付けたとき、それはテクニカル分析と基礎研究に基づいていました。 許容可能なリスク/報酬を達成するために上位の数値を変更する場合、適切な研究ではなく希望に頼っています。
すべての優秀な投資家は、希望に依存することは命題を失うことを知っています。 あなたのリスクに対してより保守的になることは、あなたの報酬により積極的になるよりも常に良いです。 リスク/報酬は常に現実的に計算されますが、保守的です。
手順
リスク/報酬の計算を研究に組み込むには、次の手順を実行します。
1.徹底的な調査を使用して在庫を選択します。
2.現在の価格に基づいて上下目標を設定します。
3.リスク/報酬を計算します。
4.しきい値を下回っている場合は、許容範囲内の比率を達成しようとするために、ダウンサイドターゲットを上げます。
5.許容可能な比率を達成できない場合は、別の投資アイデアからやり直してください。
リスク/報酬の組み込みを開始すると、すぐに、良い投資やトレードのアイデアを見つけることが難しいことに気付くでしょう。 プロは、毎日何百ものチャートを調べて、リスク/報酬プロファイルに合ったアイデアを探します。 これを恥ずかしがらないでください。 細心の注意を払うほど、お金を稼ぐチャンスが増えます。
ボトムライン
最後に、株を保有する過程で、新しい情報の分析を続けると、上限値が変わる可能性が高いことを覚えておいてください。 リスク/報酬が不利になった場合、取引を終了することを恐れないでください。 リスク/報酬の比率があなたの好みではない状況で自分自身を見つけることはありません。
