それで、あなたは投資を売ることに決めました。 登録代理人（RR）または投資顧問になりたい場合、どちらかのプロセスの最初のステップは、適切な証券ライセンスを取得することです。 必要なライセンスは、販売される投資の種類、補償方法、提供されるサービスの範囲など、いくつかの要因によって決定されます。 、さまざまな種類のライセンスを調べ、どのライセンスが適切かを判断する方法を示します。
FINRAライセンスの内訳
金融業界規制当局（FINRA）は、すべての証券ライセンス手続きおよび要件を監督しています。 この自主規制組織は、認可を受けた金融専門家になるために合格しなければならない試験の多くを管理しています。 また、関連するすべての懲戒および記録管理機能も実行します。
金融証券ライセンスの基本
FINRAは、代表者と監督者の両方が必要とするいくつかの異なるタイプのライセンスを提供します。 各ライセンスは、特定の種類のビジネスまたは投資に対応しています。 特定の種類の証券を対象としたライセンスがいくつかありますが、代表者とアドバイザーの大多数が通常取得する3つの一般ライセンスがあります。
シリーズ7ライセンスは、一般証券代表（GS）ライセンスとして知られています。 ライセンシーは、実質的にあらゆるタイプの個別のセキュリティを販売することができます。 これには、普通株および優先株が含まれます。 オプションを呼び出して配置します。 債券およびその他の個々の債券投資。 あらゆる形態のパッケージ製品（販売するために生命保険免許も必要とするものを除く）。 シリーズ7のライセンシーが販売することを許可されていない唯一の主要な種類の証券または投資は、商品先物、不動産および生命保険です。
シリーズ7試験は、すべての証券試験の中で最も長く、最も難しい試験です。 225分間続き、株式と債券の相場と取引のすべての側面をカバーします。 putおよびcallオプション。 広がり、またがる; 倫理; 証拠金およびその他の口座保有者の要件; およびその他の関連規制。
このライセンスを所持する人は、FINRAによって「登録代理人」として公式にリストされていますが、一般に株式仲買人と呼ばれています。 多くの保険代理店およびその他のタイプのファイナンシャルプランナーおよびアドバイザーも、そのビジネスに固有の特定のタイプの取引を促進するためにシリーズ7ライセンスを保有しています。 一般的な代表者のプリンシパルもシリーズ24ライセンスを取得する必要があります。
Uniform Securities Agentライセンスとして知られるSeries 63ライセンスは各州で必要であり、ライセンシーに州内での取引を許可します。 シリーズ6およびシリーズ7のすべてのライセンシーもこのライセンスを所持する必要があります。 統一証券法の規定は、75分間の試験でテストされます。
このテストは、FINRA試験よりもはるかに短く、内容も少ないですが、受験者に、どのトランザクションと状況が許可され、ルールで必要とされるかの違いを明確に知らせる「トリック」質問をすることで知られています。 このテストには、NASAAが将来の関連性を評価するために使用するいくつかの実験的な質問も含まれています。
Series 65ライセンスは、いかなる種類の金銭的なアドバイスやサービスを非委託ベースで提供しようとする人には必要です。 時給で投資アドバイスを提供するファイナンシャルプランナーおよびアドバイザーは、マネーブローカーアカウントを扱う株式仲買人やその他の登録代理人と同様に、このカテゴリに分類されます。
このライセンスの試験は、登録済みの投資アドバイザーに関連する規則と規制、およびさまざまな投資ビークルと規律、経済学、倫理と分析を対象とする180分の試験です。 この試験に参加するアドバイザーの多くは、シリーズ7のライセンスを取得していないため、シリーズ7のライセンスの対象となることはないため、資料の多くはシリーズ7の試験でも扱われます。
このシリーズ66は、NASAAが提供する最新の試験です。 基本的に、シリーズ63と65の試験を1つの150分の試験に組み合わせます。 シリーズ66のライセンスは、シリーズ7のライセンスを既に取得している候補者のみが利用できるため、このテストには投資資料は含まれません。
グレードを作る
FINRAとNASAAの両方が管理するほとんどの証券試験は、合格率が70％です。ただし、シリーズ7、63、65は合格率が72％、シリーズ66は合格率が73％です。 すべてのテストは現在、承認された監督者テストサイトでコンピューターを介して行われます。
ブローカーとディーラーのスポンサーシップ RIA要件
関連するすべての証券テストが行われ、合格点が取得されると、ライセンシーは、認可されたブローカーディーラーに証券ライセンスを登録する必要があります。 一般に、登録投資顧問（RIA）として一般に公開しようとする人は、管理対象資産が2, 500万ドル未満の場合、取引する州に登録する必要があります。 RIAの主要オフィスの場所と管理資産の量により、RIAをSECに登録する必要があるかどうかが決まります。 登録された投資顧問は、ブローカーディーラーと関連付ける必要はありません。
ボトムライン
新しいアドバイザーを雇用またはトレーニングする金融および投資会社の大半は、トレーニングパッケージに含まれる必須のライセンスプログラムを持っています。 会社は、ほとんどの場合、会社の製品とサービスを販売するためにどのライセンスを取得する必要があるかを指示します。 自分でビジネスを始めることを決めた人は、選択した職業のライセンス要件を満たす必要があります。 職業が選ばれるのは、唯一の本当の選択の自由です。
