ブルーチップとは？
優良企業は、全国的に認知され、確立された、財政的に健全な会社です。 優良企業は通常、高品質で広く受け入れられている製品とサービスを販売しています。 優良企業は不況を乗り越え、不利な経済状況に直面して利益を上げていることで知られています。これは、安定した信頼できる成長の長い記録に貢献するのに役立ちます。
「ブルーチップ」という名前は、ブルーチップの価値が最も高いポーカーゲームに由来しています。
ブルーチップ
ブルーチップを理解する
「優良株」という用語は、ダウ・ジョーンズの従業員であるオリバー・ギンゴールドが1株あたり200ドル以上で取引している特定の株を観察した1923年に高価格株を説明するために最初に使用されました。 ポーカープレーヤーは青、白、赤のチップに賭け、青のチップは赤と白のチップよりも価値があります。 今日、優良株は必ずしも高値の株を指すのではなく、より正確に時の試練に耐えた高品質の会社の株を指します。
優良株は一般的に、ダウ・ジョーンズ工業平均、スタンダード・アンド・プアーズ（S&P）500、米国のナスダック-100、カナダのTSX-60など、最も評判の良い市場指数または平均の構成要素です。または英国のFTSEインデックス。 企業が優良企業の資格を得るために必要な規模は、議論の余地があります。 一般的に受け入れられているベンチマークは、時価総額50億ドルですが、市場またはセクターのリーダーはあらゆる規模の企業です。
優良企業は、長年にわたって営業している多国籍企業です。 コカ・コーラ、ディズニー、ペプシコ、ウォルマート、ゼネラル・エレクトリック、IBM、マクドナルドなど、それぞれの業界のリーダーである企業を考えてください。 優良企業は長年にわたって評判の良いブランドを構築しており、経済の複数の不況を乗り越えてきたという事実により、企業はポートフォリオ内に安定した企業を持っています。
低リスクプロファイルまたは退職間近の保守的な投資家は、通常、優良株を選びます。 これらの株式は資本の保存に最適であり、一貫した配当の支払いは収入をもたらすだけでなく、ポートフォリオをインフレから保護します。 ベンジャミン・グラハムは著書 『The Intelligent Investor』で 、保守的な投資家は20年以上にわたって一貫して配当を支払っている企業を探すべきだと指摘しています。 スタンダードアンドプアーズが発行する配当貴族リストは、過去25年間にわたって毎年配当を増やしているS&P 500の大規模優良企業で構成されています。
重要なポイント
- 優良株とは、確立され、安定した、認知度の高い企業を指し、優良株は比較的安全な投資とみなされており、成功と安定した成長の実績が実証されています。リーマンブラザーズの崩壊や、GMに対する金融危機の影響と同様です。
優良株の特徴
優良株は経済において制度的地位を持っているため、優良株は優良地位のない企業の株式を所有するよりも不安定な投資とみなされます。 株式は、個人投資家や機関投資家によって頻繁に市場で取引されるため、流動性が高くなっています。 したがって、気まぐれに現金が必要な投資家は、取引の反対側に常に買い手がいることを知って、自信を持って自分の株の売り注文を自信を持って作成できます。 また、優良企業は、負債がほとんどまたはまったくないこと、時価総額が大きいこと、負債資本比率が安定していること、および高い自己資本利益率（ROE）および資産収益率（ROA）があることも特徴としています。 強固なバランスシートの基礎と高い流動性により、すべての優良株に投資適格債の格付けが付与されています。 株式を優良株とみなすために配当の支払いが絶対に必要というわけではありませんが、ほとんどの優良株には安定した配当または上昇した配当を支払う長い記録があります。
投資家は、優良株インデックスを通じて優良株のパフォーマンスを追跡できます。優良株インデックスは、業界または経済のパフォーマンスの指標としても使用できます。 最も上場されている優良株は、最も人気の優良株の1つであるダウ・ジョーンズ工業平均（DJIA）に含まれています。 DJIAインデックスの変更はまれですが、優良企業を追跡する投資家は、DJIAを常に監視して、変更が加えられた最新の状態を維持する必要があります。
ブルーチップストックの安全性
優良企業はいくつかの課題と市場サイクルを乗り越えて、安全な投資と認識されるようになったかもしれませんが、これは必ずしもそうではないかもしれません。 2008年の世界的な景気後退時のゼネラルモーターズとリーマンブラザーズの破産、そして多くの主要な欧州の銀行は、最高の企業でさえ極端なストレスの期間に苦労するかもしれないという証拠です。
優良株は、より大きなポートフォリオ内のコア保有として使用するのに適していますが、通常、ポートフォリオ全体ではありません。 分散ポートフォリオには通常、債券と現金への配分が含まれます。 ポートフォリオへの株式の配分の範囲内で、投資家は中型株と小型株の所有も考慮する必要があります。 若い投資家は一般的に、優良株を含む株式のポートフォリオの割合が高いことから生じるリスクを許容できますが、高齢の投資家は債券や現金へのより大きな投資を通じて資本の保存にもっと集中することを選択できます。
