米国には多数の証券会社があります。 しかし、4つの主要なものは、その名前、提供物、クライアント資産の総量、およびサービスを提供するクライアントの数のために際立っています。 彼らはしばしば「4大証券会社」と呼ばれます。 これらの各企業、Charles Schwab、Fidelity Investments、E * TRADE、およびTD Ameritradeは、顧客と資産の面でトップを占めています。
この短い記事では、各証券会社の製品、サービス、料金体系の概要を説明しています。 それらは順不同でリストされています。
チャールズ・シュワブ
チャールズシュワブは1971年に設立され、サンフランシスコに拠点を置いています。 米国の大手投資仲介業者およびIRAカストディアン企業の1つです。
2018年12月31日の時点で、チャールズシュワブは3兆5500億ドルの顧客資産を保有しており、合計1160万のアクティブな証券口座を保有しています。 また、米国最大の銀行の1つであるシュワブ銀行を運営しており、証券会社のクライアントは取引口座を当座預金口座にリンクできます。 同社は2018年末現在、130万のアクティブな銀行口座を誇っています。シュワブは、1.5兆ドルのAUMが登録されている登録投資顧問（RIA）アカウントで本当に輝いています。
同社は、株式、投資信託、上場投資信託（ETF）、マネーマーケットファンド、債券商品、オプションと先物、保険および年金を含む一連の投資商品を顧客に提供しています。 クライアントは、Schwab独自の製品と他の第三者投資の両方に投資できます。
国の最初の本当のディスカウント証券会社であるシュワブは、一貫して、米国で最も安い証券会社の1つと評価されています。 取引手数料は、標準オンラインおよびオプション取引の場合、取引あたり4.95ドルですが、オプション契約はそれぞれ65セントかかります。 積極的に運用されるミューチュアルファンド手数料の資産加重平均営業費用比率（OER）は、0.69％であり、受動的に運用されるものについては0.03％です。 Schwabは、年間のポートフォリオ管理手数料として、個人顧客に対して0.80％の手数料を受け取ります。
同社はまた、インテリジェントポートフォリオと呼ばれるロボアドバイザーサービスを通じて、顧客に安心して投資できる受動的なアプローチを提供しています。 オンラインプラットフォームは、クライアントに自動化されたエクスペリエンスを提供し、クライアントの投資目標に応じて再調整される一連のETFへのアクセスを提供します。 このサービスには最低5, 000ドルの投資が必要で、アドバイザリーやコミッション手数料はかかりません。
フィデリティインベストメンツ
Fidelity Investmentsは、米国最大の401（k）退職貯蓄プランのキーパーであり、非営利団体向けの403（b）プランの最大のプロバイダーです。 Fidelity Management&Researchとして1946年に設立された同社は、ボストンに拠点を置いています。
同社のウェブサイトによると、2018年9月30日までに合計7.4兆ドルの顧客資産があり、アクティブな2720万の証券口座がありました。 同社はまた、1日あたり2800万人の個人投資家と59万人以上の委託可能なトレーダーを誇っています。
フィデリティは、フィデリティETFやミューチュアルファンドへの投資も希望する証券会社のクライアントにとって最良の選択です。 同社はサードパーティ製品への投資も提供しています。 手数料の範囲は、ストックまたはオプション取引あたり4.95ドル、オプションの契約あたり65セントです。 FidelityまたはiShares ETFを取引するクライアントには料金はかかりません。 しかし、他のすべてのETF取引は取引ごとに4.95ドル請求されます。 フィデリティは、特定のプロプライエタリミューチュアルファンドに対して経費率手数料を請求しません。
ポートフォリオアドバイザリーサービス料金は、投資額に基づいて0.50％から1.50％の範囲です。 最小投資額は、投資オプションに基づいて50, 000ドルから200, 000ドルの範囲です。 自動化されたFidelity Goサービスの場合、0.35％のアドバイザリー料金を請求しますが、口座開設に最低口座は必要ありません。
Fidelityは、ミューチュアルファンドやその他のアドバイザリーサービスを通じて、数千万人の非ブローカー顧客を抱えています。
E * TRADE
1982年にパロアルトで設立されたE * TRADEは持ち株会社としてスタートし、大手オンライン割引仲介サービスに変身しました。 同社はサブプライム住宅ローンのポートフォリオへの高いエクスポージャーのために2007-2008年の金融危機の間に大きな打撃を受けました。 2007年に同社の在庫は86.7％減少し、その後、同社は「包括的転換計画」を実施しました。
ターンアラウンドは機能し、E * TRADEはモバイルアクセシビリティ、オンライントレーディングツール、カスタマイズ可能なユーザーエクスペリエンスで主要な金融会社になりました。
2018年第4四半期の時点で、E * TRADEの総顧客資産は4, 140億ドルで、アクティブな仲介口座は490万です。
他の主要な証券会社と同様に、E * TRADEは、ETF、投資信託、株式、オプション、債券商品へのアクセスをクライアントに提供します。 また、2つの当座預金口座と住宅ローンも提供しています。 クライアントは、構築済みのポートフォリオを選択することもできます。これにより、投資戦略チームによって構築されたミューチュアルファンドまたはETFの多様なポートフォリオが提供されます。
E * TRADEの料金体系は、Schwab and Fidelityよりも少し高くなっています。 ストックオプションとETF取引にはそれぞれ6.95ドル、オプション契約にはそれぞれ75セントが請求されます。 これらの数値は、アクティブなトレーダーの場合、4.95ドルと50セントに引き下げられます。 アクティブなトレーダーとは、四半期ごとに30以上の取引を行うトレーダーです。
TD Ameritrade
TD Ameritradeは1971年に設立され、ネブラスカ州オマハに本社を置いています。 旧アメリトレードがTDバンク・ファイナンシャル・グループからTDウォーターハウスUSAを買収した後、同社はTDアメリトレードになりました。 2017年にセントルイスを本拠地とするライバルScottradeを買収しました。クライアントアカウントは完全に統合され、2018年2月までにTD Ameritradeシステムに統合されました。
TD Ameritradeは、その価値とサービスの質から、米国でトップの証券会社の1つと見なされています。 同社は、24時間年中無休のカスタマーサポートシステム、モバイルアクセス、調査、高度な取引ツールを備えた使いやすいWebサイトをクライアントに提供しています。
会社のウェブサイトによると、TD Ameritradeの顧客資産は1兆ドルを超えています。 さらに、1日あたり約500, 000の取引を行う1, 100万を超えるクライアントアカウントを誇っています。
投資商品には、株式、ETF、ミューチュアルファンドオプション、債券などがあります。 クライアントは、先物と外国為替通貨に投資することもできます。
TD Ameritradeは口座の最低額を要求せず、プラットフォーム料金を請求せず、取引の最低額も要求しません。 株式およびETFのオンライン取引ごとに定額6.95ドルを請求します。 オンラインで取引されるオプションの場合、顧客には6.95ドルと契約あたり75セントが追加されます。
