ビッグショート は、2015年オスカー賞を受賞した作家マイケルルイスの同名のベストセラー本を映画化したものです。 アダム・マッケイ監督のこの映画は、2007年と2008年の住宅と信用バブルの蓄積とその後の崩壊から予測し利益を得たアメリカの金融専門家の生活に焦点を当てています。
2010年に公開された The Big Short ： Inside the Doomsday Machine は、ルイスのベストセラー本である Liar's Pokerの ゆるい続編であり、1980年代のソロモンブラザーズでの彼の仕事経験の記録です。 両方のノンフィクション作品は、ウォール街の専門家や金融界の生活、職場、心理学について深く掘り下げています。
この記事では、 The Big Short 、その主人公、およびサブプライム住宅ローンのメルトダウンの準備中に銀行によって設計された複雑な金融商品を説明するためにMcKayが使用するスタイルツールについて説明します。
ビッグショート
ビッグショート は、金融危機を扱った成功したノンフィクションの本の最初の映画化ではありませんでした。 2011年、HBOは、アンドリューロスソーキンの危機のすべてを語りました。 その物語は、リーマン・ブラザーズの崩壊に至る数週間と、米国最大の銀行を救済するための議会の対応にさらに集中しました
しかし、 ビッグショート は、金融危機に至るまでの出来事だけでなく、危機を事前に予見した数人の男性の対立する道徳にも焦点を当てたキャラクター主導の作品です。 この映画の主演は、クリスチャン・ベール、スティーブ・カレル、ライアン・ゴスリング、ブラッド・ピットです。
この物語は、21世紀初頭の米国の住宅市場が実質的に高リスクの融資によって膨らんだ資産バブルであることを認識しているヘッジファンドマネジャーマイケルバリー（クリスチャンベールが描いた）の仕事を記録しています。 2005年、サイオンキャピタルのマネージャーであるバリーは、クレジット市場のデフォルトスワップを作成し、住宅市場をショートさせました。 しかし、彼のクライアントは怒っています。 銀行と債権者が住宅が安定していると主張し、実際に市場が急上昇し続けると、バリーが短いプレーを続けるにつれて、彼のクライアントは怒りと恐れを抱きます。 彼らが返金を要求すると、彼は出金を一時停止します。
一方、Jared Vennett（Ryan Gosling）は、クレジットデフォルトスワップを確立するというバリーの目標をうっかり発見しました。 ヘッジファンドマネジャーのマーク・バウム（スティーブ・カレル）は、バリーにクレジット・デフォルト・スワップ市場への投資に加わり、担保付債務（CDO）として知られる構造の悪いローン・パッケージがAAA格付けを受け、住宅ローン危機を悪化させていることを認識しています。 バウムは、CDO市場の疑わしい革新が市場に大きなリスクをもたらしていることを発見した後、住宅バブルが最終的に米国経済の崩壊につながり、大きな賭けをして金融セクターをショートさせると結論付けています。 （バウムは、実在するヘッジファンドマネージャーのスティーブ・アイスマンに基づいていました。ヴェネットは、ドイツ銀行の元債券セールスマンであるグレッグ・リップマンに基づいていました。）
最後に、2人の投資家-チャーリー・ゲラー（ジョン・マガロ）とジェイミー・シプリー（フィン・ウィットロック）-ベネットが書いた論文を発見した後、退職した銀行家ベン・リッカート（ブラッド・ピット）の投資アドバイスを求めます。 シプリーとゲラーが住宅市場に対して一連の成功した賭けを行った後、リッカートは米国経済と中米の金融危機の崩壊から利益を得たことに怒った。 ゲラーはコーンウェル・キャピタルの創設者チャーリー・レドリーに基づいており、ジェイミー・シプリーはコーンウェルのパートナーであるジェイミー・マイに基づいていました。 リッカートは、ドイツ銀行の元トレーダーであるベン・ホケットに基づいていました。
彼らは取引で大金を稼いでいますが、デュオは取られたリスクの量と最終的にいくつかの銀行の救済を促進するモラルハザードについて非常に落胆しています。 シプリーとゲラーは、住宅ローン担保証券と住宅ローンの誤解を招くランキングについて格付け機関を訴えようとするが、失敗する。
一方、バリーは、住宅市場の崩壊の期間中彼にとどまる投資家にほぼ500％のリターンをもたらします。
文体的アプローチ
金融用語と金融危機の年表は非常に複雑で、従来の視聴者が2時間の映画で理解することは困難です。 映画制作チームは、担保付き債務（CDO）やトランシェからクレジットデフォルトスワップ、モーゲージ担保証券まで、ツールを定義するためのシンプルでありながらスタイル的なアプローチを採用しており、世界経済の沈静化に貢献しました。
たとえば、この映画では、女優のセレナゴメスがブラックジャックを演じるシーンでの合成CDOの起源と複雑さを説明しています。 エコノミストのリチャード・ターラーが加わり、彼らはゴメスのブラックジャックの手に対するますます大きなサイドベットが彼女が勝っているときにどれほど素晴らしいかを説明します。 ただし、Gomezがハンドを失うか、住宅市場が下落すると、これらのますます大きなサイドベットがドミノ効果を引き起こし、それぞれテーブルと経済に大きな損失をもたらします。
次に、トランシェの定義を学習するときに視聴者は視覚資料を受け取ります。 あるシーンでは、ライアンゴスリングがジェンガタワーからブロックを引き出して、担保付住宅ローン債務（CMO）などの住宅ローン担保証券（MBS）でトランシェがどのように機能するかを表示します。 タワーの下部にあるブロックを引き出すことにより、ゴスリングは、タワーの上端にある一流の証券は故障し、その基盤から取り除かれると立ち上がれないと説明しています。
視覚的なカットと小道具の他の例は、金融革新の複雑さを説明しています。 あるカットアウェイでは、女優のマーゴットロビーがシャンパンを飲んで泡風呂に乗っており、住宅ローン担保証券の脆弱性について説明しています。 一方、TVフードパーソナリティのアンソニーブルデインは、生後2日間の魚をシチューに放り込むことは、疑わしい顧客から危険な性質を隠すためにCDOに放り込まれるサブプライム住宅ローンに似ていると説明しています。
ボトムライン
ビッグショート は、「ベストピクチャー」を含むいくつかのアカデミー賞ノミネートを受け、「ベストアダプテッド脚本」で受賞しました。 ノーベル経済学賞受賞者ポール・クルーグマンを含む一部の批評家は、映画は、映画に登場する人物以外の数人がサブプライム住宅ローンの問題にフラグを立てていることを認めていないと述べています。 他の人々は、この映画が危機の繁栄を可能にするために連邦準備制度が果たした役割を完全に認めていなかったと指摘した。
とはいえ、 ビッグショート はリーマンブラザーズと住宅市場の崩壊に先立つ数年にわたる非常に魅力的な調査を提供しており、それが大不況につながった。 最後に、ウォール街の欲は世界経済を何年も沈めたと結論付けています。
