利回りに飢えた投資家の増加は、高利回りで比較的安全な投資の最後の要塞の1つである不動産投資信託（REIT）に避難所を見つけています。 配当利回りが普通株の平均の2倍、10％以上もあるため、REITの安全性と信頼性、特に保守的な収入を求める投資家にとっては疑問に思われるかもしれません。 REITは、あらゆる多様な成長と所得志向のポートフォリオで役割を果たす必要があります。 REITはすべて高配当に関するものであり、資本増価の可能性を提供できます。
REITの仕組み
REITは、投資信託と同様に、不動産および/または住宅ローンに直接投資する証券です。 エクイティREITは主にショッピングモール、ホテル、オフィスビルなどの商業用不動産に投資し、住宅ローンREITは住宅ローンまたは住宅ローン担保証券（MBS）のポートフォリオに投資します。 ハイブリッドREITは両方に投資します。 REIT株式は公開市場で取引されるため、売買が容易です。
すべてのREITの共通点は、賃料収入とキャピタルゲインからなる配当を支払うことです。 証券としての資格を得るには、REITは純利益の少なくとも90％を配当として株主に支払わなければなりません。 そのため、REITは特別な税務上の扱いを受けます。 典型的な企業とは異なり、彼らは支払う収入に対して法人税を支払いません。 REITは、株価が上昇するか下降するかに関係なく、90％の支払いを継続する必要があります。
REITの配当と税金
REIT配当の税務上の取り扱いは、REIT配当を、収益に対して法人所得税を支払わなければならない通常の企業と区別するものです。 そのため、通常の法人から支払われる配当はより有利な配当税率で課税されますが、REITから支払われる配当は有利な税制の対象とならず、最大税率39.6％に加えて通常の所得税率で課税されます3.8％の投資収益に対する追加サーチャージ。
REITの配当支払いの一部は、キャピタルゲインの分配であり、キャピタルゲインの税率で課税されます。 投資家は、収入とキャピタルゲインの部分を分解するレポートを受け取ります。 投資家は、より高い課税を避けるために、適格退職口座にREITのみを保有する必要があります。
配当再投資の力
一般的に、配当金が支払われると、投資家はそれらを小切手または投資家の現金口座に蓄積する直接預金として受け取ります。 その場合、投資家は受け取った現金をどう処理するかを決定する必要があります。 多くの企業とREITの増加により、配当再投資計画（DRIP）が提供されるようになりました。これにより、選択された場合、配当が会社の追加株式に自動的に再投資されます。 配当を再投資しても、投資家は税金の義務から解放されません。
すべてのREITがDRIPを提供するわけではありません。 投資を行う前に、オプションが利用可能であることを確認してください。 また、REITの取引手数料について調べます。 通常、株式はREITから直接購入されるため、DRIPは販売手数料を請求しません。
ほとんどの投資家は、複利またはリターンの力と、時間の経過とともにお金の成長に与える影響を認識しています。 REIT DRIPも同じ機会を提供します。 REITのより高い利回りを考慮すると、REIT DRIPはより高い成長率を生み出すことができます。 REITの配当は時間の経過とともに増加する可能性があり、REITの追加株式の購入に使用すると、複利率をさらに加速させることができます。 REIT株式は、時間とともに価値が増加する可能性があり、成長する株式がさらに高い配当を支払う傾向があるため、保有価値が増加します。 REITの株価が下落しても、ドルコストの平均化効果により、投資家は長期的に利益を得ることができます。
ドルコスト平均ボーナス
ドルコスト平均は、株価の下落を利用する投資手法です。 たとえば、投資家がREITの100株を1株あたり20ドルで購入し、毎月200ドルの配当を支払うとします。 投資家が最初の毎月の配当金200ドルを受け取ると、株価は15ドルに低下し、REITに再投資されます。 200ドルの配当支払いは、1株あたり15ドルで13の新しい配当支払い株式を購入します。 合計保有額は113株に増加し、2, 195ドルの価値があります。 総保有の新しいコスト基準は現在、1株当たり19.50ドル未満です。
株価が上昇すると、配当の支払いはより少ない株式を購入しますが、投資家は、より低いコスト基準のため、彼女の総保有量でより迅速に利益を生み出します。 REITの株価が引き続き上昇および低下する場合、コスト基準は常に現在の株価より低くする必要があります。つまり、投資家は常に利益を得ることができます。
REITの安全性と信頼性
多くのファイナンシャルプランナーは、多様化のために不動産を保有することを推奨しています。 多くのREITは、2008年の激動する不動産危機の中でも、継続的かつ増加する配当を生み出してきた長い実績があります。不動産物件。
REITは流動的な投資ですが、可能な限り最良の結果を得るには、適切に分散されたポートフォリオ内で長期にわたって保有される必要があります。 REITにDRIPを追加することにより、投資家は大幅な下振れ防止を組み込みます。
