平均年間利回りとは何ですか？
投資またはポートフォリオの平均利回りは、投資が生み出すすべての利息、配当、またはその他の収入の合計を、投資の年齢または投資家が保有している期間で割ったものです。 特に、投資から得られる総収入を保有年数で割ったものです。
- 平均年間利回りは、投資から受け取った収入を投資の所有期間で割ったものです。 平均年間利回りは、変動金利投資の収益を分析するための有益なツールです。平均年間利回りの一般的なバージョンには、年間利回り、7日間の利回り、税相当利回り、および株式配当利回りが含まれます。
平均年間利回りの仕組み
平均年間利回りは、ファンドの残高および/または金利が頻繁に変化する変動金利投資にとって特に有用なツールです。 平均年間利回りは、預金口座、株式、商品、および/または不動産から、他のさまざまな投資にも適用できます。
平均年間利回りは、後向きの測定値であり、投資の混合物の実際のパフォーマンスを決定する際にも非常に役立ちます。 一般に、平均年間利回りは、複数年にわたる投資のパフォーマンスを長期的に決定します。
たとえば、残高に変動金利を支払う普通預金口座の場合、その年のすべての利払いを加算し、その数をその年の平均残高で割ることにより、平均利回りを計算できます。
混合年間投資のポートフォリオを評価するには、平均年間利回りがしばしば有益です。
平均年間利回りの種類
多くの債券およびマネーマーケット証券に適用されるさまざまな利回り測定があります。 たとえば、年利回りまたはAPYは、複利の影響を考慮し、365の保有期間全体を想定して、投資の実効年間収益率を測定します。 7日間の利回りは、ファンドの平均7日間の分布に基づいて計算された、マネーマーケットミューチュアルファンドの年換算利回りです。
債券の場合、一般的な利回り条件には現在の利回りが含まれます。これは、現在の価格に対する債券の利率です。 満期利回りまたはYTMは、投資家が債券を満期日まで保有した場合に受け取るものを推定します。 税相当（TE）利回りは、多くの非課税地方債も指します。 税相当利回りは、非課税債の利回りと課税債の利回りを公平に比較しており、税引後利回りとも呼ばれます。
配当を支払う株式には、さまざまな利回り測定値または株式配当利回りもあります。 たとえば、コストの利回りは、証券の年間配当率をその平均コスト基準で割ったものです。 多くの企業、特により古く安定した企業は、収益の一部を配当として支払います。 退職所得の高利回りを求める投資家は、これらの利回りを求めて定期的に計算します。 ただし、利回りが高すぎる場合がありますが、これは会社が過剰に拡大していることを意味します。
平均年間利回りの例
投資家は株式のポートフォリオを所有している場合があり、1年目に10, 000ドルのポートフォリオに対して1, 000ドルの利益を生み出します。 その後、2年目には同じ投資額で1, 500ドル、3年目には同じ投資で800ドル。 1年目の利益率は10％、2年目は15％、3年目は8％でした。 投資家の平均年間利回りは11％、または（（10％+ 15％+ 8％）/ 3）です。
