アジアのオプションは、特定の時点でのペイオフが原資産の価格に依存する標準オプション（アメリカおよびヨーロッパ）とは対照的に、ペイオフが一定期間の原資産の平均価格に依存するオプションタイプです。時間内に（満期）。 これらのオプションにより、買い手は原資産をスポット価格ではなく平均価格で購入（または売却）できます。
アジアのオプションは平均オプションとも呼ばれます。
「平均」という言葉を解釈するにはさまざまな方法がありますが、オプション契約で指定する必要があります。 通常、平均価格は、オプション契約でも指定されている控えめな間隔での原資産の価格の幾何平均または算術平均です。
アジアのオプションは、平均化メカニズムにより、ボラティリティが比較的低くなっています。 それらは、商品の消費者やサプライヤなど、しばらくの間、原資産にさらされているトレーダーによって使用されます。
アジアのオプションの内訳
アジアのオプションは「エキゾチックオプション」カテゴリに属し、通常のオプションではできない特定のビジネス上の問題を解決するために使用されます。 それらは、通常のオプションをマイナーな方法で微調整することによって構築されます。 一般的に（常にではないが）、平均価格のボラティリティはスポット価格のボラティリティよりも低いため、アジアのオプションは標準のオプションよりも安価です。
典型的な用途は次のとおりです。
- 企業が長期にわたる平均為替レートを懸念している場合ある時点での単一の価格が操作の対象となる可能性がある場合原資産の市場が非常に不安定である場合流動性市場）。
このタイプのオプション契約は、通常のアメリカのオプションよりも安くなる傾向があるため魅力的です。
アジアのオプションの例
算術平均とデータのサンプリングに30日間を使用するアジアのコールオプションの場合。
11月1日に、トレーダーは株XYZで行使価格22ドルで90日間の算術コールオプションを購入しました。平均値は30日ごとの株価に基づいています。 30、60、および90日後の株価は、21.00ドル、22.00ドル、および24.00ドルでした。
算術平均（平均）は（21.00 + 22.00 + 24.00）/ 3 = 22.33です。
利益は、平均マイナスストライク価格22.33-22 = 0.33または100株契約あたり33.00ドルです。
標準オプションと同様に、平均価格が行使価格を下回っている場合、損失はコールオプションに対して支払われたプレミアムに制限されます。
