目次
- 大きな損失のある株式を保有する
- 1.株式は常にリバウンドしませんか？
- 2.責任の拒否
- 3.無視
- 4.ホープスプリングスエターナル
- キャピタルロスの実現
- 租税損失の収穫戦略
- ボトムライン
ウォール街で最も永続的なことわざの1つは、「損失を短くして勝者を逃がす」ことです。 賢明なアドバイスはありますが、多くの投資家は相変わらず逆のことをしているように見えます。
誰も意図的に、価格が下がって、それに対して支払った額よりも価値が低いと信じる株を買うことはありません。 ただし、価値の低下する株式を購入することは投資に固有のものです。 したがって、目的は損失を回避することではなく、損失を最小限にすることです。 手に負えなくなる前にキャピタルロスを実現することは、成功した投資家を他の投資家から切り離します。 、群衆から目立つように支援し、いつ行動を起こすべきかを特定する方法を示します。
重要なポイント
- 株式市場のインデックスは通常、長期間にわたって上昇しますが、個々の株式は常にペースを維持しているわけではなく、成功していない株式の多くは長期の損失を被ることがあります。最悪のシナリオでは、会社は破産します。書面による計画を立てることで、いつ、なぜ損失在庫をポートフォリオから削除するかを決定するのに役立ちます。株が酸っぱくなるとポジションを失って損失を被ります。
大きな損失のある株式を保有する
損失を短く削減するための論理にもかかわらず、多くの小さな投資家はまだproveを抱えているままです。 彼らは必然的に、多くの未実現のキャピタルロスを伴う多くのストックポジションになります。 せいぜい、それは「死んだ」お金です。 最悪の場合、さらに価値が低下し、回復することはありません。 通常、投資家は、非常に多くの未実現損失が発生する理由は、間違ったタイミングで株式を購入したためだと考えています。 彼らはまた、それは不運の問題であると信じているかもしれませんが、それは彼ら自身の行動バイアスのためであると信じることはめったにありません。
1.株式は常にリバウンドしませんか？
主要な株価指数の長期チャートを見ると、左下隅から右上に移動する線が表示されます。 株式市場は、長期にわたって、常に最高値を更新します。 株式市場が上昇することを知って、投資家は誤って株式が最終的に回復すると仮定します。 ただし、株価指数は成功した企業で構成されています。 それは勝者のインデックスです。
これらのあまり成功していない株式は一度にインデックスの一部だったかもしれませんが、価値が大幅に低下した場合、最終的にはより成功した企業に置き換えられます。 インデックスは常に敗者を落とし、勝者に置き換えることで補充されます。 したがって、主要なインデックスを見ると、平均在庫の回復力を誇張する傾向があり、必ずしも回復するわけではありません。 実際、過去の最高値を取り戻すことのない企業も多く、破産する企業もあります。
2.責任の拒否
損失を出して株式を売却することを回避することにより、多くの投資家は、判断ミスを犯したことを認める必要がなくなります。 株式が売却されるまでは損失ではないという誤った幻想の下で、彼らは負けポジションを持ち続けることを選択します。 そうすることで、彼らは悪い選択の後悔を避けます。 株式が損失を被った後、多くの投資家は購入価格に戻るまでそれを保持する予定です。 彼らはこの紙の損失を取り戻したら、株を売ろうとしています。 これは、彼らが損益分岐点に達し、間違いを「消去」することを意味します。 残念ながら、これらの同じ株の多くは引き続き下落します。
3.無視
株式ポートフォリオが順調に推移している場合、投資家はよく手入れの行き届いた庭園のように傾向を示します。 彼らは投資を管理し、労働の成果を収穫することに大きな関心を示しています。 しかし、特に長期にわたって、株が安定しているか価値が下がっている場合、多くの投資家は興味を失います。 その結果、これらの手入れの行き届いた株式ポートフォリオは無視の兆しを見せ始めています。 多くの投資家は敗者を排除するのではなく、何もしません。 慣性が引き継ぎ、損失を取り除く代わりに、しばしば制御不能になります。
4.ホープスプリングスエターナル
希望は、反対の証拠はあるものの、前向きな結果の可能性に対する信念です。 希望はまた、様々な宗教的伝統における主要な神学的美徳の一つです。 神学において希望はあるが、それは株式市場の冷酷で厳しい現実には属さない。 悪いニュースが続いているにも関わらず、投資家は、少なくとも購入価格に戻るというわずかな希望に基づいて、負け株をしっかりと保持します。 保有の決定は、合理的な分析や十分に考え抜かれた投資戦略に基づくものではなく、残念ながら、株価が上昇することを望み、望んでも、それは実現しません。
キャピタルロスの実現
多くの場合、これらの損失が大きくなる前に、弾丸を噛んで損失で株を売る必要があります。 希望は戦略ではなく、投資家は負けの地位を保持する論理的な理由を持たなければなりません。 株に支払った金額は、その将来の方向とは無関係です。 株式は、株式市場の力、株式の基礎となる将来性、およびその将来の見通しに基づいて上下します。
小さな損失が死んだお金になったり、はるかに大きな損失にならないことを保証するいくつかの方法を見てみましょう。
投資戦略を立てる
株式を売買するための一連のルールを備えた文書化された投資戦略を持つことは、損失が開花する前に株式を売却する規律を提供します。 戦略は、基本的、技術的、または定量的な要因に基づいている可能性があります。
株式を売る理由がある
一般的に、投資家は株式を購入する理由がかなりありますが、通常、いつ、またはなぜ売却するかについての境界は設定されていません。 これをあなたに起こさせないでください。 株式を売る理由を設定し、これらの理由が発生したときにそれらを売る。 その理由は、「企業の発展に関する悪いニュースが発表された場合、またはアナリストが価格目標を引き下げた場合に販売する」などの単純なものです。
ストップロスの設定
所有している株式、特に変動の激しい株式に対してストップロス注文を行うことは、このテーマに関するアドバイスの主力となっています。 ストップロス注文は、感情の引き継ぎを防ぎ、損失を制限します。 重要なのは、ストップロスが設定されたら、株価が下がってしまうので調整しないでください。 株価が上昇しているときにストップ価格を調整する方が合理的です。
質問：今すぐ在庫を購入しますか？
定期的に、保有するすべての株式を確認し、次の簡単な質問を自問してください。「この株式を所有していなかった場合、今日購入しますか？」 答えが圧倒的な「いいえ」である場合、それは販売されるべきです。
租税損失の収穫戦略
タックスロスハーベスト戦略は、定期的にキャピタルロスを実現するために使用され、長期にわたって失われた株を保有することに対するある程度の規律を提供します。 株式の売り上げをよりプラスの観点から見ると、キャピタルゲインの税金を相殺するために使用できる税額控除を受け取ることに注意してください。
ボトムライン
損失が悪化する前に是正措置を取ることは常に良い戦略です。 投資において、損失を回避することは常に可能というわけではありませんが、成功した投資家はこれを受け入れ、損失を回避するのではなく、損失を最小化しようとします。 損失を出して株を売って税額控除を受けることは、あなたが受け取る1つの利益です。 これらの「犬」を販売することには別の利点があります。投資報告書を見るたびに過去の間違いを思い出すことはありません。
