アドバイザリー管理とは何ですか？
アドバイザリーマネジメントという用語は、専門的で個人に合わせた投資ガイダンスの提供を指します。 アドバイザリー管理サービスにより、個人がポートフォリオを変更する前に投資の専門家と相談することができます。 アドバイザリー管理の専門家は、1つ以上の投資分野の専門知識を持ち、個人の特定の状況に合わせたガイダンスを提供します。
重要なポイント
- アドバイザリーマネジメントとは、通常は有料で、専門的でパーソナライズされた投資ガイダンスを提供することです。個人、独立したチーム、またはプライベートバンク、投資管理会社、またはスペシャリストアドバイザリーブティック内のプロ集団は、アドバイザリーマネジメントを実行できます。管理には、ファイナンシャルアドバイザー、ポートフォリオマネージャー、投資銀行家、投資マネージャーが含まれます。アドバイザリー管理の専門家は、クライアントの個人的な状況を確認し、最適な資産クラスを決定し、投資パフォーマンスを監視し、ガイダンスを提供し、ポートフォリオを再調整します。
アドバイザリー管理について
アドバイザリー管理には、通常有料で投資ポートフォリオの管理と計画が含まれます。 投資アドバイスを求める個人投資家は、アドバイザリーマネージャーまたはアドバイザリーマネジメント会社のサービスを求めます。 個人、独立したチーム、またはプライベートバンク、投資管理会社、またはスペシャリストアドバイザリーブティック内の専門家グループが、アドバイザリー管理を実施できます。 アドバイザリー管理分野の主要な役割には次のものがあります。
- 財務アドバイザー：これらの専門家は、投資管理、税務、不動産計画などのガイダンスと財務アドバイスを提供します。ポートフォリオマネージャー：このグループは、収益を最大化するために日々のポートフォリオ取引に投資し、管理する1人以上の人々で構成されます。バンカー：これらのバンカーは、企業クライアントがビジネス取引の資金源を見つけるのを支援し、分析とガイダンスも提供します。投資アドバイザー：投資アドバイザーに頼るクライアントは、投資および財務計画に関する高度に専門的なアドバイスとガイダンスを受け取ります。
アドバイザリー管理グループで働く投資顧問は、多くの能力でクライアントと会って仕事をします。 クライアントの期間、パフォーマンス目標、およびリスク許容度を評価して、どの資産クラスが最適な投資であるかを判断します。 アドバイザーは、投資パフォーマンスの定期的な監視を担当し、多くの場合、注文を実行します。また、資産配分およびポートフォリオのリバランスの分野でのガイダンスも提供します。 ポートフォリオのリバランスは、投資家を望ましくないリスクから保護し、ポートフォリオのエクスポージャーがマネジャーの専門分野内にとどまるようにします。
資産配分とは、個人の目標または機関の方針に従ってポートフォリオ内のリスクと報酬のバランスを取ることです。 マネージャーは、ポートフォリオの資金を、プライベートエクイティやデリバティブなどの代替投資とともに、3つの主要な資産クラス（株式、確定収益、現金および同等物）に分配します。
各資産クラスはさまざまなレベルのリスクとリターンを提供するため、それぞれが時間の経過とともに異なる動作をします。 投資家は、目的ごとに異なる資産配分を使用する場合があります。 たとえば、短期的に1年間の旅行で貯蓄している人は、貯蓄を現金、預金証書（CD）、および短期債券の控えめな組み合わせに投資するかもしれません。 少なくとも10年先の高価な家で頭金を節約するもう1人の個人は、市場の短期的な変動を乗り切る時間がもっとあるので、より多くの株に多様化することができます。
アドバイザリー管理と任意投資管理
アドバイザリー管理サービスにより、個人はポートフォリオを完全に制御し、独自の投資決定を行うことができます。 投資顧問の役割は、主に情報に基づいた意見を提供することです。 したがって、アドバイザリーサービスを提供するウェルスマネージャーは、クライアントと相談してアドバイスを提供しますが、最終的な売買を決定するのはクライアントです。
アドバイザリー管理では、最終的な売買決定を行うのはクライアントです。
自由裁量の投資管理は反対の方法で機能します。 この分野では、プロのウェルスマネジャーが投資決定の管理を強化します。 顧客にとっては、裁量的アプローチはより人手を介さず、自分のポートフォリオを積極的に管理する経験や時間がない人に適しています。 裁量投資管理は、その多くが公認ファイナンシャルアナリスト（CFA）に指定されている経験豊富な専門家によってのみ提供されます。
アドバイザリーマネージャーは常にクライアントの目標と資産の理解に時間を費やしますが、これは裁量的なマネージャーほどプロセスが徹底的ではないことがよくあります。
