ミューチュアルファンドのポートフォリオを構築したら、ミューチュアルファンドの投資戦略を採用して、ポートフォリオを維持する方法を知る必要があります。 4つの一般的な戦略を見てみましょう。
Wing-It戦略
これは、特に新規投資家の間で最も一般的に見られる投資信託投資戦略です。 どのように機能しますか？ 投資を行い、ポートフォリオを維持するのに役立つ特定の計画または構造に従ってい ない 場合、ウィングイット戦略を採用している可能性があります。
投資計画がないと、投資目標を正確に反映した意思決定に苦労する場合があります。 ほとんどの専門家は、この戦略が一貫性を欠いているため、この戦略はあまり成功しない傾向があることに同意するでしょう。
一方、投資の指針となる計画または構造が整っている場合、ポートフォリオの管理がはるかに簡単になります。
市場のタイミング戦略
市場タイミング戦略は、適切なタイミングでセクター、資産、または市場に出入りする能力を意味します。 理想的な世界では、市場に時間を合わせることができるということは、常に安値で買い、高値で売ることを意味します。
残念ながら、投資家の行動は通常、論理ではなく感情によって駆動されるため、一貫してこれを行う投資家はほとんどいません。 現実には、ほとんどの投資家は最適なものと正反対のことをする傾向があります（つまり、高値で買い、低値で売る）。 これは、市場のタイミングが機能しないと多くの人が信じるようにします。 一貫性を持って将来を正確に予測できる人はいませんが、一部の投資家は、市場がどこに向かっているのかを予測する上で優位性があると考える多くの市場タイミング指標があります。
バイアンドホールド戦略
これは、最も広く説かれている投資戦略です。 この戦略は、市場が上昇しているか下降しているかに関係なく、投資を購入して長期にわたって保持することを意味します。 従来の知恵では、買い持ち戦略を採用し、市場の浮き沈みを乗り切ると、時間の経過とともに利益が損失を上回るようになります。 億万長者であり伝説的な投資家であるウォーレン・バフェットは、この戦略が長期投資家にとって理想的であると記録している。
この戦略が非常に人気があるもう1つの理由は、採用が簡単だからです。 これは、他のオプションよりも良くも悪くもなりません。 購入して保持するのは簡単です。
パフォーマンスの重み付け戦略
これは、市場のタイミングとバイアンドホールドの中間的なものです。 このミューチュアルファンド投資戦略では、ポートフォリオミックスを時々見直して、いくつかの調整を行います。 実際のパフォーマンス値を使用して、単純化した例を見てみましょう。
4つの投資信託全体で100, 000ドルのエクイティポートフォリオから始め、それぞれ25％の均等なウェイトに分割したとします。
投資の最初の年の後、一部のファンドのパフォーマンスが他のファンドよりも優れていたため、ポートフォリオは各ファンドで25％に等しく重み付けされなくなりました。
現実には、最初の1年後、ほとんどの投資信託投資家は敗者を捨てて（ファンドD）勝者をもっと買う（ファンドA）傾向があります。 ただし、これはパフォーマンスの重みに関するものではありません。 パフォーマンスの重み付けとは、単に、最善を尽くしたファンドの一部を売却し、最悪の結果を出したファンドの一部を購入することを意味します。
あなたの心はこの論理に逆らうでしょうが、投資するための1つの定数はすべてが周期的であるということですので、それは正しいことです。 4年目には、ファンドAが敗者となり、ファンドDが勝者となりました。
このポートフォリオを年々パフォーマンス重視にすることは、ファンドAがダウンしたときにファンドDを購入するためにうまく行っていたときに利益を得ていたことを意味しています。 毎年の終わりに5年間このポートフォリオのバランスを再調整した場合、パフォーマンスの重み付けの結果、さらに先を行くことになります。 規律がすべてです。
ボトムライン
ポートフォリオ管理の鍵は、規律をもって遵守する投資信託投資戦略を持つことです。 世界で最も成功しているマネーマネージャーは、マネーを管理する規律と計画を持っているため成功しています。
ウォーレン・バフェットはおそらく最高のことを言った：「生涯にわたって成功裏に投資するためには、成層圏のIQ、異常なビジネスの洞察、または内部情報は必要ありません。フレームワーク。"
