税販売圧力は12月31日に回復する可能性があります。2018年には数千の銘柄が赤字で取引されます。長期キャピタルロス。 主要なベンチマークは2016年と2017年のレベルを超えて取引されており、これらのポジションの多くがまだ利益を上げていることを示唆しているため、過去数年のポジションを持つ長期株主にとってはそれほど悪くはありません。
この時期に、適切な利益を予約しようとする高速の群衆のために、2つの対立する戦略が設定されました。 最初は年末に税売り圧力に直面する可能性のある空売りを売り、2番目は新年の開始時にそれらの株または同様の候補を買い、1月の効果が始まると予想します。この価格アクションは常に展開しません予想どおりですが、敗者の供給が多いため、2018年の可能性は過去2年よりも高くなっています。
税販売のトッププレイを見つけることは、予想よりも簡単です。 取引したいS&P 500株のリストを取得し、200日間の指数移動平均（EMA）を下回る距離で並べ替えます。 このリストで最悪の候補を特定し、確率論または別の相対的な強さのオシレーターで買われ過ぎ/売られ過ぎの測定値を確認します。 買われすぎのレベルの候補者は、ポジショニングがまだ販売していない敗者の健全な供給を示唆しているため、しばしば最良の結果を生み出します。
TradingView.com
Mohawk Industries、Inc.（MHK）は2018年に苦戦を強いられ、現在までに57％以上下落しています。 さらに重要なことは、2017年12月に株価が史上最高の283ドルに達したことを意味します。これは、多くの株主が「長期保有」を想定してトップを買い、壊滅的な損失にさらされていることを意味します。 これらの不幸な投資家は今後2週間で重要な決定を下すと仮定する必要があります。
株価は10月25日に下落し、5年ぶりの安値である113.45ドルに達した。 12月のギャップを埋めようとする2つの試みは失敗し、モホーク株式は10月の安値を5ポイント未満で取引しています。 116.67ドルでの12月6日の反転に穴を開ける売りは、新しい複数年の安値に先立って、年末までに有益な売りシグナルを発する可能性があります。 この時点で、ストップロスは毎週の最高値123ドルを超える必要があります。
TradingView.com
IPG Photonics Corporation（IPGP）はこれまでにほぼ44％を失いました。 1月24日に史上最高の264.08ドルを記録し、テールに転じて、まだ埋められていない7月の大きなギャップで9か月のトッピングパターンを破りました。 株価は10月に再び下落し、数週間後に23ポイントを下落し、買い気味で逆転し、セッションはプラス側で終了しました。
しかし、回復の波は、わずか3日後に10月のギャップのほぼ半分で終了しました。 今月初めにそのレベルをテストし、逆転し、10月の安値から12ポイント以内で着実に低下しました。 そのレベルは今から12月31日までの間は壊れないかもしれませんが、その価格への継続的な下落は健全な空売り利益を生み出す可能性があります。 トレーダーは、この価格構造でストップを厳しく保つべきです。なぜなら、1日の複数日のバウンスが利益の可能性を大幅に低下させる可能性があるからです。
TradingView.com
DXC Technology Company（DXC）は、現在までにほぼ30％下落しています。 さらに重要なことは、この株は過去3か月未満で過去最高の96.75ドルを記録し、年末にポジションを退出しようとしているバッグホルダーの健全な人口のオッズを高めました。 株価が10月に2018年のレンジサポートを破った後、販売圧力は強まり、約3週間前に57.59ドルに跳ね上がる前に階段が低くなりました。
上昇は60年代半ばに1週間後に停止し、11月のサポートをテストしている重力の多い下降に道を譲りました。 2017年4月の最初の公募後に投稿された安値で心理的な支持を壊す一方、株価を史上最低値に落とすため、内訳は重要です。 順番に、まだ位置付けられている元の株主は、負けポジションで立ち往生します。
ボトムライン
年初来の損失率が高い株および/または2018年の高値を大きく下回っている株は、年末の税販売シーズン中に有益な空売りを提供できます。
