住宅建設の在庫のための黄金の6ヶ月の期間の準備をしなさい。 これは、MarketWatchが引用した、FundstratアナリストのThomas J. Leeが実施した調査によるものです。 リー氏は、過去20年間、住宅建設業者の在庫は通常10月末近くに底を打ち、その後4月末までに平均18.3％上昇したと指摘しています。
しかし、グループが今年これまでに49％を回復したことを考えると、この鋭い観察は真実ですか？ はい、リーは言います。 彼は、2012年に、住宅建設業者は、6か月の黄金期が始まる前にすでに35％増加しており、さらに18％上昇したと主張しています。
Fundstratのアナリストは、過去10年間で2015年に季節性の回復が1回しか失敗しなかったことを指摘して、論文に重みを付けました。 「この強い季節性が存在する理由は完全にはわかりませんが、住宅の春の販売シーズンに関係している可能性があります」とLeeは同じMarketWatchの話で述べています。
好調な季節性に加えて、このセクターは、住宅ローン率の低下と需要の促進に役立った手頃な価格の改善の恩恵を受け続けています。 住宅建設株の最近の後退は、リーの住宅建設業者のカレンダー理論に基づいてより高い動きに位置付けたいトレーダーに買いの機会を提供します。 以下では、3つの業界リーダーをより詳細に見て、いくつかの取引プレイを打ち出します。
DR Horton、Inc.（DHI）
DR Horton、Inc.（DHI）は、29州で住宅を建設および販売し、エントリーレベル、引越し、贅沢、アクティブなバイヤーをターゲットにしています。 テキサス州アーリントンに本拠を置く住宅建設業者は、金融サービス部門を通じて住宅ローンの融資およびタイトル代理店サービスも提供しています。 同社は昨日、49億8800万ドルの収益に対する1株当たり1.35ドルの第4四半期（第4四半期）の利益を開示しました。 両方の数値は、コンセンサスの見積もりを上回り、前年同期からそれぞれ10.7％と10.9％増加しました。 時価総額が200.10億ドルで、配当利回りが1.17％の54.27ドルで取引されている株式は、年初から53.20％上昇し（YTD）、住宅建設業の業界平均を2019年11月13日時点で約4％追い越しています。
50日間の単純移動平均（SMA）が第2四半期の初めに200日間のSMAを超えて「ゴールデンクロス」買いシグナルを生成したため、住宅建設業者の株価は実際に高くなっています。 2週間の利益獲得の後、火曜日にDR Hortonが印象的な四半期結果を発表した後、株価は新しい2019年の高値に急上昇しました。 ロングポジションを取る人は、トレーリングストップを使用して利益を上げることを検討する必要があります。 たとえば、その後の各スイングの下でストップロス注文を上げます。 この出口戦略を使用するトレーダーは、現在の低値である50.15ドルで最初のストップを設定することから始めます。
Meritage Homes Corporation（MTH）
アリゾナ州スコッツデールに拠点を置くMeritage Homes Corporation（MTH）は、米国の西部、南部、南東部に一戸建て住宅を設計および建設しています。 近年、26億6, 000万ドルの住宅建設会社は、戦略的な転換を遂げて、純粋なエントリーエントリレベルで最初に昇格したビルダーになりました。 同社の第3四半期の調整後利益は、1株当たり1.99ドルで、ストリートの予想1.49ドルを上回り、前年比35％の顕著な改善を記録しました。 売上総利益率の向上とオーバーヘッドのレバレッジの向上に加えて、より高い住宅閉鎖収益が会社の収益に追加されました。 Meritage Homes株は配当を支払っていないが、2019年11月13日時点でのYTD価格の上昇は89.30％であり、投資家は満足している。
Meritage Homesの株価は、1月から7月にかけて着実に上昇する傾向があり、その後、予想を上回る第2四半期の結果をもたらした後、8月下旬にさらに上昇しました。 10月25日に52週ぶりの高値を設定して以来、株価は約67.50ドルに戻りました。価格は2018年12月下旬まで遡るトレンドラインからのサポートが得られます。週最高の76.82ドル–月曜日の69.10ドルの終値から11％の動き。 株価が今月の安値$ 66.48を上回らない場合は、損失を削減することを検討してください。
テイラーモリソンホームコーポレーション（TMHC）
テイラー・モリソン・ホーム・コーポレーション（TMHC）は、一世帯および多世帯の住宅を設計、建設、販売し、ライフスタイルおよびマスタープランのコミュニティーを開発しています。 また、住宅ローン事業セグメントを通じて顧客に金融サービスを提供しています。 今月初め、住宅建設業者は、ウィリアムリヨンホームズ（WLH）を24億ドルで買収することに同意したと発表しました。 この取引により、ワシントン州、オレゴン州、ネバダ州での事業範囲が拡大し、年間8, 000万ドルの相乗効果の実現を支援することが期待されています。 テイラーモリソンは、第3四半期の1株当たり利益を65セントと報告しましたが、この期間の収益は2018年9月四半期から6.7％増加しました。 2019年11月13日の時点で、同社の株式は年間でほぼ44％増加していますが、過去1か月で10.82％減少しています。
テイラーモリソン株式の8か月の上昇傾向は10月下旬に突然終了し、最近、会社の買収のニュースでリトレースメントが加速しています。 火曜日の取引セッションでは、株価は水平線と200日間のSMAのサポートから回復を続けました。 さらに、相対力指数（RSI）は30を超える売られ過ぎの読み取り値を示し、バーゲンハンターが在庫に入る可能性が高くなります。 現在のレベルで購入する人は、21ドル以下のストップ注文を出し、利益目標を25ドルまたは28ドルに設定する必要があります。どちらも重要なレジスタンスエリアです。
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